本報記者 吳曉璐 郭冀川

    11月22日，記者在2022金融街論壇年會上了解到，證監會制定了新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案，力爭用3年時間，大力推動上市公司“五種能力”持續提升。圍繞新一輪行動方案，深交所將通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發展路徑，用制度的高質量、監管的高質量、服務的高質量，推動上市公司高質量發展。

    圍繞服務高水平科技自立自強，多層次資本市場將進一步發力，區域性股權市場開啟認股權綜合服務試點；上交所將進一步完善制度機制安排，鼓勵和支持更多“硬科技”企業登陸科創板。

    關鍵詞：提高上市公司質量

    證監會上市部主任李明：

    大力推動上市公司“五種能力”持續提升

    “近日，我們在廣泛調研、充分論證的基礎上，制定了新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案。”證監會上市部主任李明表示，面對新形勢新要求，新一輪方案的核心將是“提質”。力爭用3年時間，大力推動上市公司“五種能力”持續提升，使上市公司結構更加優化，市場生態顯著改善，監管體系成熟定型，上市公司整體質量邁上新的臺階。

    關于新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案的重點工作，李明用五個“進一步”予以介紹：

    進一步完善上市公司制度規則體系。下一步，證監會將重在提升規則“質量”，全面啟動監管法規“實質性修訂”工作，補齊一批缺失的規則、修改一批滯后的規則、理順一批雜亂的規則，構建以上市公司監管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產重整、監管執法5個方面規章為主干，以證監會規范性文件和交易所自律規則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監管法規體系，全面提升監管法規的科學化水平。

    進一步提升上市公司治理水平。要加快監管制度供給，聚焦深層次問題，針對性完善制度規則和監管安排，增加法治的“硬手段”。要開展公司治理最佳實踐案例創建活動，促進各上市公司不斷探索、借鑒、融合，營造比學趕超的良好氛圍，將重視治理的意識根植入上市公司，形成規范治理的“軟約束”。

    進一步深化增量存量改革。在入口端，要持續落實優化發行上市條件的要求，嚴把審核質量關，加大資本市場對優質企業的扶持力度。在融資端，持續優化資本市場融資制度，完善并購重組監管機制，更好促進產業鏈供應鏈貫通融合。在出口端，要鞏固深化常態化退市機制，在強化制度執行上持續發力，確保退市改革執行不走形、不變樣，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優化上市公司破產重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產重整實現重生。

    進一步提高監管的適應性時效性引領性。要完善全鏈條監管機制，打造上市公司監管“工具箱”，切實提升監管系統性時效性。要深入貫徹落實分類監管、科學監管、精準監管的理念，強化現場檢查和非現場監管聯動，進一步提高“發現問題、處置風險”的能力。要針對財務造假、占用擔保等重大違法行為的新變化新趨勢，構建監管長效機制，開展防范打擊財務造假、占用擔保的專項治理。通過這些工作，打造職責清晰、流程規范、運轉高效的上市公司監管新格局。

    進一步增強提高上市公司質量的強大合力。實施新一輪行動方案，更加需要鞏固強化共治共享格局。要進一步強化與各方的協作聯動，在提升規范運作水平、推進提質增效、處置突出風險等方面增強合力。

    深交所總經理沙雁：

    通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發展路徑

    深交所總經理沙雁表示，當前和今后一個時期仍將是上市公司高質量發展的重要戰略機遇期，深交所將以深入推進實施新一輪提高上市公司質量行動計劃為主線，通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發展路徑，用制度的高質量、監管的高質量、服務的高質量，推動上市公司發展的高質量。

    增強制度的適應性，塑造多元包容的創新支持市場機制。以全市場注冊制改革為牽引，加快完善創業板成長型創新創業企業評價標準，突出主板藍籌市場特色，提升市場包容性。研究進一步優化并購重組再融資機制，支持上市公司聚焦主業、規范發展、做優做強。持續完善上市公司自律規則體系，探索建立健全分層差異化信息披露安排，提升新形勢下信息披露制度的適應性與包容性，研究制定先進制造、數字經濟、綠色低碳等重點領域專項信息披露指引。持續增加創新產品供給，研究開發相關主題基金產品，引導中長期資金配置優質資產。

    增強監管的有效性，塑造精準高效的上市公司監管體系。深入推進監管轉型，優化分類監管，抓好頭部監管和風險問題處置，完善差異化約束機制。加強持續監管，盯緊“關鍵少數”，壓實中介機構責任，嚴厲打擊財務造假等惡性違法違規行為。強化科技監管，構建“人工+科技+平臺”深度融合的監管體系，提高監管數字化智能化水平。

    增強服務的協同性，塑造共建共治共享的良性市場生態。堅持兩個“毫不動搖”，建設全鏈條、全過程的上市公司服務體系，支持深化國資國企改革，促進民營經濟發展壯大。統籌支持疫情防控和經濟社會發展，努力提供更有彈性、更有溫度的監管。強化公司治理專項培訓，提高“關鍵少數”履責能力。加強與地方政府等各方協調，不斷推動優化政策環境和生態體系。

    關鍵詞：支持科技創新

    證監會市場二部主任王建平：

    開展認股權綜合服務試點 進一步完善科技創新金融支持體系

    “近日，證監會同意北京市區域性股權市場開展認股權綜合服務試點，旨在通過這類股債混合融資工具進一步完善科技創新的金融支持體系。”證監會市場二部主任王建平表示，待試點取得一定經驗和成效后，將研究逐步擴大認股權試點地區。

    王建平表示，開展認股權綜合服務試點是完善區域性股權市場生態體系，解決行業實際需求，加大科技創新支持力度的重要舉措。后續落實工作需要各方通力合作，共同推進。主要是四個方面：

    首先，證監會將依法指導、協調、監督試點有關工作，會同北京市相關職能部門指導北京股交中心發揮綜合服務平臺作用，穩妥有序推進試點工作。待試點取得一定經驗和成效后，研究逐步擴大認股權試點地區。

    其次，鼓勵各類機構積極參與認股權綜合服務試點。支持金融機構、私募基金、證券服務機構、擔保公司等機構參與試點，促進認股權價值發現和有序流轉，打造合規、專業、高效的認股權服務生態體系。

    再次，提升服務科創企業能力。認股權綜合服務有助于引導高質量科創企業進入區域性股權市場，北京股交中心要深入理解服務科創企業的業務邏輯，不斷健全完善市場生態，探索科創金融服務模式創新，提高服務科創企業的能力和水平。

    最后，做好風險防范。央地監管部門要加強對區域性股權交易平臺、參與機構和相關企業的監管，防范出現虛假權益標的和過度炒作現象，嚴格合格投資者管理，確保試點工作健康順利開展。

    上交所總經理蔡建春：

    持續完善上市審核標準 不斷優化“硬科技”企業篩選機制

    “建設高質量的科創板，助力高水平科技自立自強，更好服務構建新發展格局，是上交所的職責和使命。”上交所總經理蔡建春表示，經過三年多的不懈努力，科創板的引領示范、產業集聚效應持續擴大，高質量的“硬科技”企業群體穩步壯大，由企業主導的創新成果競相涌現、關鍵核心技術不斷取得重要進展，創新資本“投早、投小、投科技”的積極性逐漸激發。科創板日益成為暢通科技、資本和產業高水平循環的紐帶。

    蔡建春表示，在新征程上，上交所將繼續深入推進科創板建設，支持科創企業做強做優做大，不斷提升服務高水平科技自立自強的能力和水平。

    一是進一步完善制度機制安排，鼓勵和支持更多“硬科技”企業上市。堅持注冊制改革“三原則”，持續完善上市審核標準，不斷優化“硬科技”企業篩選機制。深入推進“開門辦審核”，進一步提高審核公開、透明、可預期水平。主動融入國家戰略，加強與各方的溝通協作，更好對接國家產業政策和重點支持領域，推動更多符合國家戰略需求的企業融資發展。

    二是繼續發揮科創板改革試驗田功能，提升服務科創企業能級。持續推進關鍵制度創新，研究進一步完善適應科技創新企業特色的股權激勵、再融資和并購重組相關制度，優化詢價轉讓制度。在總結經驗的基礎上，持續推動完善科創板做市配套機制建設。不斷優化發行定價機制，助力降低科創企業融資成本。積極支持科創債發行，不斷拓寬科技創新領域的多元融資渠道。

    三是持續優化市場生態建設，營造支持科技創新的良好環境。優化綜合服務體系，堅持服務關口前移，發揮“星企航”信息咨詢和全國各地數十個資本市場服務基地的軟硬件功能，凝聚培育科創企業的共識。完善科創指數系列布局，豐富ETF產品體系，便利中小投資者分享科創企業成長紅利，引導理性投資、價值投資、長期投資理念。履行好監管主責主業，對違法違規行為“零容忍”，堅決打擊市場亂象，切實維護市場秩序。

（編輯 上官夢露）