今年以來，在數(shù)字人民幣雙層運營模式中，“2.5層”隊伍加速擴容。證券時報記者發(fā)現(xiàn)，近期民生銀行手機銀行App增設(shè)了數(shù)字人民幣申請入口；不久前，上海銀行、西安銀行、蘇州銀行等城商行已接連開通數(shù)字人民幣申請功能。一位金融科技行業(yè)人士向記者指出，越來越多銀行與非銀支付機構(gòu)的參與，將有利于促進數(shù)字人民幣全面流通。

    按照央行設(shè)想，在未來的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣與指定運營機構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性。在多位業(yè)內(nèi)人士看來，央行對數(shù)字人民幣的探索和鋪墊，其實從Ⅱ、Ⅲ類銀行電子賬戶的推出就已看出端倪。

    前奏：

    “2.5層”密鑼緊鼓

    近日，民生銀行傳來參與數(shù)字人民幣相關(guān)工作的新動態(tài)。證券時報記者了解到，目前該行合作的運營機構(gòu)是建設(shè)銀行，且僅支持北京、深圳、蘇州、成都、雄安、上海、海南、長沙、西安、青島、大連等11個試點地區(qū)的用戶申請體驗下載數(shù)字人民幣App。

    今年7月，央行在發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》（以下簡稱“白皮書”）中明確，數(shù)字人民幣采用的是雙層運營模式，即央行作為第一層，負責數(shù)字人民幣發(fā)行等；6家國有銀行及招商銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行等指定運營機構(gòu)作為第二層，負責提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)。

    而民生銀行、上海銀行等參與機構(gòu)則通常被市場視為“2.5層”，這類機構(gòu)需要與某一家或多家運營機構(gòu)合作，同時也承擔著建設(shè)數(shù)字人民幣流通體系的角色。“預(yù)計未來這一層的參與者會把支付寶、微信支付這樣的第三方支付機構(gòu)，還有更多城農(nóng)商行涵蓋進來。”一位金融科技行業(yè)人士向證券時報記者指出，構(gòu)成“2.5層”的參與者將對數(shù)字人民幣的快速推廣與流動起到重要作用。

    證券時報記者近期走訪時也發(fā)現(xiàn)，與今年早些時候部分銀行閉門內(nèi)測或通過白名單等方式小范圍開展的模式不同，現(xiàn)在幾家國有大行推廣數(shù)字人民幣更加積極。華東地區(qū)某大行人士坦言，其所在銀行已下達不同程度的指標任務(wù)，“具體指標任務(wù)不方便透露，但我們更主動地向客戶推動開通數(shù)字人民幣錢包這個應(yīng)用。”

    “現(xiàn)在，只要提交申請就可以成為白名單客戶。”北京地區(qū)某國有銀行大堂經(jīng)理也表示，該行審核門檻已經(jīng)放開，“銀行會通過短信給申請用戶發(fā)送一個兌換碼，引導用戶在應(yīng)用商店下載數(shù)字人民幣App。”當記者進一步詢問該銀行是否有下達相關(guān)指標，即是否有要求員工完成客戶開通數(shù)字人民幣錢包的任務(wù)時，對方也未予否認。“反正以后都要用的嘛，現(xiàn)在來網(wǎng)點的客戶我們都會建議開通。”她說。

    除了大行，證券時報記者還從華東地區(qū)幾家股份行網(wǎng)點了解到，股份行大多還沒有大規(guī)模開展與數(shù)字人民幣有關(guān)的工作，但內(nèi)部已有一些組建團隊的風聲，一些銀行甚至開始招募數(shù)字人民幣相關(guān)崗位人員。例如，民生銀行、郵儲銀行均在今年早些時候公開招聘數(shù)字人民幣運營管理、產(chǎn)品設(shè)計和場景拓展等方面的人才。

    某頭部農(nóng)商行人士透露，前不久，該行內(nèi)部舉行了一次科普性質(zhì)的會議，來提高銀行員工對數(shù)字人民幣的了解程度。“但目前還沒聽說具體由哪個部門來負責，現(xiàn)在主要也是先觀望大行怎么弄。”該人士表示。

    旋律：

    賬戶分類搶先定調(diào)

    數(shù)字人民幣的登場離不開電子支付，尤其是移動支付高速發(fā)展這一歷史潮流。在前述白皮書中，央行將“數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展需要建設(shè)適應(yīng)時代要求、安全普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施”列為數(shù)字人民幣研發(fā)背景的首條。而針對支付體系如何應(yīng)對數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展這一議題，金融監(jiān)管者的探索其實早已開始。

    “現(xiàn)在回想起來，從當初銀行賬戶分類鋪開伊始，國家可能就已經(jīng)有意識地讓用戶熟悉虛擬賬戶的概念，為數(shù)字人民幣的推廣和數(shù)字支付做鋪墊了。”一位華東地區(qū)銀行人士向證券時報記者分析。

    早在2015年，央行就已啟動個人銀行賬戶制度改革，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類賬戶的說法也由此而來。2018年年初，央行再發(fā)通知，重點推廣應(yīng)用Ⅲ類戶，進一步發(fā)揮Ⅲ類戶在小額支付領(lǐng)域的作用，推動Ⅱ、Ⅲ類戶成為個人辦理網(wǎng)上支付、移動支付等小額消費繳費業(yè)務(wù)的主要渠道。

    “Ⅰ類賬戶就是主賬戶，每個客戶在一個銀行只能有一個，不受轉(zhuǎn)賬限制；Ⅱ類賬戶的應(yīng)用會涉及一些業(yè)務(wù)往來的需求，轉(zhuǎn)賬會受限制。”一位銀行人士向記者介紹，Ⅱ類賬戶一天不能轉(zhuǎn)賬超過1萬元，一年最高20萬元，Ⅰ類賬戶沒有這類限制，Ⅲ類賬戶則為虛擬支付賬戶，“Ⅲ類本質(zhì)是一種電子錢包，比如建行的龍支付、招行一網(wǎng)通、銀聯(lián)云閃付等等。”

    前述華東區(qū)銀行業(yè)人士向記者表示，Ⅲ類賬戶的鋪陳有著第三方支付倒逼銀行進行開發(fā)的成分，“當時就是在支付寶、微信等第三方支付推出之后，銀行一看它們搶占了不少市場，各家也都開始增加了這種虛擬賬戶的支付功能。”他進一步補充稱，其實銀行做這種虛擬賬戶，與第三方支付發(fā)展起來的間隔時間并不長。

    同樣在2018年，時任央行行長周小川首次對外披露，央行正在研發(fā)的數(shù)字貨幣項目名為“DCEP”，DC即數(shù)字貨幣（DigitalCurrency），EP指電子支付（ElectronicPayment）。

    近年來，中國民眾的現(xiàn)金使用率持續(xù)下降。央行2019年開展的中國支付日記賬調(diào)查顯示，手機支付的交易筆數(shù)和金額占比分別為66%、59%，而現(xiàn)金交易筆數(shù)和金額占比則分別為23%、16%。該調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，46%的受訪者在調(diào)查期間完全沒有發(fā)生現(xiàn)金交易。

    不過在金融服務(wù)覆蓋不足的地區(qū)，民眾對現(xiàn)金的依賴程度仍然很高。央行在白皮書中也指出，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證，并將與實物人民幣長期并存。

    “中國有關(guān)于數(shù)字人民幣的研發(fā)試驗已經(jīng)基本完成頂層設(shè)計、功能研發(fā)、系統(tǒng)調(diào)試等工作，目前正在遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新和實用等原則，選擇部分有代表性的地區(qū)展開試點測試，但是不會對何時正式發(fā)行數(shù)字人民幣設(shè)立時間表。”白皮書中提到。

    節(jié)拍：

    隱私保護與反洗錢恒強

    根據(jù)白皮書的設(shè)想，數(shù)字人民幣是一種面向社會公眾發(fā)行的零售型央行數(shù)字貨幣，在未來的數(shù)字化零售支付體系中，其與指定運營機構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。

    目前看來，銀行的電子商戶屬于通過電子渠道，以非面對面方式開通的非實體借記賬戶。也就是說，數(shù)字人民幣錢包與銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶有一定的共通性。

    進行銀行賬戶分類的目的之一，就是要加強隱私保護和減少欺詐活動。今年7月16日，央行原行長周小川在公開演講中提到，一些非法利用客戶隱私信息的欺詐活動，對于整個金融系統(tǒng)和經(jīng)濟穩(wěn)定都構(gòu)成了威脅，同時也給普惠金融帶來挑戰(zhàn)。

    “對于隱私保護，一個有效的做法是對賬戶進行分類，同時對分類賬戶進行相應(yīng)的管理。”周小川提到，即劃定不同的驗證方式、開戶方式、限額管理，“也就是現(xiàn)在大家說的銀行賬戶Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類，支付機構(gòu)三、二、一類。”

    有資深銀行從業(yè)者也向證券時報記者指出，最初實行賬戶分類的目的，大體有二：一是反洗錢需要，賬戶少也方便監(jiān)管；二是謹防電信網(wǎng)絡(luò)詐騙，分類后便于在源頭上控制。

    “從基層銀行的感受來看，當時賬戶分類鋪開的力度很大，大概也是從這兩方面考慮出發(fā)的。”該人士補充說，如此一來也有利于監(jiān)管不法賬戶，“如果一個人開好多賬戶，不停地從這張卡倒騰到另一張卡，而數(shù)量特別龐大的話，監(jiān)管難度也是會加大的。”

    記者還了解到，在推廣Ⅲ類銀行賬戶時，央行已經(jīng)在一定程度上嘗試了匿名電子賬戶的使用。彼時，央行有關(guān)負責人在答記者問中介紹，個人在開立Ⅲ類戶時，可暫緩出示身份證件，只需填寫個人姓名、證件號碼和聯(lián)系方式等基本信息即可。

    同樣的，數(shù)字人民幣在研發(fā)過程中也著重發(fā)揮數(shù)字貨幣在監(jiān)管和隱私保護兩方面的作用。“數(shù)字人民幣是可控匿名的，即在交易和流通過程中是匿名的，但最終交易流向和資金鏈條可以且僅對央行開放，這既減輕了交易環(huán)節(jié)對金融中介的依賴，能夠極大保護用戶隱私，還有助于精準打擊洗錢、恐怖融資、逃稅等違法犯罪行為。”建行資產(chǎn)負債部湯奎與上海外匯交易中心陳儀玨在合作發(fā)表的一篇文章中明確表示。

    尾奏：

    監(jiān)管余音不絕

    當前，全球開發(fā)者推出的加密貨幣已構(gòu)成一個狂野的“自由世界”，這也促使不少國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當局，與中國央行一樣緊鑼密鼓地推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)，以確保在貨幣安全和可用性方面扮演核心角色。

    國際清算銀行最新調(diào)查報告顯示，65個國家或經(jīng)濟體的中央銀行中約86%已開展數(shù)字貨幣研究，正在進行實驗或概念驗證的央行從2019年的42%增加到2020年的60%。據(jù)央行白皮書中披露的相關(guān)信息，近年來，無論是歐美地區(qū)還是亞太地區(qū)，各區(qū)域央行均有以各種形式公布關(guān)于央行數(shù)字貨幣的考慮及計劃。

    以泰國為例，該國央行計劃在明年第二季度開始對零售數(shù)字泰銖開展面向公眾的測試，并預(yù)計在未來3~5年內(nèi)全面推行。根據(jù)泰國央行5月27日發(fā)布的一份聲明，數(shù)字泰銖測試預(yù)計耗資1000萬泰銖（約合32萬美元）。

    在推進法定數(shù)字貨幣的同時，各國監(jiān)管也在加強對私人加密貨幣的打壓。泰國證券交易委員會6月批準了一項新規(guī)定，禁止當?shù)亟灰姿鶔炫平灰妆砬榘鷰拧⒎劢z代幣（fantoken）、非同質(zhì)化代幣（NFT）和其他虛擬貨幣。

    近期，中國央行也要求銀行加強對加密貨幣交易的監(jiān)管。其中，數(shù)字貨幣投資平臺——幣世界發(fā)布公告稱，因為遵照中國央行營運管理部文件涉及虛擬貨幣領(lǐng)域的條款，配合監(jiān)管部門的行業(yè)整頓要求，幣世界App和網(wǎng)站即日起停止在中國境內(nèi)的運營。

    數(shù)字貨幣的特性意味著它將帶來一些明顯的好處，例如降低交易成本、監(jiān)控資金交易、松耦合賬戶模式下更好地進行隱私保護等。但在另一方面，數(shù)字貨幣也將帶來新的監(jiān)管挑戰(zhàn)，這一點同樣也是各國金融監(jiān)管部門對法定數(shù)字貨幣態(tài)度審慎的重要原因。

    “也許央行數(shù)字貨幣（CBDC）的時代已經(jīng)來臨。”今年7月下旬，印度央行副行長桑卡爾（T．RabiSankar）在介紹印度央行數(shù)字貨幣進展時表示，“印度央行正考慮分階段引入由中央支持的數(shù)字貨幣，以保護人們免受加密貨幣價格波動的影響。”他同時也表示，央行數(shù)字貨幣的引入可能會帶來更高效、更可信、更規(guī)范、更合法的基于貨幣支付選擇，但毫無疑問也會引發(fā)相關(guān)風險，需要更為仔細的評估。

    美國聯(lián)邦儲備委員會（FederalReserve）主席鮑威爾（JeromePowell）7月14日在國會作證時也表示，“美聯(lián)儲正圍繞數(shù)字貨幣加快決策過程，但相比決策速度，做出正確的決策更加重要。”鮑威爾還說，數(shù)字貨幣面臨的風險是真實存在的，“需要針對穩(wěn)定幣出臺一種合適的監(jiān)管架構(gòu)。”

    央行白皮書中也總結(jié)了當前社會各界認為央行數(shù)字貨幣可能存在的主要風險，包括是否會引發(fā)金融脫媒、削弱貨幣政策、加劇銀行擠提等。有觀點認為，央行數(shù)字貨幣作為最安全的資產(chǎn)，在危機時可能會加劇商業(yè)銀行擠提，居民和企業(yè)可以便利地將銀行存款轉(zhuǎn)換為央行數(shù)字貨幣，導致金融中介規(guī)模收縮，金融波動性增大。

    中國央行致力于通過業(yè)務(wù)、技術(shù)和政策設(shè)計，確保數(shù)字人民幣體系對現(xiàn)有貨幣體系、金融體系和實體經(jīng)濟運行的影響最小化。其中包括，數(shù)字人民幣堅持M0定位，不計付利息，以降低與銀行存款的競爭。同時，人民銀行也適當設(shè)置制度摩擦，防范銀行擠兌快速蔓延等。

    但是，法定數(shù)字貨幣這一新生事物對經(jīng)濟金融的影響尚需經(jīng)過不斷的試點實踐方可評估。中國央行表示，正在開展的試點測試中，數(shù)字人民幣對試點地區(qū)貨幣政策、金融市場、金融穩(wěn)定等方面影響是重要測試內(nèi)容，“人民銀行將根據(jù)試點情況有針對性地不斷迭代優(yōu)化，完善數(shù)字人民幣相關(guān)設(shè)計。”