全面實施注冊制、提高直接融資比重，是資本市場在“十四五”時期全面深化改革的核心工作。今年的政府工作報告提出，“穩步推進注冊制改革，完善常態化退市機制”，“更好發揮多層次資本市場作用，拓展市場主體融資渠道”。

    全國人大代表、北京證監局局長賈文勤就此接受上海證券報記者采訪表示，科創板設立并試點注冊制、創業板改革并試點注冊制、新三板改革等一批標志性改革落地實施，開啟了全面深化資本市場改革的新局面，北京轄區直接融資額明顯提升，多層次資本市場服務重點領域能力顯著提升，市場信心進一步提升。

    賈文勤透露，2021年，北京證監局將持續推進資本市場改革措施在轄區落地見效，深入落實首都城市戰略定位，支持更多優質企業利用多層次資本市場融資，提高直接融資比重；還將多措并舉提升上市公司質量，“零容忍”執法、從嚴打擊關鍵領域的重大違法行為。

    注冊制改革啟動以來北京轄區出現“三個提升”

    賈文勤表示，股票、債券市場實施注冊制改革，新三板市場實施以設立精選層為核心的綜合改革以來，多層次資本市場體系漸趨完備，服務實體經濟的覆蓋面和深度持續拓展。從北京轄區實際來看，市場的主要變化可概括為“三個提升”。

    首先是直接融資額明顯提升。2020年，北京轄區各類企業利用多層次資本市場實現直接融資1.16萬億元，增長9.86%，規模居各轄區第一。其中，去年實現首發上市的公司共42家，募集資金969.1億元，家數及融資額均創歷史新高。

    其次是多層次資本市場服務重點領域能力顯著提升。一方面，資本市場助推科技創新的作用日漸顯現，去年北京轄區全年新增科創板IPO輔導公司59家，完成輔導驗收31家，新增科創板上市公司22家。另一方面，資本市場服務中小企業能力有效提升。

    再者是市場信心進一步提升。證監會堅持市場化、法治化原則推進改革，最大限度減少不必要的行政干預，市場主體預期更加明確，IPO后備資源明顯增加。截至去年底，北京轄區有擬上市企業222家，比2019年末增長37%；新三板創新層公司數量較上年末也增加了54.1%。

    推進五方面工作支持更多優質企業利用多層次資本市場融資

    “發展直接融資是資本市場的重要使命，提高直接融資比重是服務創新驅動發展戰略的迫切要求，是完善要素市場化配置的關鍵舉措，也是深化金融供給側結構性改革的應有之義。”賈文勤說，2021年，北京證監局將持續推進資本市場改革措施在轄區落地見效，支持更多優質企業利用多層次資本市場融資，提高直接融資比重。

    她具體提到了以下五方面工作：

    繼續加強與地方政府的協作，及時了解轄區企業融資需求，深挖上市、掛牌企業后備資源，推動企業抓住重大改革契機對接資本市場；

    推動提高上市公司質量，督促上市公司完善公司治理，提高信息披露透明度，支持上市公司加快轉型升級、做優做強，更好發揮創新領跑者和產業排頭兵的示范作用；

    支持各類企業拓寬融資渠道，利用交易所債券市場各類產品籌措中長期發展資金，積極參與基礎設施REITs試點工作，帶動相關領域產業發展；

    培育長期資金，推動構建長期資金“愿意來、留得住”的市場環境，倡導價值投資理念，培育私募股權投資群體，鼓勵其投小、投早、投科技，激發市場主體創新創造活力，推動要素資源加速向科技創新領域集聚；

    構建有利于提高直接融資比重的良好市場生態，落實精準監管、分類監管，在日常監管、現場檢查和稽查執法等方面持續發力，多措并舉壓實市場主體責任，不斷提高監管執法水平。

    賈文勤還談到，《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》下發后，北京證監局制定了提高轄區上市公司質量的專項行動計劃。下一步，北京證監局將把推動提高上市公司質量作為工作重點，利用好各層級協作機制，與地方金融監管部門、國資監管部門等保持良好溝通，充分調動各方積極性，共同營造推動上市公司高質量發展的良好環境。

    她表示，目前，證監會正組織開展上市公司治理專項行動，北京證監局將以此為契機，通過公司自查、現場檢查、督促整改、倡導公司治理最佳實踐，摸清底數，及時糾偏，力爭通過兩年專項行動，推動轄區公司治理、運作合規水平再上新臺階，形成提升上市公司治理水平的長效機制。

    “零容忍”執法加大對重大違法行為的打擊力度

    法治建設是資本市場全面深改的重要一環。賈文勤認為，新證券法和刑法修正案（十一）的施行，標志著資本市場法制供給不斷成熟。刑法修正案（十一）與新證券法保持緊密銜接，大幅提升了證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，為打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供了堅實的法治保障。

    “法律的生命在于實施，法律的權威在于執行。”賈文勤說，北京證監局將進一步加強稽查執法能力建設，真正將這些制度供給轉化為實實在在的治理效能，保持高壓態勢嚴懲資本市場違法行為，把“零容忍”要求落到實處。

    她介紹，在嚴打資本市場違法的過程中，北京證監局將盯著三個著力點：一是優化配置監管資源，加大對關鍵領域和重大違法行為的打擊力度；二是抓住“關鍵少數”，壓實中介機構“看門人”責任；三是凝聚各方合力，優化稽查執法工作機制，充分發揮行刑銜接機制的優勢，同時借助證監會系統的科技監管力量，完善稽查辦案系統，打造科技執法的稽查鐵軍。

    “北京證監局始終牢記監管主責主業，秉持‘零容忍’態度，依法嚴肅查處各類違法違規行為，切實提高證券違法成本，保護投資者合法權益，保障轄區資本市場平穩健康運行。”賈文勤說。