本報見習記者 劉偉杰

    11月26日，中證中小投資者服務中心（簡稱投服中心）第二屆持股行權專家委員會成立大會暨專題研討會在上海成功召開。來自于滬深交易所、全國股轉公司、上市公司協會、證券業協會、基金業協會、證券服務機構、高校及科研院所的32位專家委員參會，投服中心副總經理黃勇出席會議并發表致辭。

    會議通報了第一屆持股行權專家委員會存續期間投服中心持股行權工作開展情況及效果，以及持股行權工作面臨的問題與挑戰，與會專家委員進行了認真討論，并就獨立董事履職有效性、中介機構職業精神的回歸與重塑、對科創板上市公司如何行權等問題建言獻策，形成了廣泛共識，取得了較好效果。

    黃勇在致辭時表示，兩年來投服中心定位于上市公司股東和投資者權益保護公益機構的雙重身份，以踐行持股行權業務的人民性作為基本政治站位，以廣大中小投資者進入資本市場的基本利益訴求為出發點，圍繞中小投資者利益痛點問題，示范引領廣大中小投資者行使知情權、建議權、質詢權、查閱權、表決權、訴訟權、股東大會召集權等法定股東權利2500多（項）次。

    “第一屆專家委員會各專家委員積極參加投服中心組織的投服論壇、上市公司調研、投服大講堂、專題報道等活動，這有力支持了投服中心持股行權等各項工作，促進了上市公司與投資者之間的信息溝通，強化了上市公司治理，有效地保護了投資者權益。”黃勇進一步表示。

    值得一提的是，黃勇還指出，持股行權工作正面臨著越來越嚴峻的挑戰。其中包括上市公司及相關方侵權行為越來越隱蔽化、法律供給不足、尊重資本力量前提下持股行權話語權較弱、持股行權效果與影響力比預期還有較大差距等。投服中心有信心面對和克服持股行權工作中遇到的困難，也倡導各位委員發揮專業性、守住公益心，為投服中心提供強有力的支持，共同提高持股行權工作實效。

    專家委員代表在成立大會上發言表示，專家委員們將堅持客觀公正、科學嚴謹和實事求是的原則，發揮各自領域的專業優勢，熱心投資者保護的公益事業，勤勉盡責、積極配合，在重大行權決策、課題研究等方面，充分發揮“外腦”作用，為行權工作保駕護航。

    另外，全國股轉公司總經理、專家委員徐明表示，要進一步發揮專家委員會的作用，關鍵在于四個“多動”：一是要多動腦筋，發揮專家委員的智力優勢；二是要多動嘴，幫助投服中心和中小股東發言；三是要多動手，圍繞持股行權工作發表文章；四是要多動腿，參與到投服中心的工作中來。

    與會委員對各項議題進行了充分討論，針對提高行權效果問題，建議加強投服中心與社保基金等機構投資者的溝通聯系，聯合共同行權，提高行權實效性和影響力。

    再者，對于獨立董事履職有效性的議題，建議上市公司與獨立董事之間就擬表決議案進行充分、詳細的溝通，便于獨立董事做出有利于上市公司和廣大中小投資者權益的判斷；希望投服中心研究以適當方式建立與獨立董事的常態化溝通機制，共同完善公司治理；由于目前獨立董事履職積極性和責任心參差不齊，建議投服中心研究建立以履職責任心為核心的獨立董事評價體系。

    此外，針對中介機構職業精神回歸與重塑的議題，認為資產重組中的“三高”問題，不能簡單地以估值增值率來認定，要充分考慮新業態新經濟給傳統估值模型和理論帶來的挑戰。針對對科創板上市公司如何行權議題，希望投服中心結合科創板上市公司信息披露的新三性（充分性、一致性和可理解性）要求，有針對性地開展持股行權工作。

    最后，投服中心表示，本屆持股行權專家委員會將在延續上一屆專家委員會優勢的基礎上，進一步提升實踐性與創新性，為持股行權工作提供智力支持，集中解決投資者權益保護中的痛點、難點問題，切實維護廣大中小投資者的合法權益，促進資本市場健康、穩定發展。

（編輯 孫倩）