本報記者 周尚伃

    外資機構布局中國資本市場又有新動向，首家外資獨資券商即將誕生。

    在“大摩”（摩根士丹利）持有國內合資券商90%股權后，“小摩”（摩根大通）宣布已完成備案，將全資控股旗下合資券商。

    對此，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示：“外資機構加速入華，國內券商將面臨更加激烈的業務競爭，尤其是在海外券商比較擅長的資產管理、投行業務等領域，這會倒逼國內中介機構進一步加強溝通學習，我國金融市場也將更加國際化和多元化。”

    摩根大通

    全資控股旗下合資券商

    千呼萬喚始出來。8月6日，摩根大通宣布，中國證監會已對摩根大通證券（中國）有限公司控股股東——摩根大通國際金融有限公司受讓5家內資股東所持股權，成為摩根大通證券（中國）唯一股東的事項準予備案。至此，中國首家外資全資控股的券商將花落摩根大通證券（中國）。

    天眼查App信息顯示，摩根大通證券（中國）的5家內資股東合計持股49%，分別為外高橋集團持股20%、邁蘭德基金持股14.3%、中衛股權投資持股4.9%、朗信投資持股4.9%、賓闔信息科技持股4.9%。

    對于此次全資控股旗下合資券商，摩根大通亞太區主席及首席執行官郭利博表示：“能夠在中國設立并運營一家全資證券公司，是我們在這一關鍵市場達成的又一重要里程碑。我們相信，在中國金融市場不斷發展、客戶需求不斷多元化的背景下，此舉將進一步強化摩根大通在中國的業務平臺與實力。”

    從小摩在國內證券業的布局時間線來看，2019年12月18日，摩根大通證券（中國）獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》，許可業務范圍包括證券經紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營。2020年3月份，摩根大通證券（中國）正式開業。

    摩根大通董事長兼首席執行官JamieDimon表示：“對摩根大通和我們的眾多客戶而言，中國是全球最大的機會之一。我們的公司規模和全球實力意味著我們具備獨特的優勢，能夠幫助中國公司實現全球增長并助力國際投資者進入中國日益成熟的資本市場。”

    不過，《證券日報》記者獲取的2021年上半年139家證券公司經營業績排名顯示，摩根大通證券（中國）實現營業收入2.03億元，凈利潤虧損4306萬元，兩項數據在139家證券公司中分別排在第114位、第136位。

    對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔接受《證券日報》記者采訪時表示：“整體來看，目前外資控股券商處于發展初期，尚未形成一定的競爭優勢。當前，外資券商發展受限主要是由于資本規模、業務牌照、網點較少和缺乏業務協同等原因。”

    目前摩根大通證券（中國）在國內僅有1家營業部，截至2020年12月31日，員工160人，其中投行部員工占比最高，達28.7%。

    外資“鯰魚”

    加速在華布局

    隨著我國資本市場對外開放不斷推進，目前，證券、基金、期貨三大機構的外資股比限制全面放開，外資全資控股證券、基金、期貨公司順利落地。

    以摩根大通的在華布局來看，不僅僅局限于獨資證券公司。2020年6月18日，摩根大通宣布獲得中國證監會批準，將其在摩根大通期貨中的持股比例由49%增至100%。至此，摩根大通期貨正式成為中國境內首家外資獨資的期貨公司。

    2020年4月3日，摩根資產管理宣布與上海浦東發展銀行旗下控股公司上海國際信托有限公司初步達成一項商業共識，將擬收購取得合資企業上投摩根基金管理有限公司股權至100%。若該事項進展順利，則摩根大通將成為國內第一家實現證券、期貨、基金公司三大金融機構獨資控股的外資機構。

    在資本市場雙向開放、外資機構準入大幅放寬的背景下，外資“鯰魚”年內動作頻頻。

    6月份，日資控股證券公司大和證券（中國）以及來自新加坡的合資券商星展證券，均獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》；瑞信方正證券于近日更名為“瑞信證券（中國）有限公司”；7月份，摩根士丹利持有摩根士丹利證券（中國）的股權比例提高至90%；前不久，高盛高華在獲批財富管理及自營業務資格，增加證券經紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產品業務后，中國證監會又核準高盛高華通過子公司從事科創板、創業板跟投。

    此外，4月27日，中國證監會接收法國巴黎銀行的證券公司設立審批材料。7月27日，日本三井住友金融集團向中國證監會提出了設立證券公司的申請。目前，共有20家證券公司正排隊申請設立，超九成券商擁有外資背景。同時，為了取得更多的業務資格，申港證券、東亞前海證券以及摩根士丹利證券（中國）均向證監會申請變更業務范圍。