本報記者 姚堯

    隨著新能源汽車銷量穩步提升和零售滲透率突破30%，鋰電池關鍵原材料碳酸鋰價格正持續上漲。截至10月17日，上海有色網報價顯示，碳酸鋰價格為53萬元/噸，10月份以來上漲了3.31%，今年以來已上漲92.73%。

    從市場表現看，10月份以來，截至10月17日，A股同花順鹽湖提鋰板塊期間已累計上漲4.05%，大幅跑贏上證指數（期間累計漲幅2%），且在鹽湖提鋰板塊42只個股中，共有35只個股期間實現上漲，占比超八成。個股方面，包括智慧農業、天鐵股份、東華科技、新化股份、巴安水務等在內的17只個股漲幅均超5%。

    上周，乘聯會公布了9月份全國乘用車市場數據，數據顯示，新能源汽車零售滲透率首次突破30%，達到31.8%。廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者說：“這意味著新能源車產銷將進一步加速，在能源結構轉型背景下，新能源車及儲能終端將作為兩個主要增長極驅動鋰礦需求增長，而資源端增量釋放相對偏緩，當前來看供需缺口疊加成本支撐上移，鋰價仍有一定上行空間。預計2024年前全球鋰礦資源仍維持偏緊格局。”

    排排網旗下融智投資基金經理助理劉寸心告訴《證券日報》記者：“碳酸鋰價格上漲的原因，首先是天氣轉冷，鹽湖蒸發量下降，導致市場供給偏緊；其次是終端新能源汽車市場銷量不斷提升，碳酸鋰下游需求較好，總體形成了供不應求的局面。”

    受鋰礦價格上漲影響，相關企業預計三季報業績亮眼。截至10月17日，已有天齊鋰業、贛鋒鋰業、藏格礦業、億緯鋰能、西藏礦業等5家鹽湖提鋰板塊個股公布前三季度業績預告，全部實現業績預喜。其中，天齊鋰業預計前三季度歸母凈利潤152億元至169億元，同比增長2768.96%至3089.83%；贛鋒鋰業預計前三季度歸母凈利潤為143億元至153億元，同比增長478.29%至518.73%；藏格礦業預計前三季度歸母凈利潤41.3億元至42.3億元，同比增長400.55%至412.67%。

    資金方面，大單資金正積極搶籌部分鹽湖提鋰板塊個股。10月份以來，截至10月17日收盤，該板塊共有18只個股獲得大單資金凈流入，凈流入額達到19.31億元；其中，大單資金對比亞迪、贛鋒鋰業、鹽湖股份、億緯鋰能、紫金礦業的凈流入額均超1億元。

    對于鹽湖提鋰板塊的投資機會，吳啟宏說：“據不完全統計，目前全球鋰電池頭部企業規劃到2025年的電池產能已超過3.5TWh（太瓦時），這將長期支撐鋰鹽產品需求。僅以2022年為例，頭部電池企業、正極材料企業規劃排產均較去年增長已超100%。而今年鋰鹽全球供給增量僅為18萬噸左右，增速僅為33%—35%，需求與供給顯然難以匹配。看好擁有國內礦產資源的鋰鹽企業，以及與鋰鹽企業合作開發鋰資源的電池企業。”

    止于至善投資總經理何理對《證券日報》記者說：“一是看好擁有鋰資源的上市公司，可以以較低的成本充分享受鋰價上漲帶來的收益；另外碳酸鋰作為一種周期成長品種，上下游一體化的公司能夠熨平周期帶來的價格波動，貢獻比較穩定的盈利能力。”

    最近30日內，有17只鹽湖提鋰板塊個股獲得了機構給予的“買入”或“增持”等看好評級，其中，比亞迪和億緯鋰能獲得的看好評級次數達到或者超過10次。

    表：10月份以來，截至10月17日，獲大單資金凈流入的鹽湖提鋰概念股一覽

    制表：姚堯

（編輯 上官夢露 策劃 趙子強）