本報記者 劉歡

    蘭州銀行將成為2022年登陸A股市場的首家銀行。

    12月14日，蘭州銀行發布首次公開發行股票招股說明書，定于2022年1月5日啟動申購，擬以3.57元/股發行新股5.7億股，募資總額為20.33億元。

    3.57元/股的發行價一出，立時引發市場熱議。引發熱議的原因有兩個：一是該股發行價所對應的市凈率為0.82倍，低于發行前每股凈資產4.43元及發行后每股凈資產4.33元；二是該股發行后的市盈率達22.97倍，高于行業均值。

    近日，針對“為何采取低于每股凈資產的發行價格”“市盈率是否過高”等市場熱議話題，蘭州銀行一一進行了回應。

    基本面支撐定價

    招股說明書顯示，蘭州銀行擬以3.57元/股的價格發行新股5.7億股，發行后總股本為56.96億股，募資總額為20.33億元。3.57元/股的發行價格，對應的市凈率為0.82倍，低于該股發行前每股凈資產4.43元及發行后每股凈資產4.33元；對應的發行市盈率為22.97倍，遠高于中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率。2021年12月9日，中證指數有限公司發布的最近一個月行業平均靜態市盈率為6.1倍。

    為何采取低于每股凈資產的發行價格？蘭州銀行回應稱，“今年以來，我國銀行業股價破凈程度有所加深，采取低于每股凈資產的發行價格，亦是出于充分考慮防范風險、更好保護投資者的角度。若采用4.33元/股發行，發行市盈率為28倍左右，不符合新股發行的市盈率指導規定。”

    對于“市盈率過高”的問題，蘭州銀行表示，若以2021年業績計算，此次發行市盈率約為12倍，遠低于22.97倍。

    招股說明書顯示，受疫情等因素影響，蘭州銀行2020年業績下降，但2021年業績大幅增長。今年前三季度，蘭州銀行實現營業收入59.82億元，扣非后歸母凈利潤13.15億元，同比分別增長30.75%和134.42%。蘭州銀行預計，2021年度全年營業收入或將達78.15億元至79.32億元，同比增長7%至8.60%；扣非后歸母凈利潤預計可達15.87億元至16.98億元，同比增長79.38%至91.85%。

    2021年，蘭州銀行的資本充足率也出現提升，不良貸款率有所下降，資產結構得到優化。截至2021年6月末，公司資本充足率為12.30%，2020年同期為11.08%。其中，一級資本充足率為10.20%，核心一級資本充足率為8.37%；不良貸款率為1.71%，2020年同期為1.75%。

    截至2021年9月末，蘭州銀行資產總額達4007.01億元，發放貸款及墊款為2086.09億元，吸收存款3103.46億元。

    加快數字化轉型

    作為一家地方性城商行，蘭州銀行一直是地方踐行普惠金融的主力軍。蘭州銀行積極推進中小微金融服務數字化轉型，加大金融支持脫貧攻堅力度，提升鄉村振興金融服務水平，取得了顯著成效。

    數據顯示，截至2021年11月末，該行提供公司類貸款余額1354.20億元，其中，中小微企業貸款余額1048.77億元，占比77.45%。

    近年來，蘭州銀行借助科技力量賦能實體經濟，為中小微企業發展提供了更多選擇和更多可能。為了使中小微金融服務業務線上化，蘭州銀行落地全省首筆中征平臺線上營收賬款融資業務及首單“信易貸”平臺業務，落地“稅e通”升級改造項目。該行的交易銀行特色產品體系初具規模，創新業務“政采e貸”“醫采e貸”“一鍵貼現”“隴商e貸”等新業務順利開展。普惠貸款營銷投放多點發力，開發推出“醫藥通”“經營e貸”“結算快貸”等產品，高效、精準對接不同類型的中小微企業的金融需求。

    開啟發展新空間

    受區域經濟發展相對較慢的影響，西北地區的本土銀行自身實力普遍偏弱，相比其他地區有較大差距。然而，依靠搶抓機遇、加快發展、規范管理，蘭州銀行現已有員工4000余人，分行15家，營業網點177家，控股1家金融租賃公司，參股6家村鎮銀行，資產規模超4000億元。

    在2021年英國《銀行家》雜志“全球銀行1000強”排行榜中，蘭州銀行排名第324位，比上年提升35位；在中國銀行業協會“2021年中國銀行業100強”排行榜中，蘭州銀行排名第66位，位列城商行第36位。

    蘭州銀行即將成為甘肅首家A股上市銀行，在步入資本市場后，其募資在扣除發行費用后，19.68億元將全部用于補充資本金，以提高資本充足水平，支持業務持續增長，開啟發展新空間。

    12月18日，在甘肅省委十三屆十五次全會暨省委經濟工作會議上，甘肅省委書記尹弘明確提出，要進一步優化營商環境，繼續加大“放管服”改革力度，加快構建親清新型政商關系，健全完善政策對接機制，積極創造公平競爭的市場環境，千方百計為市場主體特別是中小微企業紓難解困，推動民營經濟健康發展，全面實施強省會行動。在上述政策的推動下，蘭州銀行有望迎來新的發展機遇。