“建制度、不干預、零容忍”九字方針里的“建制度”在交易所層面推進得怎么樣？證監會主席易會滿在多個場合反復強調的清理“口袋政策”和“隱形門檻”取得了哪些進展？深交所最新戰報來了！

    據了解，去年以來，深交所對監管問答、備忘錄等低層級文件和“口袋政策”進行全面梳理，構建以發行、上市、交易、會員管理等基本業務規則為核心，以業務指引為主干，以辦理指南為補充的“三層”規則體系藍圖。截至目前，上市公司監管規則體系和產品規則體系的清理優化已取得階段性成效，實現藍圖指日可待。

    上市公司監管規則體系全面優化

    去年初，深交所啟動上市公司監管規則體系的梳理評估及優化重構，經過1年多的努力，形成了以上市規則為核心，以規范運作指引、信息披露指引為主干，以辦理指南為補充的上市公司監管規則體系。

    對于新的上市公司監管規則體系，有上市公司董秘評價其“體系清晰、簡明好用”，對于上市公司提高信息披露質量、進一步提高上市公司質量很有幫助。

    首先，厘清了規則定位，減少了規則層級。據了解，在此次優化重構中，深交所共廢止深市主板、中小板、創業板90余件備忘錄等低層級文件，將原備忘錄中的實質性監管要求提升至信息披露指引，運行成熟的進一步納入《股票上市規則》和《上市公司規范運作指引》，業務操作流程相關內容則整合至辦理指南。

    同時，以市場需求為導向，深交所也對各板塊《股票上市規則》《上市公司規范運作指引》進行修訂完善，制定修訂了25件專項和行業信息披露指引，放松和取消不適應發展需求的管制，切實為企業減負；細化明確特定行業和業務領域的信息披露要求，補齊制度短板。此外，重新梳理發布了六大類23件業務辦理指南，補充完善業務鏈條，實現指南內容“全覆蓋”，提高監管服務水平。

    其次，深交所著力整合歸并，精簡規則數量。第一，將原主板、中小板《上市公司規范運作指引》“合二為一”，吸收整合20余件業務規則和指南備忘錄的規定，同時優化監管要求，減輕公司負擔。通過“刪繁就簡”“化零為整”，打造便于查詢、利于遵守的友好型“規范集”。

    第二，將原三個板塊《上市公司公開譴責標準》進行優化整合，統一制定《上市公司紀律處分實施標準》，擴大適用范圍，全面公開上市公司紀律處分標準及相關考量因素，切實提高監管透明度。

    第三，在優化整合近20件相關業務通知和備忘錄等規則文件的基礎上，先后出臺重大資產重組、員工持股計劃、交易與關聯交易等專項信息披露指引，更好為上市公司開展相關業務提供指導。

    產品規則體系更加完善

    深交所立足市場需求，對債券創新品種規則序列、債務管理和信用保護工具規則體系、基金交易和申購贖回實施細則等，進行了完善。

    按照低層級文件和“口袋政策”的規范清理安排，在前期試點經驗的基礎上，深交所全面梳理8件債券創新品種相關通知、問答、指南等低層級文件，進行優化整合后，集中出臺了綠色債、可續期債、扶貧債、紓困債、短期債等5件債券創新品種業務指引并進行統一編號，固定收益產品規則體系架構更趨簡明清晰。

    與此同時，深交所對債務管理和信用保護工具規則體系進行了豐富完善。推出深市債券置換業務，豐富債券市場風險管理工具，進一步完善市場化法治化債務管理體系；推動深市信用保護憑證業務試點項目落地，進一步提升了對實體經濟直接融資支持力度。

    此外，深交所近期還修訂完善了《證券投資基金交易和申購贖回實施細則》，推出所跟蹤指數成份證券包含銀行間債券市場流通品種的跨市場債券ETF，并對投資深滬港三地市場的跨市場股票ETF申購贖回模式進行優化，進一步豐富交易所基金品種，滿足投資者需求。

    深交所相關負責人表示，下一步，深交所將根據相關規范清理安排，按照市場化、法治化原則，加快推進低層級文件清理和規則體系優化工作，杜絕低層級文件和“口袋政策”，持續完善證券市場基礎制度，促進規則體系優化藍圖再上新臺階，努力構建更加規范透明、簡明清晰、易懂好用的規則體系，為加快建設優質創新資本中心和世界一流交易所夯實基礎。