本報記者 蘇向杲 楊潔

    人壽保險與長期護理保險（以下簡稱長護險）市場迎來重磅利好。10月26日，《證券日報》記者從業內獲悉，銀保監會人身保險監管部近日向各人身保險公司下發《關于開展人壽保險與長期護理保險責任轉換業務試點的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）。

    多位專家在接受記者采訪時表示，《意見稿》對人身險行業的發展有積極意義。從險企角度來看，“轉換”功能有利于提升壽險產品的吸引力，也利于提升長護險的銷量，將促進兩大險種發展；從被保險人視角來看，壽險客戶會有更多的選擇權。

    明年1月1日起擬開展試點

    《意見稿》提出，自2023年1月1日起開展轉換業務試點，試點期限暫定為兩年。經營普通型人壽保險的人身保險公司均可參與轉換業務試點。

    《意見稿》的下發對人身險行業開展業務有較大影響。目前，壽險業務是人身險公司最主要的保費收入來源。銀保監會披露的數據顯示，2021年，壽險原保費收入為2.36萬億元，占人身險公司原保費規模的75.5%。今年前8個月，壽險原保費收入為1.88萬億元，占比增至77.3%。從長護險來看，同業交流數據顯示，2020年人身險公司長護險保費收入約為123億元。

    “《意見稿》下發后，被保險人將會有更多選擇，使得保單效用最大化，被保險人若選擇轉換也增加了消費者對長期護理險的支付能力。同時，轉換增加壽險產品的吸引力，既有利于壽險產品的銷售，也有利于長護險市場的發展。”首都經貿大學保險系副主任李文中對《證券日報》記者表示。

    普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾也對《證券日報》記者表示，《意見稿》實際上是給予壽險客戶更多的選擇權，從產品創新的角度打通了壽險產品責任和長護險產品責任，對提升長護險的公眾認知和產品銷售有正面效果。

    責任轉換方法包括保單貼現法和精算等價法。《意見稿》提到，人身保險公司要在充分評估公司人壽保險產品特點、長期護理保險經營和服務能力的基礎上，科學審慎選擇責任轉換方法。鼓勵各人身保險公司選擇使用保單貼現法開展轉換業務試點，加大對失能人群的保障力度。

    就險企關注的轉換方法，李文中解釋稱，保單貼現法適用于已經進入護理狀態的壽險保單被保險人，而精算等價法適用于未進入護理狀態的壽險保單被保險人。首先，前一種情形下的轉換申請逆向選擇與道德風險相對于后一種情形要小，保險公司更好防控。其次，前一種情形下壽險保單的被保險人已經處于護理狀態，面臨的護理服務財務壓力大，但是手頭持有的壽險保單又沒有達到賠付條件，如果可以將這樣的壽險保單未來的保險金貼現來緩解護財務壓力，就能夠更好地發揮壽險保單的價值，改善和提升被保險人的生活質量。

    周瑾表示，從保險公司的角度來看，保單貼現法責任更清晰，賠付率、賠付成本相對更確定，而精算等價法要基于很多精算假設和模型來預估賠付，經營風險相對較高。

    試點方案需科學設計

    《意見稿》要求，人身保險公司要根據通知的有關要求科學設計試點方案，試點方案向銀保監會報告后即可實施。試點方案應至少包括以下內容：參與轉換業務試點的可行性分析，責任轉換方法及適用人壽保險產品，轉換業務發展規劃，操作流程、信息系統和內部控制等管理制度建設情況，人員培訓和考核制度有關情況，提供護理服務有關情況，信息披露有關材料等。

    在李文中看來，對于險企來說，一是要改善提升護理服務給付的吸引力，否則即便壽險產品中內嵌了轉換選擇權，也很難吸引消費者主動申請轉換，結果使產品慢慢失去吸引力。二是被保險人以健康體身份申請將壽險保單轉換長期護理險保單的逆向選擇與道德風險比較大，保險公司需要做好轉換申請的審核。

    周瑾則表示，對于險企而言，長期護理險的賠付成本與人口年齡、健康水平以及護理的各項成本有關，這方面我國的數據積累不足，未來護理服務的成本很難預測并鎖定，因此會給保險公司的產品定價和風險管理帶來挑戰，保險公司在設置轉換規則時要特別關注。

    《意見稿》還提到，銀保監會要充分總結轉換業務試點經驗，研究擴大轉換業務適用的產品范圍，健全監管制度，推動轉換業務穩健發展，不斷擴大商業長期護理保險供給能力，為積極應對人口老齡化貢獻行業力量。

    過去幾年，長期護理保險保費增長情況并不太理想。在李文中看來，主要原因是供給與需求不匹配。由于長期護理保險本身的護理屬性不突出，導致其缺乏吸引力。此外，由于缺少權威的失能鑒定和護理服務質量評定標準也讓一些被保險人對購買長期護理保險心有疑慮。

    周瑾表示，此前監管機構和險企都曾嘗試在市場上推廣過長護險，但在當時的市場環境下，消費者更關注投資回報和產品分紅，且當時對老齡化進程的認知也不夠充分，所以市場反應平平。近年來，消費者更注重養老和健康的風險保障，在疫情等多重因素影響下，對于養老和健康的關注度迅速提升，在此次《意見稿》的引導下，長護險將有巨大的市場發展空間。

    最后，在監管方面，《意見稿》要求，銀保監會及派出機構要密切關注轉換業務試點的開展情況，及時發現試點過程中暴露出的問題和不足，指導和督促人身保險公司采取有效措施完善操作流程和內控制度，防范化解風險隱患。此外，銀保監會及派出機構要高度重視反映轉換業務問題的投訴舉報，及時調查核實，依法嚴肅處理夸大、不實宣傳轉換業務及監管政策，欺騙、誤導投保人申請辦理轉換業務，私自印制宣傳材料等侵害保險消費者合法權益的違法違規行為；情節嚴重造成惡劣影響的，可以暫停涉事人身保險公司開展轉換業務試點。