本報記者 劉琪

    2020年第16期《求是》雜志刊發中國人民銀行黨委書記、中國銀保監會主席郭樹清文章《堅定不移打好防范化解金融風險攻堅戰》。郭樹清在文中指出，近年來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，防范化解金融風險攻堅戰取得關鍵進展。突如其來的新冠肺炎疫情，嚴重影響國內國際經濟正常運轉，增加了許多新的金融風險和挑戰。但是，我們沒有退路，必須沉著應對，迎難而上，努力實現穩增長和防風險長期均衡，為全面建成小康社會提供堅實的金融支撐。

    取得十大成效

    “按照黨中央的決策和部署，在國務院和國務院金融穩定發展委員會的靠前指揮下，各地區各部門和金融系統齊心協力，共同推進，防范化解金融風險攻堅戰取得重大成效”，郭樹清總結了以下幾方面：

    一是金融資產盲目擴張得到根本扭轉。2017年至2019年，銀行業向實體經濟提供的信貸資金和債券投資年均增速分別高達12.1%和13.9%。而資產年均增速只有7.7%，不及2008年至2016年的一半，相當于向實體經濟多投入64萬億元資金的同時，銀行業資產少擴張88萬億元。保險業激進的投資理財型業務得到遏制，壽險業務的中短期保費占比從31%的歷史高點降至4%。企業部門杠桿率穩中有降，居民和政府部門杠桿率增速放緩。宏觀杠桿率扭轉了2008年至2016年年均上升10多個百分點的勢頭，最近三年總體穩定在250%左右。

    二是影子銀行風險持續收斂。2019年末，影子銀行規模較歷史峰值壓降16萬億元。同業理財、同業投資和券商資管分別較峰值縮減87%、26%和42%。委托貸款、信托貸款和各類交叉金融投資產品持續收縮。一些國際組織和專業機構給予高度評價，認為中國降低影子銀行風險的成績最為顯著，從根本上維護了金融體系穩定。

    三是不良資產認定和處置大步推進。針對較為普遍的資產質量不實問題，對金融機構開展多角度檢查評估，嚴格要求風險資產審慎分級。

    堅決懲治掩蓋不良資產，嚴厲打擊做假賬。商業銀行逾期90天以上貸款與不良貸款之比，2016年一度超過128%，2019年末降至82%。3年時間里，銀行業共處置不良貸款5.8萬億元，超過之前8年處置額的總和。與此同時，加快補充資本，增提撥備，全面提升了各類金融機構應對外來沖擊的實力。

    四是違法與腐敗行為受到嚴厲懲治。堅決整治不法金融集團和非法金融活動，有序推進資產清理、追贓挽損、風險隔離。保護合法收入，取締非法收入，依法處理惡意操控金融機構的問題股東。推動高風險中小銀行和信托公司“一企一策”進行改革重組和風險處置。一批官商勾結、利益輸送、違法侵占的腐敗分子被繩之以法，其中一部分就是“監守自盜”的金融管理部門工作人員。

    五是互聯網金融風險大幅壓降。一大批違法開辦的互聯網理財、保險、證券、基金和代幣機構被取締。全國實際運營P2P網貸機構，由高峰時期約5000家壓降至2020年6月末的29家，借貸規模及參與人數連續24個月下降。

    六是大中型企業債務風險有序化解。截至2019年末，全國建立債委會約2萬家，實施市場化法治化債轉股1.4萬億元。約500家大中型企業實施聯合授信試點，債務約束的內生動力顯著增強。

    七是房地產金融化泡沫化勢頭得到遏制。2019年與2016年相比，房地產貸款增速下降12個百分點，新增房地產貸款占全部新增貸款的比重下降10個百分點。既滿足房地產行業平穩發展的正常需要，又避免因資金過度集中出現更大風險。

    八是地方政府隱性債務風險初步控制。隱性債務是潛在的金融風險觸發點。近年來，我國嚴控地方政府融資增量，嚴禁違法違規提供融資。同時，實施疏堵并舉，有序化解存量隱性債務，金融系統積極配合地方政府進行債務置換。推動地方債在商業銀行柜臺面向個人投資者發售，為法定新增的地方政府債務提供多種資金支持。近三年，銀行保險機構累計增持地方政府債券11萬億元。

    九是標本兼治的長效機制逐步健全。2017年至2019年，監管部門嚴肅追究金融機構和從業人員違法違規責任，處罰銀行保險機構8818家次，處罰責任人員10713人次，罰沒合計72.4億元，超過以往十幾年總和。

    十是服務實體經濟質效明顯提升。2017年至2019年，人民幣貸款增加46萬億元。其中，基礎設施、保障性安居工程、制造業貸款分別增加8萬億元、3.3萬億元和1.6萬億元。科研技術、信息軟件、生態環保貸款年均增速分別達31.2%、20.8%和19.5%，顯著高于同期貸款平均增速。小微企業融資總體實現“量增、面擴、價降”，普惠型小微企業貸款年均增速23.2%。貧困地區基礎金融服務覆蓋率接近99%。2019年大病保險覆蓋11億多城鄉居民，農業保險風險保障金額超過3.8萬億元。保險賠款成為各種自然災害后恢復重建的重要資金來源。

    做好八方面工作

    郭樹清表示，面對新冠肺炎疫情發生后金融領域出現新的重大挑戰，要切實增強機遇意識和風險意識，既要“穩定大局、統籌協調”，進一步提升金融服務質效，推動經濟發展盡快步入正常軌道；又要“分類施策、精準拆彈”，有序處置重點領域突出風險，實現穩增長和防風險長期均衡。從現階段來看，做好以下工作尤為重要：

    一是全力推動國民經濟恢復正常循環。當前的首要任務是在嚴格防控疫情反彈的前提下，全面恢復產業循環、市場循環、經濟社會循環。強化財政、金融、就業、產業政策協同配合，特別要服務好中小微企業等各類市場主體，打通生產、分配、流通、消費各環節，促進形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。

    二是加快金融供給側結構性改革。推動金融結構同經濟社會發展相適應，促進融資便利化，降低實體經濟成本，提高資源配置效率。健全金融機構法人治理，矯正大股東操縱和內部人控制兩種不良傾向。不斷完善資本市場基礎制度，引導理財、信托、保險等為資本市場增加長期穩定資金。加快養老保險第二和第三支柱建設，推動養老基金在資本市場上的占比達到世界平均水平。

    三是盡最大可能提早處置不良資產。金融機構要采取更審慎的財務會計制度，做實資產分類，充分暴露不良資產。日常監管上，不簡單將不良率上升作為評判標準。要利用撥備監管要求下調騰出的財務空間，加大不良資產處置。制定切合實際的收入和利潤計劃，增加撥備計提和資本補充。疏通不良資產處置的政策堵點，為提高金融體系穩健性創造更有利條件。

    四是防止高風險影子銀行反彈回潮。影子銀行生存的土壤尚未完全鏟除，稍一放松監管，極可能全面回潮，導致前功盡棄。要保持戰略定力，對高風險業務保持高壓態勢。突出簡單、透明原則，規范交叉金融產品，做到公募產品與私募產品邊界清晰，表內業務與表外業務風險隔離，委托業務與自營業務分賬經營，儲蓄產品和投資產品涇渭分明。努力實現股票市場、債券市場、信貸市場與貨幣市場職責清晰、分工有序。同時，持續整治互聯網金融風險，嚴厲打擊非法集資等違法違規金融活動。

    五是及時處置不同類型機構風險。針對不同風險的機構，精準有效施策。對高風險金融集團，依照既定方案和分工依法依規處置。對農村金融機構，堅持縣域法人地位總體穩定，鼓勵采用多種方式補充資本、引進戰略投資者。對城商行和信托等地方法人機構，支持省級政府制定并實施處置方案，金融管理部門加強專業指導。抓緊研究提出國內系統重要性銀行名單，對于名單內的金融機構，組織制定恢復與處置計劃。

    六是穩步擴大金融業對外開放。加快構建公開透明、穩定可預期的監管政策環境，鼓勵中外金融機構平等競爭、深化合作、互相借鑒、促進創新。提高開放條件下的宏觀金融管理和防控風險能力，及時發現并有效阻遏外部沖擊向國內擴散。

    七是切實加強金融消費者教育和保護。加強金融知識普及，讓城鄉居民都懂得，投資是有風險的，世界上沒有高回報低風險的金融產品，更沒有所謂“穩賺不賠”的理財項目，宣揚“保本高收益”就是金融詐騙。簡化產品結構，嚴格客戶分層，如實通報風險。強化信息披露，提高市場透明度。加快社會信用體系建設，進一步健全失信聯合懲戒機制，及時糾正誤導金融消費者的各種違法違規行為。

    八是進一步加強黨對金融工作的領導。近年來，拆除金融風險點的經驗表明，加強黨的領導是最根本最有效的措施。凡實施風險處置和重組的金融機構，原則上都要成立臨時黨組織。對股權關系復雜的風險機構，首先壓實黨的領導責任。要嚴厲打擊金融腐敗，堅決查處風險背后的利益勾結，把查辦案件、防控風險、挽回損失、堵塞漏洞、重塑文化有機結合起來，加快構建金融業健康發展的長效機制。