4月11日，中證信用控股公司鵬元資信評估有限公司全資子公司鵬元資信評估（香港）有限公司（以下簡稱“鵬元國際”）首次授予國際標準的發行人信用評級，評定中國宏橋集團有限公司（China Hong qiao Group Limited，1378HK，“中國宏橋”，以下簡稱“宏橋”）的信用等級為“BB”，展望為穩定。

    鵬元國際的企業評級董事郭瑩女士表示，“作為世界最大的電解鋁生產商，宏橋的信用評級反映了其行業領先地位和整合運營帶來的成本優勢。在過去兩年，公司優化了其債務結構，并在此基礎上提高了流動性。不過，宏橋的信用評級受到行業周期性、盈利能力下滑和高集中度風險的限制。穩定的信用展望則反映出鵬元國際對未來中國鋁產業的供給需求持續改善，以及宏橋在未來一至兩年有能力在行業中繼續保持其優勢的預期。”

    受益于公司評級的提升，宏橋已于4月17日成功完成4.5億美元、期限363天的債券發行。憑借強勁的基石訂單以及合理的價格指引水平，中國宏橋在開盤后一個小時內達到了超過8億美元的訂單量，最終發行吸引了總計超過17億美元的訂單量，最終定價比初始價格指導7.125%大幅壓低27.5個點至6.85%，顯示了市場的熱烈追捧。

    據悉，此次宏橋4.5億美元的發行規模創下了2017年以來非房地產類同等主體評級企業最大規模的363天債券發行。此次發行有超過60家投資機構參加路演，最終有超過80家機構投資者下單，其中包括國際知名投資者如貝萊德（Blackrock），施羅德，安聯（Allianz），中國人壽富蘭克林等。中信銀行（國際）為此次發行的獨家全球協調人，聯系賬簿管理人和聯席牽頭經辦人。渣打銀行、東方匯理銀行、荷蘭安智銀行（ING）、法興銀行、星展銀行擔任聯席簿記人和聯席牽頭經辦人。

    在此次發行宣布前，標準普爾上調了宏橋的國際主體評級至“B+”，并表示運營資本管理改善導致宏橋的經營性現金流超出標普預期。穆迪亦在此次發行前宣布授予宏橋“B1”的國際主體評級。