證券時報記者 方麗

    公募基金四大費用——管理費、托管費、交易傭金和客戶維護費一直是市場關注的焦點。根據(jù)剛剛披露完畢的基金2020年年報，受益于結構性牛市，公募基金大發(fā)展，四大費用呈現(xiàn)出“跨越式”增長，全年金額分別為926.63億元、198.59億元、135億元和241.14億元。

    2020年管理費926.63億

    2020年基金規(guī)模實現(xiàn)歷史性跨越，基金管理費收入也出現(xiàn)較大幅度的增長。數(shù)據(jù)顯示，142家公布年報的基金管理人（包括基金公司、券商、保險資管等）從基金資產(chǎn)中取得管理費收入929.63億元，同比增加297.56億元，增幅約47%。

    分類型來看，股票型、混合型、債券型三大類型基金2020年管理費收入分別為126.17億元、418.85億元、152.74億元，分別較2019年增加48.74億元、195.67億元、38.83億元。

    從基金公司角度看，管理費最高的5家公募分別為易方達、匯添富、天弘、廣發(fā)和華夏，2020年管理費收入均在36億元以上。此外，興證全球、富國、南方、嘉實、博時等基金公司獲得的管理費都在28億元以上。

    從管理費增長情況來看，廣發(fā)和易方達增長最多，均較2019年增加20億以上；匯添富、興證全球、富國、中歐、交銀施羅德、鵬華、南方、華夏等公司增加超過10億。這些公司中多是主動權益基金業(yè)績突出，吸引大量資金，帶來了可觀的管理費收入。

    客戶維護費241.14億

    占管理費的23.31%

    不過，管理費并不全部歸到基金公司賬面上，銀行、第三方等基金銷售渠道也要分一杯羹，客戶維護費更是其中一個重要的支出項目。

    根據(jù)天相投顧的統(tǒng)計，扣除沒有客戶維護費的基金，納入統(tǒng)計的145家基金公司旗下6263只基金向銷售機構支付客戶維護費（即“尾隨傭金”）共計241.14億元，同比增加近100億元。

    2020年基金向銷售機構支付的尾隨傭金占管理費收入的23.31%，而2019年、2018年的比例為21.91%和20.33%。

    從基金公司的情況來看，尾隨傭金占管理費收入的差異較大，部分基金管理人，如華融基金、中銀證券、凱石基金、恒生前海、朱雀基金等尾隨傭金占管理費收入比例較高。

    值得注意的是，剔除基金公司向銷售機構支付的客戶維護費，基金公司2020年實際取得的公募基金管理費凈收入為688.49億元。

    托管費收入大幅增長

    工行、建行超30億

    2020年牛市，基金規(guī)模節(jié)節(jié)攀升，基金托管費也增長迅猛。

    天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2020年共提取198.59億元托管費，相比2019年增加38%，漲幅非常大。托管費仍然是大型銀行的“領地”，工農(nóng)中建四大行合計收取托管費104.6億元，市場占比達到52.6%。

    工行和建行去年基金托管費收入雙雙超過30億元大關，分別達到34.74億元、32.91億元，合計占了基金托管收入的三分之一。

    中國銀行位居第三，2020年托管費收入達到21.76億元。交通銀行、招商銀行也實力強勁，2020年托管費為16.41億元、16.01億元。此外，中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行的托管費都超過10億元。

    業(yè)內(nèi)人士表示，托管機構獲得的托管收入高低和基金托管規(guī)模有關，而基金托管規(guī)模則與托管行的銷售能力相關。因此大銀行的托管規(guī)模都比較高，所獲得的托管費也較多。從整體托管行格局來看，“頭部效應”越來越明顯。

    券商傭金135億元

    基金年報披露的券商分倉傭金收入情況顯示，2020年，公募基金股票交易總額超過17萬億，隨之而來的是券商分倉傭金收入的水漲船高，90多家券商分享了135億元分倉傭金收入，同比大漲79.94%。

    各家券商排座次，中信證券、長江證券、中信建投證券三家券商穩(wěn)居前三，開源證券、東莞證券、華西證券集中發(fā)力，排名狂飆20名，開源證券傭金收入暴漲28倍，成為行業(yè)黑馬。

    頭部券商“大象起舞”現(xiàn)象依舊明顯，行業(yè)集中度進一步抬升。數(shù)據(jù)顯示，分倉傭金收入前20名的券商累計實現(xiàn)傭金收入超101.35億元，在券商傭金總量中的占比高達74.93%。