今年以來節節攀升的小微貸款利率，似乎還看不到向下的勢頭。證券時報記者了解到，目前深圳地區的銀行小微貸款的利率區間（年化）一般在8%～15%不等，而部分股份行的定價甚至比去年高出50%。銀行業系統自上而下喊著要加碼小微，但基于宏觀環境和銀行對資產結構的調整，深圳地區的小微金融增速實際上是全面放緩的。

    不過，記者發現，建設銀行深圳分行的小微金融業務正在逆勢擴張，一季度小微企業貸款客戶數同比增長高達382%，而小微企業貸款余額是深圳地區其余三大行同口徑貸款余額總和（167.6億元）的3.73倍，且不良率僅為0.69%。

    貸款利率節節攀升

    小微業務增量放緩

    從6月20日國務院常務會議表態 “部署進一步緩解小微企業融資難融資貴，持續推動實體經濟降成本”，到同月24日央行宣布啟動年內第三次定向降準，釋放小微扶持資金2000億元，再到25日央行等五部委增加支小支農再貸款和再貼現額度共1500億，并下調支小再貸款利率0.5個百分點……從中不難看出決策層對于緩和小微融資難問題的迫切。

    不過，即使央行等多部委此前已經打出了定向降準、專項支持等組合拳，但對于目前小微企業加大補血，緩解信用違約壓力，作用依然有限。

    這或許與去杠桿進入深水區有關。通道萎縮疊加非標整治，使得表外融資快速縮水，實體經濟的主融資渠道又重新回歸到了銀行表內信貸。在今年不算寬松的資金面下，小微企業的平均融資成本普遍上浮20%～30%不等。

    記者經多方調查了解到，今年上半年，深圳區主要銀行的小微企業貸款戶數增長非常緩慢，小部分甚至負增長；在貸款余額方面，雖然部分銀行余額略有增長，但整體增速放緩。目前深圳地區的銀行小微貸款的利率區間（年化）一般在8%～15%不等，而部分股份行的定價甚至比去年高出50%。

    不過，記者發現，建設銀行目前小微信貸年化利率在7%左右，遠低于同業水平。值得一提的是，深圳地區1000萬元及以下小微企業貸款增長最多的也是該行。數據顯示，一季度末，建設銀行深圳分行小微企業貸款客戶28183戶，同比增長382%；小微企業貸款余額625億元，同比增長87.18%，是深圳地區其余三大行同口徑貸款余額總和（167.6億元）的3.73倍，且不良率僅為0.69%。

    建行做了什么？

    建行的小微業務為什么能夠逆勢增長？事實上，這與建行的小企業授信模型密切相關。

    不同于傳統上線下營銷的獲客方式，建行在貸前環節采取大數據+互聯網獲客模式，針對多種業務場景，利用大數據挖掘技術，以電話、短信、微信小程序等多渠道進行批量線上營銷，極大地提升了獲客的精準度和廣泛性。例如建行首次利用稅務信息進行獲客，在其看來，疊加稅務信息的模型能夠最大限度還原小微企業真實經營情況，并精準篩選出符合標準的小微企業客戶群體。

    在貸中環節，建行建立了審查審批模型，通過對接人行征信系統、深圳信用網、市場監督管理局、國地稅系統、法院訴訟平臺等大數據，運用邏輯回歸、離散分析、偏離度分析、增量分析等方法，實現前端營銷與后臺審批結果的一致性，支持快速自動化審批。

    在貸后環節，建行自主研發了大數據預警監測和轉貸評價特色系統。該行通過對接行內外各類大數據，對客戶生成靜/動態畫像，根據不同的預警等級采取差別化的措施，定期統一監測客戶異常行為、賬戶行為、資金流向、征信、抵押物等方面情況，提前預警風險信號。

    “貸款難的核心癥結，在于在企業和銀行的商業模式中找到平衡。而大數據，是我們目前找到的確切最優路徑。”建行相關高管表示。