■本報記者 喬川川

    近期深強滬弱的格局在昨日的行情中再度延續(xù)，28類申萬一級行業(yè)中漲幅居前五的板塊依次為：計算機、國防軍工、電子、通信、傳媒，板塊整體漲幅均在1%以上。其中，國防軍工板塊年內跌幅達到20.64%，年內跌幅在28類申萬一級行業(yè)中位居第三，超跌反彈跡象明顯。

    國防軍工板塊經過今年以來的明顯調整后，在高成長性、改革強預期、股價高彈性的背景下，其反彈的延續(xù)性也受到多家機構的認可。

    申萬宏源證券表示：軍工行業(yè)整體業(yè)績有望持續(xù)向好，受益于軍民融合、科研院所改制加速落地實施，估值處于歷史中樞水平以下的軍工板塊下半年有望突破向上。廣發(fā)證券也指出：行業(yè)景氣度明顯回升，訂單、改革、資產證券化全部處于邊際改善階段，行業(yè)估值將中長期進入修復階段。隨著板塊調整，軍工板塊將迎來新一輪投資機會。

    從昨日市場表現來看，國防軍工板塊反彈力度以及資金青睞度十分明顯，47只上市交易的個股中，45只個股出現上漲，航新科技、海特高新兩只個股漲停，中國應急、愛樂達、中直股份、振芯科技、安達維爾、中航飛機、博云新材和航發(fā)動力等個股漲幅也較為居前。

    資金流向方面，有28只個股昨日處于大單資金凈流入狀態(tài)，其中海特高新（11348.88萬元）、中國重工（5685.32萬元）、中航飛機（3583.16萬元）、中直股份（1432.43萬元）、愛樂達（1357.73萬元）和振芯科技（1272.51萬元）等6只個股大單資金凈流入額均在1000萬元以上。

    對于軍工股的后市布局，申萬宏源也表示：可重點關注以下兩條主線：一是成長邏輯下，需求旺盛且議價優(yōu)勢明顯的以下5只龍頭股，如：中航沈飛（國內惟一的戰(zhàn)斗機總裝主體）、內蒙一機（國內裝甲車惟一上市龍頭）、中直股份（國內直升機龍頭）、中航機電（國內航空機電領域惟一上市龍頭）、中航電測（國內應變電測領域上市龍頭）；二是改革邏輯下，受益于技術外溢、軍民融合且科研院所改制的5只龍頭標的，如：四創(chuàng)電子（中電博微子集團旗下惟一上市平臺）、杰賽科技（中電通信子集團旗下惟一上市平臺）、國睿科技（中電科14所旗下惟一上市公司）、中國衛(wèi)星（航天五院旗下惟一主業(yè)相關上市公司）和中航電子（中航工業(yè)航電板塊惟一上市龍頭）。

    從整體機構評級來看，上述10只機構推薦的龍頭標的中，中航機電（9家）、四創(chuàng)電子（5家）、中航沈飛（4家）和內蒙一機（4家）最被機構看好，近30日內機構給予的“買入”或“增持”等看好評級家數均在3家以上，對于機構看好評級家數居首的中航機電，國海證券表示：公司控股股東機電公司和中航航空電子系統(tǒng)有限責任公司的整合將加速公司的專業(yè)化發(fā)展，在我國航空裝備產業(yè)發(fā)展的機遇期，公司發(fā)展有望進一步加速。預計2018年-2020年歸屬于母公司的凈利潤分別為8.43億元、10.68億元及13.14億元，對應每股收益分別為0.23元、0.30元及0.36元，維持“買入”評級。