本報記者 吳曉璐 邢萌

    6月28日，中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會發(fā)布《中國證券監(jiān)督管理委員會 香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會 聯(lián)合公告》（簡稱《聯(lián)合公告》），決定批準兩地交易所正式將符合條件的交易型開放式基金（以下統(tǒng)一簡稱ETF）納入內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制（以下簡稱互聯(lián)互通）。互聯(lián)互通下的ETF交易將于2022年7月4日開始。

    同日，滬深交易所表示，目前ETF納入互聯(lián)互通機制的業(yè)務(wù)和技術(shù)等各項準備工作已基本完成。業(yè)內(nèi)人士表示，將ETF這一適合被動投資的指數(shù)化基金產(chǎn)品納入互聯(lián)互通，有利于豐富互聯(lián)互通投資品種，進一步便利境內(nèi)外投資者參與兩地資本市場，增強A股對境外中長期配置型資金的吸引力，提高內(nèi)地資本市場制度型開放水平，也有利于進一步鞏固提升香港國際金融中心地位。

    相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等已確定

    技術(shù)系統(tǒng)已準備就緒

    《聯(lián)合公告》主要內(nèi)容三條，一是今年5月27日中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告以來，兩地監(jiān)管機構(gòu)在ETF納入互聯(lián)互通的準備工作上通力合作。目前，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、操作方案及監(jiān)管安排均已確定，技術(shù)系統(tǒng)已準備就緒。

    6月24日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于交易型開放式基金納入互聯(lián)互通相關(guān)安排的公告》，規(guī)范互聯(lián)互通相關(guān)活動，同日，滬深交易所、中國結(jié)算發(fā)布配套實施細則。

    二是中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會已就ETF納入互聯(lián)互通涉及的跨境監(jiān)管合作、投資者教育合作等安排達成共識，雙方將繼續(xù)做好ETF納入互聯(lián)互通投資者教育和投資知識傳播工作，加強執(zhí)法合作，打擊各類跨境違法違規(guī)行為，及時妥善處理重大或突發(fā)事件，維護互聯(lián)互通正常運行秩序，保護投資者合法權(quán)益。

    三是兩地交易所、證券交易服務(wù)公司及登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當依法履行互聯(lián)互通各項職責，組織市場各方有序開展ETF納入互聯(lián)互通相關(guān)業(yè)務(wù)。證券公司（或經(jīng)紀商）應(yīng)當遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，加強內(nèi)部控制，防范和控制風險，做好投資者教育和服務(wù)，切實維護投資者合法權(quán)益。投資者應(yīng)當充分了解兩地市場法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和實踐操作的差異，審慎評估和控制風險，理性開展互聯(lián)互通相關(guān)投資。

    《聯(lián)合公告》提出，市場各方應(yīng)抓緊做好啟動前的準備工作，確保ETF納入互聯(lián)互通順利實施。

    《聯(lián)合公告》發(fā)布之后，上交所當日表示，前期已正式發(fā)布了ETF納入互聯(lián)互通機制的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，向市場明確了ETF納入條件、調(diào)整機制、交易安排等事項；同時，為確保市場準備就緒，上交所已組織市場參與者進一步做好業(yè)務(wù)啟動的相關(guān)準備工作，與會員機構(gòu)開展多次交易系統(tǒng)通關(guān)測試，督促會員加強內(nèi)部控制和風險防范。目前ETF納入互聯(lián)互通機制的業(yè)務(wù)和技術(shù)等各項準備工作已基本完成。

    同時，深交所表示，已發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，明確ETF納入條件及調(diào)整機制、交易安排等事項。同時，深交所與相關(guān)各方密切協(xié)作，組織市場參與者做好各項準備工作，與會員機構(gòu)聯(lián)合開展多次技術(shù)系統(tǒng)測試，督促會員加強業(yè)務(wù)風險防范，認真做好投資者教育服務(wù)。目前，業(yè)務(wù)、技術(shù)和市場等各方面準備工作已基本就緒。

    與此同時，滬深交易所和香港聯(lián)交所于6月28日公告了首批滬深港通標的ETF名單，將于7月4日正式納入滬深港通標的范圍。其中，滬股通ETF53只，包括上證50ETF、金融ETF、紅利ETF等；深股通ETF共30只，覆蓋創(chuàng)業(yè)板ETF、滬深300ETF等核心寬基產(chǎn)品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行業(yè)主題產(chǎn)品，主要集中在先進制造、數(shù)字經(jīng)濟和綠色低碳等領(lǐng)域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。

    進一步拓展互聯(lián)互通交易標的

    切實加強跨境監(jiān)管合作

    近年來，證監(jiān)會有序推動內(nèi)地與香港金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，分別于2014年11月17日和2016年12月5日推出滬港通、深港通機制，開創(chuàng)了操作便利、風險可控的跨境投資新模式。

    滬深港通開通以來，整體運行平穩(wěn)有序，證監(jiān)會持續(xù)優(yōu)化完善滬深港通交易、結(jié)算、監(jiān)管等各項制度，擴大滬深港通每日額度，推動南北向“看穿式”監(jiān)管，先后將不同投票權(quán)架構(gòu)公司、在港上市生物科技公司、科創(chuàng)板公司股票納入標的，推進內(nèi)地資本市場高水平對外開放，促進兩地市場共同發(fā)展。

    此外，中國證監(jiān)會在優(yōu)化停牌機制，改革尾盤交易機制，完善持股上限管理方式等方面均作了制度完善，取得了積極的效果。截至2022年5月底，滬深股通資金合計凈流入約16，334億元，港股通資金合計凈流入約20，098億元。

    證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機制，進一步拓展互聯(lián)互通交易標的，切實加強跨境監(jiān)管合作，支持香港國際金融中心地位，促進兩地市場互利共贏、共同發(fā)展。

（編輯 李波 孫倩）