本報記者 蘇向杲 楊潔

    11月8日，銀保監(jiān)會官方公眾號發(fā)布長圖介紹“保險資金這十年”。銀保監(jiān)會表示，黨的十八大以來，銀保監(jiān)會堅決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，深化保險資金運(yùn)用市場化改革，加強(qiáng)保險資金運(yùn)用監(jiān)管，著力防范化解金融風(fēng)險，引導(dǎo)保險資金更好服務(wù)國家戰(zhàn)略，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    這十年，保險資金服務(wù)保險保障，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。保險資金運(yùn)用方面，保險資金規(guī)模從6.27萬億元快速增長至24.71萬億元，累計增長2.94倍，年均增速為15.6%。投資品種不斷豐富，由銀行存款、債券、股票等傳統(tǒng)種類拓展至股權(quán)、不動產(chǎn)、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、金融衍生工具、證券出借、公募REITs等品種。配置結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)健，以流動性資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)為主，占比超七成。資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提高，銀行存款中超七成集中于國有大行和股份制銀行，債券投資中國債和金融債配置超七成，企業(yè)債中AAA級占比近九成，股票配置以大盤藍(lán)籌股為主，活期存款、貨幣基金、國債等高流動性資產(chǎn)占比22%。投資收益保持穩(wěn)定，年均財務(wù)收益率達(dá)5.28%，每年均實(shí)現(xiàn)正收益，且波動幅度遠(yuǎn)小于其他機(jī)構(gòu)投資者。

    保險資產(chǎn)管理方面，這十年，機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，保險資產(chǎn)管理公司從13家增至33家。管理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，從4.98萬億元增至21.35萬億元，累計增長3.29倍，年均增速15.84%。保險資金核心管理能力不斷提升，受托管理保險業(yè)70%以上的資金，保險資金管理規(guī)模累計增長2.61倍，年均增速為14.04%。長期資金管理實(shí)力不斷增強(qiáng)，管理養(yǎng)老金、企業(yè)年金等占資產(chǎn)管理規(guī)模的比重不斷提升。保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量為3494只，存續(xù)規(guī)模為6.37萬億元，年均增速達(dá)37.33%，已成為長期資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要工具。專業(yè)隊伍持續(xù)壯大，專業(yè)人才隊伍達(dá)6600余人，人均管理資產(chǎn)達(dá)32億元。

    這十年，保險資金發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。一是多渠道服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過債券、股票、股權(quán)、保險資管產(chǎn)品等方式為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供中長期資金支持；二是服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域，在服務(wù)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面，參與京津冀協(xié)同發(fā)展的資金規(guī)模為5.88萬億元，參與長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的資金規(guī)模為5.59萬億元，參與粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的資金規(guī)模為2.10萬億元。服務(wù)重大工程項目方面，南水北調(diào)涉及資金規(guī)模為350億元，西氣東輸涉及資金規(guī)模為360億元，京滬高鐵涉及資金規(guī)模為311億元，商用大飛機(jī)涉及資金規(guī)模為150億元，特高壓涉及資金規(guī)模為250億元，大數(shù)據(jù)中心涉及資金規(guī)模為240億元。服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，參與養(yǎng)老社區(qū)項目59個，計劃投資規(guī)模1412.16億元。服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等投資余額為2.19萬億元。服務(wù)“雙碳”目標(biāo)方面，碳達(dá)峰碳中和等綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資余額為1.22萬億元。

    這十年，保險資金發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者作用支持資本市場發(fā)展。黨的十八大以來，銀保監(jiān)會引導(dǎo)保險機(jī)構(gòu)堅守價值投資、長期投資和審慎投資理念，維護(hù)資本市場健康有序發(fā)展。保險資金投資股票達(dá)2.67萬億元，累計增長5.51倍，占A股流通市值的3.77%，保險機(jī)構(gòu)成為債券市場、股票市場最大的機(jī)構(gòu)投資者之一。

    這十年，保險資金持續(xù)深化改革，激發(fā)市場活力。一方面，加大長期資金支持力度。減少信用評級約束，擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資自主權(quán)；優(yōu)化權(quán)益資產(chǎn)監(jiān)管，推動提高直接融資比重；擴(kuò)大股權(quán)投資范圍，增加長期資本供給；支持投資私募股權(quán)基金，助力實(shí)現(xiàn)科技自立自強(qiáng)；穩(wěn)步開展衍生品交易，有效對沖投資風(fēng)險。另一方面，推進(jìn)保險資管產(chǎn)品改革創(chuàng)新。

    這十年，保險資金優(yōu)化體制機(jī)制，提升監(jiān)管科學(xué)性有效性。一是持續(xù)完善保險資金運(yùn)用監(jiān)管法規(guī)；二是豐富保險資金運(yùn)用監(jiān)管工具和手段；三是建立健全保險資管公司監(jiān)管體系；四是進(jìn)一步推動行業(yè)自律體系和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

    對于下階段工作，銀保監(jiān)會表示，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，堅持黨對金融工作的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，全面踐行金融工作的政治性、人民性，提升專業(yè)性，以深化改革為主線，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，加強(qiáng)和改進(jìn)監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。