本報(bào)訊 （記者毛藝融）7月13日，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第5號(hào)——科創(chuàng)成長(zhǎng)層》（簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)成長(zhǎng)層指引”），自發(fā)布之日起施行。

    上交所表示，“科創(chuàng)成長(zhǎng)層指引”從業(yè)務(wù)規(guī)則的角度對(duì)有關(guān)要求加以細(xì)化。規(guī)則發(fā)布實(shí)施后，上交所將重點(diǎn)抓好以下4個(gè)方面工作，推動(dòng)改革盡快落地見效。

    一是堅(jiān)守科創(chuàng)成長(zhǎng)層定位。聚焦《科創(chuàng)板意見》明確的科創(chuàng)成長(zhǎng)層的定位，突出更好支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)這個(gè)改革重點(diǎn)，把好準(zhǔn)入關(guān)。這次改革沒有針對(duì)未盈利企業(yè)納入科創(chuàng)成長(zhǎng)層設(shè)置額外的上市門檻，存量32家未盈利企業(yè)將自指引發(fā)布實(shí)施之日起進(jìn)入科創(chuàng)成長(zhǎng)層，新注冊(cè)的未盈利企業(yè)將自上市之日起進(jìn)入。

    二是科創(chuàng)成長(zhǎng)層調(diào)出條件實(shí)施“新老劃斷”。存量企業(yè)調(diào)出條件保持不變，仍為上市后首次實(shí)現(xiàn)盈利，有助于穩(wěn)定存量企業(yè)和投資者預(yù)期；同時(shí)提高新注冊(cè)未盈利企業(yè)調(diào)出條件，推動(dòng)新上市公司加速技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展。科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)按照規(guī)定發(fā)布符合調(diào)出條件的公告后，上交所原則上在2個(gè)交易日內(nèi)將企業(yè)調(diào)出。上交所將加大調(diào)出前后的監(jiān)管力度，強(qiáng)化上市公司日常監(jiān)管和異常交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

    三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向信息披露。《科創(chuàng)成長(zhǎng)層指引》已經(jīng)就科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)在年度報(bào)告、臨時(shí)公告中充分披露未盈利風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等作了具體規(guī)定，并要求持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)切實(shí)履行職責(zé)。上交所將嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則規(guī)定，督促科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信，圍繞投資者價(jià)值判斷和投資決策所需，切實(shí)履行信息披露義務(wù)。

    四是加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。本次改革沒有對(duì)個(gè)人投資者參與科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票交易新增投資交易門檻，仍為具備“50萬元資產(chǎn)＋2年經(jīng)驗(yàn)”的資金門檻和投資經(jīng)驗(yàn)即可。另外，按照《科創(chuàng)板意見》要求，投資者投資科創(chuàng)成長(zhǎng)層新注冊(cè)的未盈利科技型企業(yè)之前需要簽署專門風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

（編輯 郭之宸）