近年來，金融業持續從嚴監管，相對應的是，監管罰單紛至沓來。

    據證事聽君統計，進入2020年，截至1月10日下午5點15分，銀保監系統已累計公布罰單382張。此外，資本市場監管處罰也迎來重磅消息，近日，證監會同公安機關破獲一場重大市場操縱案，羅山東團伙操縱8只股票獲利超4億元。

    在小編看來，2020年金融監管部門對市場違法違規行為的查處力度沒有最嚴只有更嚴。正如銀保監會副主席黃洪所說，從嚴監管是金融業的常態。證監會新聞發言人也在今年首場新聞發布會上透露，下一步，證監會將進一步優化行政與刑事執法協作機制，共同嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪，維護市場平穩運行。

    7個工作日銀保監會公布“罰單”382張

    銀保監會的嚴監管從罰單數量上有著最直觀的體現。據不完全統計，2019年，銀保監會及各地銀保監局、分局共開出罰單超過4500張。進入2020年，截至1月10日下午5點15分，銀保監系統已累計公布罰單382張。也就是說，7個工作日平均每天公布“罰單”數量達55張。

    從具體罰單來看，處罰時間均在2019年12月份，涵蓋銀行業保險業。那么，2020年銀保監會將重點監管的領域有哪些？

    中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林表示，一是有效處置各類高風險金融機構，特別是重點金融控股集團風險和中小金融機構風險，精準采取多種化解風險方式；二是有序化解影子銀行風險，對影子銀行業務實施一致性、穿透式、全覆蓋監管，防止資金脫實向虛；三是持續打擊非法金融機構和非法金融活動，提早監控、及時清理；四是加強重點領域的風險防控能力，比如建立房地產市場金融監管體系，化解地方政府隱形債務風險等。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野表示，防止資金違規流入房地產市場，著力推動資金服務實體經濟發展，仍將是今年的監管重點。同時，為有序化解影子銀行風險，還將逐步清理壓縮不合規的表外理財非標資產投資、表內特定目的載體投資、同業理財等業務規模，嚴控銀信類通道業務。此外，還將進一步督促保險資金回歸本源。

    值得關注的是，銀保監會近期發布的《關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》提出，將研究制定金融科技公司監管制度，加強新興金融業務和業態監管。

    何南野表示，新興業態的違規，主要在以下幾個方面：一是沒有金融牌照，卻違規從事各類金融業務；二是技術違規，存在侵犯個人隱私等違法行為；三是存在非法集資、不合規網絡借貸等違法行為。

    對于如何加強對新興金融業務和業態監管，何南野認為，一是應在鼓勵創新和加強監管之間取得有效平衡，積極探索“監管沙盒”機制；二是加強科技監管手段的運用，提升對金融科技業態監管的針對性和效率；三是對系統重要性的金融科技機構強化監管；四是對違法行為加大懲處力度，有效保護金融消費者權益。

    資本市場嚴打現新動向

    行政與刑事聯手“圍剿”違法違規行為

    近日，在證監會首場新聞發布會上，新聞發言人宣布證監會同公安機關破獲一場重大市場操縱案，羅山東團伙操縱8只股票獲利超4億元。

    除了破獲重大市場操縱案，1月2日，北京證監局公布一張內幕交易行政處罰決定書，山西證監局公布1張信披違規行政處罰決定書。1月3日，證監會對阜興系7人采取證券市場禁入措施，其中，對阜興集團實控人朱一棟和趙卓權采取終身證券市場禁入措施。

    3月1日，資本市場將迎來新《證券法》。國浩律師事務所（上海）律師朱奕奕表示，監管部門此前對違法違規行為一直都實行嚴格監管，但即使實行“頂格”罰款，違法違規成本仍然較低。為了避免“隔靴搔癢”，此次新《證券法》加大違法違規處罰力度，有助于震懾違法違規行為，同時也有利于進一步發揮證券法在推進市場改革、凈化市場環境、維護市場秩序、強化市場功能等方面的積極作用。

    朱奕奕表示，對于內幕交易和操縱市場，新《證券法》擴大了內幕交易知情人的范圍，并增加操縱市場行為的列舉，同時加大了對內幕交易和操縱市場行為的處罰比例和最高處罰金額。在信息披露上，新《證券法》增加專章對信息披露進行規范，分別從信息披露內容、信息披露義務人的范圍、信息披露的程序、強制披露與自愿披露等角度進行了細化。此外，新《證券法》對發行人的控股股東、實際控制人確定了‘過錯推定’的歸責原則，此點與現行《證券法》不同。

    北京大學法學院教授、金融法研究中心主任彭冰認為，行政處罰力度提升，可以加大對違法違規行為的震懾力，但是，僅靠行政處罰是不夠的，還需要加大對違法違規行為刑事和民事責任的追究，多種法律責任并舉。

    朱奕奕表示，未來監管層對違法違規行為查處仍會呈現高壓的態勢。在金融業逐步對外開放，外資券商不斷進入國內市場的背景下，預計證監會未來仍將依法、全面、從嚴打擊資本市場的各類違法違規活動，維護市場秩序、防范金融風險、保障投資者合法權益，促進資本市場健康穩定發展。