備受市場(chǎng)關(guān)注！澳洲主要鋰礦公司Pilbara在BMX電子平臺(tái)的第二次鋰輝石精礦拍賣落下帷幕，最終成交價(jià)達(dá)2240美元/噸，大超市場(chǎng)此前預(yù)期的1700美元/噸-2000美元/噸！

    海通證券稱，按照2240美元/噸計(jì)算，考慮海運(yùn)費(fèi)，鋰鹽生產(chǎn)成本為15萬(wàn)元/噸以上。考慮鋰鹽廠合理利潤(rùn)，對(duì)應(yīng)鋰價(jià)或?qū)⑸掀?0萬(wàn)元/噸。

    大超市場(chǎng)預(yù)期拍賣價(jià)背后，是“搶礦”大戰(zhàn)的白熱化。分析人士指出，鋰價(jià)有望進(jìn)一步抬升，利好擁有鋰礦資源的公司。同時(shí)漲價(jià)若為市場(chǎng)所接受，意味著鋰資源公司下半年業(yè)績(jī)繼續(xù)向好。

    或?qū)︿噧r(jià)漲勢(shì)推波助瀾

    今年7月底，Pilbara在BMX電子平臺(tái)舉行首次拍賣，成交價(jià)達(dá)1250美元/噸，創(chuàng)歷史新高。

    Pilbara的鋰精礦拍賣為何備受關(guān)注？海通證券認(rèn)為，一方面，過(guò)去兩年鋰價(jià)低迷，資源端成本開(kāi)支少，導(dǎo)致2021年-2022年可投產(chǎn)項(xiàng)目緊缺。在新能源汽車需求爆發(fā)背景下，鋰資源供需矛盾突出。

    另一方面，在本就不足的鋰礦供給中，大部分供給被長(zhǎng)協(xié)鎖定不能自由銷售。但Pilbara是散單市場(chǎng)上最大的供給方，在拍賣制度下，Pilbara對(duì)鋰精礦控制力極強(qiáng)。

    此外，Pilbara的拍賣體量少。首次拍賣為1萬(wàn)噸，本次是8000噸鋰精礦，折合碳酸鋰當(dāng)量不到1000噸。因而大廠參拍意愿相對(duì)較低，缺礦小廠或投機(jī)資金可以對(duì)拍賣價(jià)格造成很大擾動(dòng)。

    Pilbara的拍賣價(jià)或?qū)︿噧r(jià)上漲起到推波助瀾作用。國(guó)泰君安認(rèn)為，本次拍賣價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)超2016年、2017年的高點(diǎn)。看好鋰價(jià)后續(xù)進(jìn)一步抬升，利好擁有鋰礦資源的公司。

    上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，9月14日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰最高報(bào)145000元/噸；電池級(jí)氫氧化鋰最高報(bào)152000元/噸；鋰輝石精礦報(bào)1020美元/噸。

    相關(guān)公司業(yè)績(jī)可期

    無(wú)論是上述拍賣價(jià)大超市場(chǎng)預(yù)期，還是贛鋒鋰業(yè)收購(gòu)計(jì)劃遭遇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將報(bào)價(jià)提高近7%，無(wú)不體現(xiàn)出市場(chǎng)的據(jù)“鋰”力爭(zhēng)。

    “家里有礦”也成為不少公司開(kāi)啟財(cái)富密碼的“鑰匙”。上半年業(yè)內(nèi)相關(guān)上市公司坐享業(yè)績(jī)與股價(jià)齊飛的“高光時(shí)刻”。

    從事鋰鹽產(chǎn)品生產(chǎn)的公司賺得盆滿缽滿。贛鋒鋰業(yè)上半年歸母凈利潤(rùn)14.17億元，同比增長(zhǎng)805.29%。天齊鋰業(yè)上半年歸母凈利潤(rùn)8579.75萬(wàn)元，同比扭虧為盈。盛新鋰能上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利2.91億元，去年同期虧損1.67億元。雅化集團(tuán)上半年歸母凈利3.3億元，同比增長(zhǎng)151.01%。

    安泰科數(shù)據(jù)顯示，8月我國(guó)碳酸鋰產(chǎn)量近2萬(wàn)噸，環(huán)比增加3%，同比增加19%。部分冶煉廠已出現(xiàn)因鋰輝石原料不足，無(wú)法開(kāi)滿產(chǎn)能情況，拖累整體鋰鹽產(chǎn)量。

    但下游“帶貨”不止。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月，國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率達(dá)17.8%，新能源乘用車滲透率更是接近20%。上海市發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，上海市已經(jīng)完成14.7萬(wàn)輛新能源汽車上牌，整體滲透率超過(guò)30%。

    行業(yè)預(yù)測(cè)鋰鹽年內(nèi)價(jià)格區(qū)間有望到18萬(wàn)元/噸-20萬(wàn)元/噸。若成本端傳導(dǎo)通暢，或意味著“家里有礦”的公司下半年業(yè)績(jī)繼續(xù)向好。