本報(bào)記者 李文 見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    近期國(guó)際市場(chǎng)上黃金白銀等貴金屬價(jià)格波動(dòng)較大，不少銀行相繼收緊貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有包括國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的超20家銀行出臺(tái)了相關(guān)措施調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)。

    康楷數(shù)據(jù)科技首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊敬昊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析表示，“業(yè)務(wù)收緊的核心原因還是為了應(yīng)對(duì)貴金屬及外匯市場(chǎng)的震蕩風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因來(lái)自于銀行受到的金融消保方面的微觀行為監(jiān)管以及銀行自身的內(nèi)部風(fēng)控。”

    風(fēng)險(xiǎn)加劇

    銀行相繼推出措施

    8月9日早盤(pán)國(guó)際金價(jià)突然跳水，一度跌破1700美元/盎司，創(chuàng)下3月底以來(lái)的最低點(diǎn)；同時(shí)，白銀期貨也一度暴跌逾8%，讓眾多投資者措手不及。

    對(duì)于黃金白銀等貴金屬價(jià)格的劇烈波動(dòng)，部分市場(chǎng)人士早有預(yù)期，不少銀行更是提前開(kāi)始收緊相關(guān)業(yè)務(wù)以抵御風(fēng)險(xiǎn)。

    比如，郵儲(chǔ)銀行自7月5日起便發(fā)布公告稱(chēng)，將暫停包括網(wǎng)點(diǎn)柜面、手機(jī)銀行、個(gè)人網(wǎng)銀等全渠道的代理上海黃金交易所貴金屬業(yè)務(wù)的現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)類(lèi)新開(kāi)戶(hù)交易。

    緊接著，7月27日招商銀行也發(fā)布了類(lèi)似公告，并且當(dāng)日招行在公司官網(wǎng)一口氣發(fā)了五則公告，對(duì)個(gè)人紙貴金屬雙向交易、外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。

    中國(guó)銀行則表示，8月7日至8月8日對(duì)賬戶(hù)貴金屬、雙向賬戶(hù)貴金屬、雙向外匯寶、代理個(gè)人客戶(hù)上海黃金交易所競(jìng)價(jià)交易業(yè)務(wù)等相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)，屆時(shí)將對(duì)客戶(hù)持倉(cāng)限額等做出調(diào)整。

    除了上述三家銀行之外，其實(shí)自2021年初以來(lái)，包括工商銀行、興業(yè)銀行、北京銀行等超過(guò)20家銀行對(duì)于貴金屬和外匯業(yè)務(wù)相繼出臺(tái)限制措施，手段包括持倉(cāng)限額、暫停開(kāi)倉(cāng)交易、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、交易起點(diǎn)等等。

    對(duì)于銀行賬戶(hù)貴金屬等業(yè)務(wù)收緊的原因，看懂研究院特約研究員、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士秦源對(duì)記者分析：商業(yè)銀行所面對(duì)的客戶(hù)往往都并非專(zhuān)業(yè)投資者，主要投資品種包括銀行存款、理財(cái)、基金等。而貴金屬、大宗商品和外匯的相關(guān)投資產(chǎn)品帶有期貨屬性，銀行投資者很難認(rèn)識(shí)到其中的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)銀行對(duì)這類(lèi)投資者在安全和風(fēng)控上并沒(méi)有特別的優(yōu)勢(shì)。因此收緊其相關(guān)業(yè)務(wù)可能是對(duì)投資者保護(hù)來(lái)說(shuō)最好的手段。

    “雖然部分投資者不能在銀行交易此類(lèi)業(yè)務(wù)，但需理性看待銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的相關(guān)舉措，其目的還是為保護(hù)中小投資者利益。”易觀分析高級(jí)顧問(wèn)蘇筱芮如是稱(chēng)。

    她認(rèn)為，貴金屬市場(chǎng)本質(zhì)還是專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)、小眾市場(chǎng)，與銀行業(yè)普惠的性質(zhì)存在根本區(qū)別，采取的是專(zhuān)門(mén)化的發(fā)展路徑，待行情波動(dòng)程度趨緩后，銀行再重啟較為穩(wěn)妥。

    建行獲批籌建

    貴金屬及大宗商品業(yè)務(wù)部

    記者注意到，有銀行在收緊貴金屬業(yè)務(wù)的同時(shí)，也在著手籌建貴金屬及大宗商品業(yè)務(wù)部。

    根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，近期建設(shè)銀行獲批籌建貴金屬及大宗商品業(yè)務(wù)部，注冊(cè)地在上海，業(yè)務(wù)范圍為代理及自營(yíng)貴金屬業(yè)務(wù)、貴金屬及大宗商品衍生品業(yè)務(wù)。該部門(mén)為分行級(jí)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。

    為何建行在收緊貴金屬業(yè)務(wù)的同時(shí)又籌備相關(guān)的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)呢？楊敬昊認(rèn)為，此舉其實(shí)并不矛盾。此前六大國(guó)有銀行暫停貴金屬開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)，近期又暫停了外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，主要是由于國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，針對(duì)的個(gè)人客戶(hù)的一種保護(hù)措施。

    “但銀保監(jiān)會(huì)此次的批復(fù)，一方面有助于對(duì)現(xiàn)有的對(duì)公貴金屬及金融衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)性的規(guī)范，事權(quán)統(tǒng)一；另一方面，對(duì)有助于對(duì)貴金屬及大宗商品交易進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)控、單獨(dú)監(jiān)管。這可以看作是對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)創(chuàng)立一套自己獨(dú)立的衍生品業(yè)務(wù)體系的有益嘗試。試點(diǎn)成功后，其他銀行不但會(huì)跟進(jìn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)指定系統(tǒng)化的監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行引導(dǎo)。”楊敬昊進(jìn)一步說(shuō)道。

    對(duì)于未來(lái)銀行在貴金屬等相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，楊敬昊認(rèn)為，從目前的判斷來(lái)看相關(guān)業(yè)務(wù)的收緊是暫時(shí)的，主要是為了應(yīng)對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)存在的預(yù)期分歧所導(dǎo)致的劇烈多空博弈。但未來(lái)即使放開(kāi)相關(guān)業(yè)務(wù)也一定是有條件的、規(guī)范化的放開(kāi)，建行獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立獨(dú)立的貴金屬和大宗商品業(yè)務(wù)部門(mén)就是一個(gè)例子。這是我國(guó)深化金融體制改革，穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化，以及在外匯交易領(lǐng)域?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管落實(shí)《巴塞爾協(xié)議》的共同要求。

（編輯 崔漫 喬川川）