在外資私募爭相進軍中國市場的同時，中信證券、海通證券、國泰君安等多家券商也在積極謀求和外資機構(gòu)的合作

    ■本報記者 呂江濤

    日前，中信證券官網(wǎng)顯示，貝萊德在中國成立并成功登記備案的第一只境內(nèi)私募證券投資基金——“貝萊德中國A股機遇私募基金1期”已經(jīng)開始公示。管理總資產(chǎn)達6.317萬億美元（約等于人民幣42萬億元）的貝萊德也因此成為13家進入中國市場的外資私募機構(gòu)中第10家發(fā)行產(chǎn)品的公司。

    今年以來，外資私募正在加速對中國市場的布局，13家機構(gòu)中，除安中投資、橋水、元盛外，其余10家外資機構(gòu)均已發(fā)行并備案產(chǎn)品，產(chǎn)品總數(shù)達到15只。而與此同時，國內(nèi)券商也積極謀求和外資機構(gòu)的合作，分享行業(yè)新蛋糕。截至目前，招商證券、國泰君安證券、銀河證券和海通證券這四家券商都已成為外資私募基金的托管方。此外，包括中信證券在內(nèi)的不少券商則成為外資私募基金的代銷渠道。

    全球最大資產(chǎn)管理公司來了

    中信證券為代銷渠道

    外資私募基金一直是市場關(guān)注的焦點，在全球最大的對沖基金——“橋水”拿下國內(nèi)私募牌照后，外資私募話題的熱度再次提升。近日，貝萊德也將發(fā)行首只在中國成立并成功登記備案的私募基金——“貝萊德中國A股機遇私募基金1期”，合作方是龍頭券商中信證券。

    中信證券官網(wǎng)公示信息顯示，目前在售私募證券投資基金共322只，排在首頁最靠前位置的就是貝萊德中國A股機遇私募基金1期。該產(chǎn)品的管理人為貝萊德投資管理（上海）有限公司，風險評級為“R4-中高風險”，認購金額起點為100萬元，銷售網(wǎng)點為中信證券所有營業(yè)網(wǎng)點和中信證券（山東）所有營業(yè)網(wǎng)點。

    資料顯示，貝萊德（BlackRock）成立于1988年，總部設(shè)在紐約，是目前全球最大的資產(chǎn)管理公司。截至2018年3月31日，貝萊德管理的總資產(chǎn)達6.317萬億美元（約等于人民幣42萬億元），涵蓋股票、固定收益投資、現(xiàn)金管理、替代性投資、不動產(chǎn)及咨詢策略。

    入境“洋私募”已達13只

    5家券商成為合作伙伴

    事實上，貝萊德并非第一家入華的外資機構(gòu)。早在2017年5月份，資產(chǎn)管理公司富達國際旗下的外商獨資私募基金公司——富達利泰就成立了國內(nèi)第一只外資私募基金“富達中國債券1號私募基金”，成為國內(nèi)首家獲得私募證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格的外資資產(chǎn)管理公司。同年12月4日，瑞銀資管也宣布成立瑞銀中國股票精選私募基金一號，成為國內(nèi)第一只外資私募A股基金。

    而今年以來，外資私募開始加速對中國市場的布局。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，目前已有13家外資機構(gòu)獲批私募管理人資格，并在中國開展向內(nèi)地投資者募集投向A股的私募投資管理業(yè)務(wù)。分別為富達、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順、路博邁、安本、貝萊德、施羅德、安中投資、橋水、元勝。產(chǎn)品方面，除安中投資、橋水、元盛外，其余10家外資機構(gòu)均已發(fā)行并備案產(chǎn)品，產(chǎn)品總數(shù)達到15只。

    在外資私募紛紛進軍中國市場的同時，國內(nèi)券商也在積極謀求和外資機構(gòu)的合作，分享行業(yè)新蛋糕。從已備案的基金就可以看到，招商證券、國泰君安證券、銀河證券和海通證券都已成為外資私募基金的托管方。而包括中信證券在內(nèi)的不少券商則成為外資私募基金的代銷渠道。

    券商發(fā)力金融產(chǎn)品銷售

    積極引入WFOE產(chǎn)品

    近年來，外資機構(gòu)設(shè)立外商獨資企業(yè)正加速布局中國市場。除了與合作伙伴設(shè)立合資公司以外，目前越來越多外資機構(gòu)設(shè)立外商獨資企業(yè)（WFOE）以進一步開展與中國市場相關(guān)的業(yè)務(wù)。其中部分機構(gòu)以WFOE為主體申請開展私募基金管理業(yè)務(wù)，其他一些機構(gòu)也通過WFOE的設(shè)立進一步構(gòu)建中國業(yè)務(wù)版圖。據(jù)統(tǒng)計，全球資產(chǎn)管理規(guī)模排名前50的機構(gòu)中，超過半數(shù)在上海設(shè)立了外商獨資企業(yè)。

    而隨著外資機構(gòu)加速進軍中國市場，國內(nèi)券商也紛紛打造專業(yè)的WFOE運營服務(wù)團隊，搭建國際化的軟硬件設(shè)施。

    國泰君安資產(chǎn)托管部針對外資私募機構(gòu)業(yè)務(wù)需求，設(shè)立了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的WFOE專屬服務(wù)團隊，托管部還推出業(yè)內(nèi)首款全英文版管理人服務(wù)平臺。今年協(xié)助國內(nèi)首批WFOE私募基金管理人之一，英國最大、歐洲第二大主動型資產(chǎn)管理公司安本標準，完成了其首只面向中國投資者的WFOE產(chǎn)品的發(fā)行。

    中信證券布局更早，其自2016年底開始重點開展WFOE業(yè)務(wù)的系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括SWIFT、KYC/AML、客戶服務(wù)平臺等。中信證券對客戶電子服務(wù)平臺進行了重大優(yōu)化升級，開發(fā)了集托管和外包服務(wù)為一體的全方位新版電子服務(wù)平臺，WFOE客戶可在平臺下載中英文報表報告。

    銀河證券去年推動WFOE業(yè)務(wù)發(fā)展，成為新加坡淡馬錫富敦投資管理公司發(fā)行首只私募產(chǎn)品唯一的交易、外包、托管和代銷合作伙伴。

    此外，招商證券等多家券商也在積極為外資私募提供托管、外包、交易、銷售、FOF投資等一攬子的服務(wù)。