本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    周四，中國稀土界“超級航母”刷屏。據新華社消息，中國稀土集團有限公司于12月23日在江西贛州成立。12月22日晚間，五礦稀土在深交所發布公告稱，經國務院國資委研究并報國務院批準，同意中國鋁業集團有限公司、中國五礦、贛州市人民政府等進行相關稀土資產的戰略性重組。本次重組后，公司控股股東仍為五礦稀土集團有限公司，實際控制人將由中國五礦變更為新公司。

    粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示，“稀土具有重要的戰略地位：一方面是我國稀土儲備豐富，是稀土主要供應國；另一方面，稀土因其優良的光電磁等特性，在科技領域應用極其廣泛。此次重大戰略重組后，稀土行業有望迎來高質量發展階段，行業或將進行戰略價值重估。”

    金鼎資產董事長龍灝對記者表示，“此次上市公司五礦稀土的戰略性重組，能增強稀土產品供給保障能力，強化稀土加工技術體系，完善稀土產業鏈，部分擁有稀土礦產資源與加工能力的上市公司將成為投資重點。”

    或受此消息影響，今日，稀土永磁板塊表現活躍，該板塊上漲0.62%，焦作萬方、中國鋁業漲停，立中集團、閩東電力等3只概念股漲幅也均在5%以上。

    稀土永磁板塊的基本面良好。從全球范圍來看，中國的稀土儲量位居全球第一，產量占全球九成以上。數據顯示，中國11月份稀土及其制品出口10057噸，同比增50.7%，單月出口量創2010年1月份以來新高，年累計稀土及其制品出口98579噸，同比增42.3%。

    稀土永磁行業景氣度持續上升。中國稀土行業協會監測的數據顯示，截至12月22日，稀土價格指數為337.8點，較去年5月初的129.5點，累計漲幅已超過160%。2021年1月份—11月份，全國稀土新材料產量19.1萬噸，同比增長20.5%。價格方面，部分稀土價格11月份已突破十年新高。

    在量價齊升的作用下，稀土永磁企業利潤大幅增長。同花順數據統計發現，在54家稀土板塊上市公司中，47家公司今年前三季度實現凈利潤同比增長，占比近九成。其中，包括閩東電力、包鋼股份、中國鋁業、盛新鋰能、北方稀土、盛和資源等在內的25家公司今年前三季度實現凈利潤同比翻番。

    中信證券認為，隨著全球新能源領域蓬勃發展，受到各國環保政策以及國內“雙碳”政策的推動，新能源汽車、工業電機、風電發電產業或將迎來高速發展，其中在新能源汽車領域，預計2030年國內、海外新能源汽車將分別拉動6萬噸、7.8萬噸的高性能釹鐵硼需求增量；同時工業電機有望成為稀土永磁第二大下游應用領域，2023年工業電機或將拉動約2.4萬噸至4.8萬噸高性能釹鐵硼需求。預計未來5年工業電機需求增速或超新能源汽車，高性能釹鐵硼需求迎來新爆點，供需與政策有望共振，同時上游資源重組落地，行業集中度再度提升，預計2022年稀土價格或穩中有進，稀土產業鏈相關公司利潤有望長期可持續增長。

    稀土永磁板塊市場面表現亮麗。今年以來，截至昨日，板塊整體飆升70.97%，大幅跑贏上證指數（年內累計漲幅為4.9%），位居大智慧板塊漲幅榜前列。其中，13只概念股期間股價實現翻番，北方稀土、五礦稀土、宇晶股份年內分別上漲260.39%、231.42%、203.21%，華宏科技、包鋼股份、久吾高科、盛新鋰能、盛和資源、立中集團、大地熊、寧波韻升、鴻達興業、金力永磁等10只概念股年內累計漲幅也均在100%以上。

    對于稀土永磁板塊的投資機會，陳夢潔認為，截至2021年12月23日，稀土永磁板塊市盈率（TTM）為47倍，處于近五年17%分位，估值相對前期高位有進一步提升空間。展望后市，供給端稀土行業產業結構將持續優化，需求端在下游新能源產業加持下有望保持高速增長。隨著稀土價格中樞上移，頭部企業憑借技術、產量與成本優勢，有望快速擴張產能，持續兌現高盈利，建議投資者關注行業龍頭標的。

    表：年內股價實現翻番的稀土永磁概念股

制表：任世碧

（編輯 喬川川）