■本報見習記者 劉萌

    魚和熊掌不可兼得。銀行理財產品以優于存款的收益率以及穩健性受到投資者青睞，不過，銀行理財的流動性較差一直被詬病。產品說明書中“不可提前終止”、“無權提前贖回”等諸多限制，讓投資者不敢購買期限過長的銀行理財。

    不過，近期多家銀行相繼推出的理財產品轉讓業務，解決了銀行理財產品流動性和收益率不能兼得的難題。

    股份制銀行嘗鮮

    近日，中信銀行推出理財產品轉讓功能，支持全部預期收益型理財產品，支持柜面、網上銀行、手機銀行全渠道7*24小時轉讓。投資者可以選擇全部轉讓，也可以選擇部分轉讓，由中信銀行完成資金清算和理財份額登記。客戶所有掛單產品均可自主定價，業務推廣初期銀行暫不收取轉讓手續費。對于完成轉讓的產品，18：00前成交當晚到賬，18：00后成交次日到賬。

    中信銀行提供的數據顯示，理財轉讓推出后，憑借強大的功能、良好的體驗得到了中信銀行理財客戶的普遍認可，上線一周成交金額超過8000萬元。

    無獨有偶，興業銀行在今年2月份也推出了理財產品轉讓業務。興業銀行同樣提供了柜面、網上銀行、手機銀行多個轉讓渠道，目前支持封閉式、開放式天天萬利寶、簽約性產品、萬利寶類產品（包括萬利寶理財管理計劃）等產品，不支持眾盈、穩贏和穩贏尊享系列產品、保本理財、智盈寶系列產品的轉讓。轉讓市場的開放時間為工作日9：00至20：00。

    據《證券日報》記者了解，浦發銀行在2015年即推出了理財產品轉讓業務，可轉讓業務僅限于固定期限類理財產品且柜面渠道辦理，并未建立統一的網上轉讓平臺。不過，目前浦發銀行的“理財產品轉讓”服務支持持有浦發銀行固定期限類銀行理財產品的客戶自己找下家，或者委托銀行找下家通過柜面定向或者網上撮合模式提前轉讓變現，買賣雙方可以自行協商轉讓價格，轉讓時間限制在9：30至15：00。浦發銀行的理財經理告訴本報記者，如果是客戶自己找到下家，銀行收取手續費50元/筆；如果是委托銀行找到下家，銀行則收取轉讓金額的0.1%作為手續費。

    目前上述三家銀行推出的理財產品轉讓業務分為兩種模式：一種模式是出讓人自行聯系受讓方，或請理財經理協助發出信息，聯系愿意受讓該產品份額的客戶，雙方約定轉讓價格后前往銀行網點，提交轉讓申請。另一種模式是出讓人自主通過網上銀行掛單，系統根據價格優先、時間優先的原則自動撮合匹配，完成轉讓。

    據本報記者了解，還有個別城商行也推出了理財產品轉讓業務，支持線上渠道發起轉讓，轉讓模式有一口價模式、競價模式和協議模式。

    買賣雙方共同獲益

    理財產品轉讓業務，對于轉讓方來說既可以使資金的流動性得到滿足，又無需擔心持有產品未到期而出現收益折損。對受讓方來說，也可撿到便宜。

    《證券日報》記者走訪了上述銀行的部分網點。理財經理解釋道，比如投資者買了一款一年期5%的理財產品，購買之后市場的收益率持續下降，客戶持有產品半年后，相似產品的市場利率可能只有4%的收益率，如果轉讓方以4.5%的收益率轉出，對于受讓方來說，以4.5%的收益率購買理財產品，其收益也高于同期市場收益率。

    為提高流動性，解決投資者急用錢的問題，各家銀行也在不斷創新。《證券日報》記者走訪了北京地區多家銀行網點后發現，雖然一些銀行暫未開通理財產品轉讓業務，不過廣發銀行、招商銀行、光大銀行、工商銀行、建設銀行等在內的多家銀行推出了理財產品質押貸款業務。

    有銀行人士稱，理財產品轉讓業務，就是讓封閉期的錢流動起來，豐富了銀行理財產品的供給，有益于客戶量和產品發行量的增長。不過，由于理財產品在設計時，風險等級等標準差異較大，建立符合規范、標準統一的全行業交易平臺或許是理財市場發展的新趨勢。