■本報記者 左永剛

    12月28日，證監(jiān)會副主席李超在出席“2018中國金融學會學術年會暨中國金融論壇年會”時，從推動設立科創(chuàng)板并試點注冊制盡快落地、加快資本市場對外開放、推動長期資金入市等六方面闡述了做好資本市場改革開放工作的著力點。其中包括鼓勵全國社保基金、各類養(yǎng)老金、保險資金、信托資金等四類機構投資者投資A股。他還表示，證監(jiān)會正抓緊制定科創(chuàng)板相關制度規(guī)則。

    2018年中國證監(jiān)會牢牢把握服務實體經(jīng)濟這個根本方向，堅持以改革開放創(chuàng)新為主線，完善直接融資機制和多層次市場體系，夯實資本市場基礎制度。2018年資本市場改革全面提速。一是大力推進并購重組市場化改革。二是從法律上補齊上市公司股份回購制度短板。三是完善股票停復牌制度。四是完善并嚴格實施上市公司退市制度。五是充分發(fā)揮債券市場直接融資功能。六是積極發(fā)展期貨及衍生品市場。

    李超指出，當前，我國資本市場發(fā)展確實面臨著一些困難和挑戰(zhàn)，但這是前進中的問題，成長中的煩惱，必須也只能通過深化改革開放加以解決。我們將堅持市場化、法治化、國際化的方向，做好資本市場改革開放這一文章。

    第一，推動設立科創(chuàng)板并試點注冊制盡快落地。目前，證監(jiān)會正在全力推進這項重大改革，抓緊制定修訂相關制度規(guī)則。重點是設置符合科技創(chuàng)新企業(yè)特點的發(fā)行上市條件，切實增強對科技創(chuàng)新的包容性。在科創(chuàng)板試點注冊制，改進信息披露體系，建立和完善以信息披露為中心的發(fā)行上市制度，逐步將現(xiàn)行發(fā)行審核條件中可以由投資者判斷的事項轉化為更加嚴格的信息披露要求。實行更加市場化的基礎制度安排，充分發(fā)揮專業(yè)機構投資者在新股定價中的作用，建立符合科技創(chuàng)新企業(yè)特點和投資者適當性要求的交易機制，提高價格發(fā)現(xiàn)效率，優(yōu)化、豐富強制退市指標和類型，實施嚴格的退市制度。證監(jiān)會將會同有關方面加強政策協(xié)同，加快工作進度。與此同時，統(tǒng)籌推進創(chuàng)業(yè)板和新三板改革，增強投融資功能，激發(fā)市場活力。

    第二，提升上市公司質量。充分發(fā)揮市場化債轉股、高管股權激勵和員工持股計劃在深化國企改革中的作用。繼續(xù)深化并購重組市場化改革，支持關鍵核心技術企業(yè)并購重組。落實新修訂的《上市公司治理準則》，健全上市治理規(guī)則體系。完善上市公司分紅制度，督促上市公司通過多種方式積極回報股東。

    第三，完善交易制度，優(yōu)化交易監(jiān)管。聚焦于防范內(nèi)幕交易、市場操作等違法活動及嚴重干擾市場秩序的異常交易行為，提高交易所一線監(jiān)管的規(guī)范性和透明度，避免對正常交易行為的干預。完善融券機制，增強市場流動性。優(yōu)化股份減持制度。近期擬擴大股票期權試點品種，豐富市場對沖工具。

    第四，加快資本市場對外開放。加快外資控股證券公司、基金公司、期貨公司審批進度。加快建設具有國際競爭力的綜合性投資銀行。優(yōu)化滬深港通機制。有序擴大期貨特定品種開放范圍。

    第五，推進資本市場法治建設。加快修訂證券法。推動刑法修訂，大幅提高證券期貨違法犯罪成本。推動出臺私募投資基金條例和上市公司監(jiān)督管理條例。積極配合最高人民法院完善虛假陳述民事賠償司法解釋。

    第六，推動長期資金入市。鼓勵全國社保基金、各類養(yǎng)老金、保險資金、信托資金等機構投資者投資A股。進一步暢通境外主體直接投資A股的渠道。加快推動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點轉常規(guī)，為資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展引入更多源頭活水。