本報(bào)記者 張穎

    近日，在大盤震蕩盤整中，“缺芯潮”引爆半導(dǎo)體板塊！該板塊再度全面爆發(fā)，成為市場(chǎng)各方關(guān)注的“明星”。分析人士一致認(rèn)為，因芯片短缺問(wèn)題持續(xù)加劇，國(guó)內(nèi)外主要半導(dǎo)體制造企業(yè)紛紛上調(diào)其資本開支計(jì)劃，大力擴(kuò)張產(chǎn)能，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)景氣周期進(jìn)一步延續(xù)。

    6月份以來(lái)，從申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)指數(shù)來(lái)看，半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)處于穩(wěn)步攀升中，近日走出了加速上行的態(tài)勢(shì)。上周四（6月17日）大幅飆升7.98%，上周五，行業(yè)指數(shù)在沖高回落中，創(chuàng)出了歷史新高，周一行業(yè)指數(shù)小幅上漲，3個(gè)交易日累計(jì)漲幅達(dá)8.23%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期上證指數(shù)0.31%的漲幅。其中，臺(tái)基股份、上海貝嶺、富瀚微、全志科技、士蘭微、華潤(rùn)微、博通集成等7只個(gè)股，期間累計(jì)漲幅均超20%，盡顯強(qiáng)勢(shì)。

    值得關(guān)注的是，在近3日的加速上漲中，臺(tái)基股份、富瀚微、全志科技、士蘭微、華潤(rùn)微、芯海科技、富滿電子、雅克科技、中穎電子、北方華創(chuàng)、卓勝微、瑞芯微等12只個(gè)股股價(jià)，均創(chuàng)出歷史新高。

    對(duì)于近日半導(dǎo)體行情的全面爆發(fā)，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，一方面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和新能源汽車快速發(fā)展帶動(dòng)下，半導(dǎo)體需求大幅增長(zhǎng)；另一方面，日本地震和美國(guó)德州雪災(zāi)使得半導(dǎo)體供應(yīng)緊張，供需失衡格局下導(dǎo)致半導(dǎo)體漲價(jià)，從而推動(dòng)半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)提升，是刺激半導(dǎo)體板塊大漲的主要推手。目前看，半導(dǎo)體供需格局短期難以改變，半導(dǎo)體訂單依舊處于飽和狀況，因此，半導(dǎo)體價(jià)格有望繼續(xù)維持高位，對(duì)半導(dǎo)體業(yè)績(jī)提升起到了穩(wěn)定作用。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著我國(guó)半導(dǎo)體技術(shù)日漸成熟，未來(lái)在政策的推動(dòng)下，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展有可能實(shí)現(xiàn)彎道超車。

    我國(guó)在很大程度上一直是半導(dǎo)體的第一大消費(fèi)國(guó)。今年以來(lái)，半導(dǎo)體芯片的產(chǎn)量比以往任何時(shí)候都多。據(jù)悉，我國(guó)5月份的集成電路產(chǎn)量達(dá)到了歷史上單月最高水平，因?yàn)樵谌虬雽?dǎo)體嚴(yán)重短缺的情況下，中國(guó)生產(chǎn)商正在全力以赴地生產(chǎn)芯片。

    與此同時(shí)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，到目前為止，今年中國(guó)大陸已經(jīng)總共生產(chǎn)了1399億顆半導(dǎo)體芯片，與2020年前五個(gè)月相比增長(zhǎng)了48.3%。

    “現(xiàn)在的世界正變得越來(lái)越數(shù)字化，所有數(shù)字化的東西都需要半導(dǎo)體。5G技術(shù)的進(jìn)步推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)、高性能計(jì)算、AI、汽車電子等應(yīng)用的普及，半導(dǎo)體的下游應(yīng)用范圍擴(kuò)大也推動(dòng)著半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)。我國(guó)半導(dǎo)體每年的進(jìn)口金額超過(guò)石油，半導(dǎo)體的需求很高。從在手訂單、交貨周期、收入確認(rèn)周期來(lái)看，半導(dǎo)體行業(yè)到2022年景氣度仍將保持持續(xù)向上。高景氣度下，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升、漲價(jià)等因素影響，半導(dǎo)體板塊全年利潤(rùn)預(yù)期有望上調(diào)。半導(dǎo)體板塊前期經(jīng)過(guò)近一年的調(diào)整，目前正是布局良機(jī)。”精至資產(chǎn)基金經(jīng)理劉木鈴對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    的確，在各方一致看好聲中，半導(dǎo)體行業(yè)無(wú)疑吸引著資金的熱捧。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在近3日的飆升中，半導(dǎo)體行業(yè)整體資金凈流入達(dá)56.66億元，其中，士蘭微、兆易創(chuàng)新、紫光國(guó)微、上海貝嶺、全志科技、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際等7只個(gè)股，資金凈流入均超3億元，分別為12.8億元、7.94億元、4.59億元、3.8億元、3.22億元、3.05億元和3.01億元。

    后市半導(dǎo)體行業(yè)能否繼續(xù)上行呢？多數(shù)機(jī)構(gòu)紛紛看好半導(dǎo)體板塊的投資機(jī)遇。

    進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在半導(dǎo)體成份股中，機(jī)構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”以上評(píng)級(jí)的公司達(dá)24家，其中，韋爾股份、紫光國(guó)微、華潤(rùn)微、兆易創(chuàng)新等4家公司，被推薦次數(shù)超過(guò)5次。

    對(duì)于具體的投資策略，國(guó)海證券在其最新研報(bào)中表示，芯片缺貨背景下產(chǎn)能不斷擴(kuò)充是定局，全球晶圓廠資本開支正持續(xù)擴(kuò)張，半導(dǎo)體設(shè)備和材料是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展基石，核心公司將會(huì)充分受益。建議關(guān)注四條投資主線。1，半導(dǎo)體設(shè)備和材料，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心設(shè)備和材料是產(chǎn)能擴(kuò)張的基礎(chǔ)，同時(shí)行業(yè)壁壘較高，格局良好，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高，重點(diǎn)公司：華峰測(cè)控、雅克科技、北方華創(chuàng)、中微公司等；2，晶圓代工廠或者IDM，缺貨背景下產(chǎn)能為王，重點(diǎn)公司：中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等；3，汽車半導(dǎo)體（包括功率半導(dǎo)體），汽車“三化”趨勢(shì)明顯，芯片緊缺加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，重點(diǎn)公司：斯達(dá)半導(dǎo)、北京君正、韋爾股份、華潤(rùn)微、捷捷微電、新潔能等；4，具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的大IC設(shè)計(jì)公司，能夠獲取更多產(chǎn)能，抬升市場(chǎng)份額，重點(diǎn)公司：卓勝微、韋爾股份、北京君正、圣邦股份、思瑞浦，受益標(biāo)的：晶豐明源等。

    表：近3日創(chuàng)歷史新高的半導(dǎo)體概念股情況：

    制表：張穎

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng)）