昨日，證監(jiān)會就《證券公司流動性支持管理規(guī)定》征求意見。《管理規(guī)定》明確了證券公司的多元化流動性支持方式，包括公司自救、股東支持、行業(yè)互助、投保基金救助等，證券公司通過自救或者其他市場化方式仍然無法化解重大流動性風(fēng)險的，可以申請使用投保基金。

    證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然當(dāng)前證券行業(yè)尚未發(fā)生重大流動性風(fēng)險，但與境外金融機構(gòu)以及境內(nèi)銀行、信托等其他金融機構(gòu)相比較，證券公司缺乏穩(wěn)定的長效流動性支持手段，相關(guān)基礎(chǔ)制度尚不健全。為防患于未然，國務(wù)院批準(zhǔn)同意投保基金擴大使用范圍，在市場出現(xiàn)重大波動或者行業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險事件時，對證券公司流動性風(fēng)險實施救助。

    《管理規(guī)定》一方面明確了公司自救、股東支持、商業(yè)銀行貸款、行業(yè)互助、投保基金救助等多種流動性救助方式；另一方面，規(guī)范投保基金救助條件、程序、監(jiān)督管理職責(zé)等，為應(yīng)對證券公司流動性風(fēng)險提供制度支持。

    《管理規(guī)定》共二十七條，主要包括四方面內(nèi)容，一是強化證券公司流動性風(fēng)險管理的主體責(zé)任。要求證券公司加強全面風(fēng)險管理，建立健全流動性風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警、防范、處置機制，提前制定重大流動性風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案。

    二是明確多元化的流動性支持方式。包括公司自救、股東支持、行業(yè)互助、投保基金救助等，證券公司通過自救或者其他市場化方式仍然無法化解重大流動性風(fēng)險的，可以申請使用投保基金。

    三是強化使用約束，切實防范道德風(fēng)險。證券公司申請使用投保基金，應(yīng)當(dāng)滿足可能引發(fā)證券市場重大風(fēng)險、具有還本付息能力、通過自救或者其他市場化方式無法化解流動性風(fēng)險的前提條件。同時，還應(yīng)向證監(jiān)會提出申請，并抄報住所地派出機構(gòu)和投保基金公司；證監(jiān)會結(jié)合派出機構(gòu)和投保基金公司提出的處理意見，審查認(rèn)為需要使用投保基金對證券公司進(jìn)行流動性救助的，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，由投保基金公司辦理基金發(fā)放手續(xù)。證券公司應(yīng)當(dāng)提供與擬使用投保基金金額價值相當(dāng)?shù)牡盅何锘蛘咂渌问降膿?dān)保，投保基金的借款利率應(yīng)當(dāng)高于市場利率的1.5倍以上，借款利息納入基金收入。投保基金公司用于流動性救助的資金，不得超過投保基金上年末余額的80%，對單一證券公司的救助資金原則上不得超過投保基金上年末余額的30%。證券公司使用投保基金的期限不得超過一年，到期歸還確有困難的，投保基金公司同意后可以延期不超過一年。

    四是明確各方職責(zé)，加強監(jiān)管管理。派出機構(gòu)收到證券公司報送的申請材料后，應(yīng)當(dāng)及時檢查核實證券公司的風(fēng)險狀況，提出處理意見報送證監(jiān)會；投保基金公司應(yīng)當(dāng)及時對證券公司報送的申請材料進(jìn)行審查，提出處理意見并制定投保基金使用方案，報送證監(jiān)會。使用投保基金的證券公司應(yīng)當(dāng)定期報送基金使用情況、償債計劃執(zhí)行情況和流動性風(fēng)險化解情況。投保基金公司應(yīng)當(dāng)加強對投保基金使用情況的監(jiān)測監(jiān)督。