截至10月29日晚間，A股上市銀行三季報(bào)已披露完畢。超八成上市銀行今年前三季業(yè)績(jī)已經(jīng)超過疫情發(fā)生前2019年同期水平。經(jīng)歷疫情“大考”后，優(yōu)質(zhì)銀行的業(yè)績(jī)恢復(fù)高歌猛進(jìn)，而部分銀行仍須努力。

    近年來，反映銀行盈利能力的凈息差持續(xù)收窄是一大趨勢(shì)。但從2021年三季報(bào)來看，凈息差略有回升，整體平穩(wěn)。同時(shí)，一些銀行在凈息差收窄的情況下，仍能實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)。

    超八成上市銀行業(yè)績(jī)超疫情前水平

    受新冠肺炎疫情影響，去年減費(fèi)讓利、大幅計(jì)提資產(chǎn)減值損失等因素導(dǎo)致銀行業(yè)業(yè)績(jī)整體下降。但隨著我國疫情防控形勢(shì)好轉(zhuǎn)和國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，今年前三季度銀行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，大部分上市銀行業(yè)績(jī)已經(jīng)超過疫情前水平。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，歸屬于母公司股東凈利潤超過2019年同期水平的A股上市銀行有36家，占比超過八成。其中，寧波銀行2021年前三季度凈利潤相比2019年同期增長(zhǎng)33.56%，是增長(zhǎng)最快的銀行。張家港行、杭州銀行、江蘇銀行緊隨其后，分別增長(zhǎng)33.09%、32.60%、31.34%。

    六家國有大行業(yè)績(jī)也表現(xiàn)不俗，各大行凈利潤均錄得兩位數(shù)同比增速。工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行今年三季度凈利潤分別相比去年同期增長(zhǎng)10.12%、12.93%、12.22%、12.79%、22.10%、22.07%。并且，六大行今年前三季度凈利潤規(guī)模都已經(jīng)超過疫情前同期水平。

    國盛證券發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為，今年在不良率繼續(xù)下降、撥備覆蓋率穩(wěn)步提升的情況下，上市銀行撥備同比少提3.3%，釋放利潤。前三季度A股上市銀行各項(xiàng)業(yè)績(jī)?cè)鏊倬厣饕蜇暙I(xiàn)因素為非息收入高增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)營收增速提升和撥備少提。

    部分銀行仍在陣痛期

    雖然大部分上市銀行業(yè)績(jī)得到恢復(fù)，但仍有少數(shù)銀行處于陣痛期。此外，近期房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，有銀行因資產(chǎn)質(zhì)量不良暴露影響了業(yè)績(jī)水平。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，民生銀行、浦發(fā)銀行、鄭州銀行、浙商銀行2021年前三季度業(yè)績(jī)?nèi)缘陀谝咔榍八剑謩e較2019年同期減少22.06%、14.09%、7.19%、5.88%。

    針對(duì)今年前三季度營收和凈利潤同比雙雙下降，民生銀行稱，營業(yè)收入的下降主要是該行積極落實(shí)國家減費(fèi)讓利政策，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)優(yōu)質(zhì)貸款投放和國債、政策性金融債等優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的配置。此外，息差收窄、壓降非標(biāo)準(zhǔn)化投資也對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生了影響。

    浦發(fā)銀行第三季度業(yè)績(jī)下降則與其加大撥備計(jì)提力度有關(guān)。今年上半年，該行凈利潤同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但前三季度凈利潤同比減少7.17%，單季度同比下滑25.90%。業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行第三季度計(jì)提信用減值損失211.95億元，同比增加26.28%。

    招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認(rèn)為，前三季度銀行業(yè)績(jī)改善主要來自資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好之下的信用成本下降，而部分銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差則與資產(chǎn)質(zhì)量不良暴露等原因有關(guān)。

    凈息差收窄難阻“優(yōu)等生”業(yè)績(jī)高增

    從2021年三季報(bào)來看，部分銀行在凈息差收窄的影響下仍實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，第三季度凈息差環(huán)比下降的A股上市銀行有16家，3家持平，18家上漲，另有4家未披露凈息差數(shù)據(jù)。總體來看，凈息差環(huán)比上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，整體趨于平穩(wěn)。

    記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，凈息差收窄也難阻部分銀行業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，A股上市銀行中有15家凈息差收窄，但業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。例如，今年第三季度業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快的寧波銀行。Choice數(shù)據(jù)顯示，第三季度寧波銀行凈息差環(huán)比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，但單季度凈利潤同比增長(zhǎng)39.67%。

    從具體業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，非利息收入持續(xù)高增長(zhǎng)是部分銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的主要原因。寧波銀行表示，報(bào)告期內(nèi)，該行繼續(xù)推動(dòng)財(cái)資、國金、零售公司和財(cái)富管理四大業(yè)務(wù)的“護(hù)城河”構(gòu)筑，比較優(yōu)勢(shì)持續(xù)積累，使得盈利增長(zhǎng)動(dòng)能進(jìn)一步增強(qiáng)，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。前三季度，該行實(shí)現(xiàn)非利息收入144.06億元，同比增長(zhǎng)51.79%；非利息收入在營業(yè)收入中占比37.05%，同比提升5.69個(gè)百分點(diǎn)。

    銀行三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，不少機(jī)構(gòu)看好銀行板塊年底業(yè)績(jī)修復(fù)行情。廖志明表示，盡管經(jīng)濟(jì)下行壓力或制約銀行股上漲空間，但亮麗的三季報(bào)業(yè)績(jī)有望支撐銀行板塊估值繼續(xù)小幅修復(fù)。此外，從過往十幾年來看，四季度銀行股往往有較好表現(xiàn)。