近日，平安證券“立當下，贏未來”財富贏家投資策略報告會在上海平安金融大廈舉辦，平安證券資管事業(yè)部組合投資團隊及市場知名私募管理人齊聚一堂，暢聊當前時點的投資機遇，探討國內多策略投資及量化市場，共話高凈值客戶資產配置服務新模式。會上，平安證券重點分享了其打造的“平安30”買方財富管理品牌，據悉，“平安30”定位于目標定制型的買方投顧模式，以投資者為中心，提供完整的資產配置解決方案，并提供陪伴式服務，讓投資者能及時了解市場現(xiàn)狀及投資觀點，通過持續(xù)“投資”+“顧問”組合服務，為投資者財富保駕護航。

    本次報告會，平安證券副總經理鄭霞開場致辭，與高凈值客戶交流當前市場環(huán)境下財富管理的難點及痛點，闡釋券商服務體系的演變歷程。她指出，券商服務體系，已從1.0時期的股票交易服務，發(fā)展到2.0時期的產品銷售服務，再到當下財富管理3.0即買方投顧時代，買方投顧時代致力于滿足客戶多元化的需求，也更注重客戶的投資體驗。以平安證券為例，既有隨時、隨心、隨享的智能隨身投顧服務，也有專人專屬、量身定制的私人投顧服務；既有面向專業(yè)投資者訴求，結合其發(fā)展階段提供一站式、全周期綜合解決方案，也有面向企業(yè)家需求，助力企業(yè)長虹、家業(yè)長青所提供的金融顧問綜合服務。

    兼顧性價比與趨勢

    關注A股低估值修復及港股系統(tǒng)性機會

    平安證券資產管理事業(yè)部組合投資團隊執(zhí)行副總經理潘高娃，會上對資產表現(xiàn)進行了回顧，她指出，通縮資產（例如債券、科技、成長股等），相較通脹資產（例如現(xiàn)金、商品、價值股等），近15年每年超額收益達到4%，但過去3年已經開始大幅收斂。美股相較非美股指表現(xiàn)達到近70年最高水平。同時，新興市場股票的相對表現(xiàn)達到50年最低，目前或處于長期趨勢拐點位置。她認為，從長期來看，中國經歷結構轉型陣痛，但貿易出口長期競爭力仍強，市場目前處于估值較低位置。中短期來看，美國經濟在緊貨幣寬財政的組合下韌性恐難以持續(xù)，中國財政政策開始發(fā)力，中美經濟周期從背離走向收斂，美債利率和美元迎拐點，港股和A股迎來短期勝率提升。同樣短期勝率提升，但A股結構較為分化，需要警惕抱團股票，關注低估值修復機會。

    荒原資產創(chuàng)始人兼投資總監(jiān)凌鵬，同樣看好權益資產配置。他指出，當前地產充分軟著陸，產能過剩問題逐步解決，后續(xù)政策依舊存在發(fā)揮空間，經濟處于筑底狀態(tài)。當前估值處于歷史低位，股息率處于歷史高位，做多權益，重點關注低估值標的，將提升投資性價比。

    關注多策略配置抵抗風險

    量化投資前景廣闊或成A股重要力量

    艾方資產首席執(zhí)行官葉展，在會上交流了多策略配置的實踐心得。他表示，從近幾年的突發(fā)事件來看，危機難以事前預測，“黑天鵝”總是突如其來，僅通過擇時來提升收益或者躲避風險，往往無功而返。在組合投資中，艾方通過兩種配置方法，分別抵御不同的風險。首先，通過資產配置的方式，使得各類策略在長期波動率方向上保持均衡配置，可以有效分散組合的風險，降低集中度帶來的巨大波動，從而提高風險收益比。另外，通過持有看跌期權進行反脆弱對沖，既可以享受權益資產高波動帶來的向上彈性，也可以鎖住極端市場的尾部風險。

    銳天投資創(chuàng)始人徐曉波分享了量化市場的回顧及展望。他指出，量化投資在中國發(fā)展歷程還較短，但成長迅速，目前量化資金規(guī)模已超A股資金整體規(guī)模的25%。量化投資的主體增多，集中度向頭部靠近，管理逐步精細化，策略豐富度提升。隨著資本市場逐步開放，量化持續(xù)為市場提供強有力的流動性，降低主動交易者的交易成本，長期來看能夠降低價格的劇烈波動。量化未來前景廣闊，是A股市場不可或缺的力量。

    平安證券打造“平安30”財富管理品牌

    助力投資者財富保值增值

    平安證券經紀業(yè)務事業(yè)部產品與財富管理中心執(zhí)行總經理徐海洋及資產管理事業(yè)部組合投資團隊執(zhí)行總經理李昭明圍繞“錦和安平安30私人定制解決方案”展開投資對話。

    對話指出，在資本市場進入標準化產品的時代，可投資的主體資產已經鮮有“確定性收益”預期，無論投資端還是財富端，都需要用標準化工具來實現(xiàn)財富保值增值的目標。從風險、收益、流動性三角來看，銀行理財是普遍使用的標準化工具，定位側重于提供流動性和安全性保障；資本市場里的公募、私募基金則是投資的主要工具，然而對于普通投資者來說，很難有精力和專業(yè)能力從市場上十萬量級的公私募標的中做到優(yōu)選且持續(xù)跟蹤維護。基于此，平安證券打造“平安30”買方財富管理品牌，定位于目標定制型買方投顧模式，以投資者為中心，為投資者解決“買什么、什么時候買、什么時候賣”的難題；同時提供投資陪伴服務，讓投資者及時了解市場現(xiàn)狀及投資經理觀點，通過持續(xù)的“投資”+“顧問”的組合服務，為投資者財富保駕護航。

    作為擁有國內金融全牌照的綜合金融集團，中國平安始終致力于提供專業(yè)、便捷的一站式綜合金融解決方案，為2.3億中國客戶帶來“省時、省心又省錢”的專業(yè)金融產品和服務體驗。平安證券作為中國平安重要子公司和資本市場重要參與者，將始終以客戶需求為驅動，以專業(yè)創(chuàng)造價值，為廣大投資者保駕護航、讓投資更安心。

    （CIS）