本報見習記者 李昱丞

    近日，深圳地區中信證券、招商證券、國信證券、博時基金和招商基金五家機構通過試點公募基金投顧業務現場驗收并完成展業談話，正式開展公募基金投顧業務。

    據了解，近年來國內經濟持續增長，在房住不炒、存款搬家、理財凈值化轉型、養老金第三支柱改革背景下，居民多元化、高質量的資產配置需求日益旺盛，客觀上呼喚財富管理市場從“賣方銷售”向“買方投顧”轉型。基金投顧業務打破了傳統賣方銷售模式的利益格局，以持有人利益優先為原則，發揮投顧機構的專業優勢，幫助投資者做好基金產品選擇、申購贖回操作等，有利于減少投資者短期、非理性的交易行為，實現客戶的特定投資目標，進而提升投資體驗。

    經過近三十年的發展，公募基金、券商資管等行業涌現出不少優秀的資管機構和投資經理，資產管理業務在獲取投資收益方面的成績可圈可點。為更加突出資管行業自身發展和客戶價值增長的同提升、共進步，從而提升投資者獲得感，近年來中國證監會積極出臺政策，支持“以客戶為中心”的基金投顧業務健康發展。

    在中國證監會的政策支持和業務指導下，深圳證監局積極構建深圳轄區健康規范的基金投顧行業生態，本次五家證券基金公司集體展業后，深圳地區開展基金投顧業務的機構將增至八家。

    優化監管服務    

    深圳證監局貼身培育轄區試點機構

    據悉，在中國證監會的政策支持和業務指導下，深圳證監局堅決落實黨中央在高質量發展中促進共同富裕，以更大的力度、更實的舉措讓人民群眾有更多獲得感的戰略部署，主動優化監管服務，貼身培育轄區試點機構，積極構建深圳轄區健康規范的基金投顧行業生態。

    一是提前籌劃，助力機構參與試點業務。自2019年10月《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》發布后，深圳證監局通過座談、走訪等方式開展政策宣講，就基金投顧業務的申請程序和資質條件答疑解惑，鼓勵機構積極參與試點業務。通過貼身培育和輔導，轄區證券基金公司申請意愿強烈。截至2021年9月底，深圳轄區獲批首批試點資格的機構已累計服務投顧客戶42.22萬個，服務客戶資產規模共83.15億元；2021年以來，5家證券公司和5家基金公司獲批第二批試點資格，較首批深圳證券基金公司試點數量大幅增加。

    二是聚焦規范，夯實機構試點業務基礎。在指導首批投顧試點機構展業同時，深圳證監局及時總結試點機構驗收常見問題及展業薄弱環節，通過組織專題政策講解會，詳細解讀投顧業務的業務原則、投資者適當性義務、宣傳推介、信息披露等十二項具體要求；聚焦架構搭建、流程設計、制度建設等七大方面的可行性方案，開展生動多樣的案例講解，引導轄區機構深入理解基金投顧業務的展業規則，為申請資格、規范展業夯實基礎、創造條件。

    三是力爭高效，提升試點機構驗收實效。第二批試點機構名單發布后，在中國證監會機構部指導下，深圳證監局立即啟動基金投顧業務驗收籌備工作，制定了詳細的驗收工作方案，及時明確驗收的方式、時間、程序和人員，編制了統一的機構自查底稿和驗收檢查底稿。為推動驗收工作的順利開展，分別對檢查人員和試點機構進行專項培訓，一方面明確驗收重點和驗收標準，提升驗收工作效率；另一方面向試點機構講解驗收流程、驗收標準及展業籌備要點，指導機構做好充分準備。

    四是立足長遠，指導試點機構全面規范完善。為全面評估試點機構展業準備情況，中國證監會機構部指導深圳證監局開展聯合驗收，全面審閱試點機構制度框架、流程設計、內部控制，針對基金投資顧問業務系統、基金投資顧問服務過程等重點領域實施穿行測試，就發現的問題逐一反饋，幫助機構明確整改要求，指導機構全面規范完善，為業務長足發展打牢基礎。

    提供特色化服務    

    深圳開展基金投顧業務機構增至八家

    據了解，本次獲批展業的五家機構均為行業龍頭，具有突出的行業地位。其中，三家券商均為AA類綜合性券商，兩家基金公司非貨幣理財公募基金排名均為全國前十。五家機構均表示，將發揮多年來行業深耕細作的品牌影響力和現有業務優勢，開展特色化的基金投顧服務。

    中信證券表示，公司將基金投顧業務視作財富管理轉型的重中之重，通過發展基金投顧業務，進入更高階的財富管理領域，打造更具有競爭力的財富管理體系。

    據中信證券透露，作為中國首家A+H股上市的全牌照綜合性券商，公司具有優質的客戶基礎，目前公司千萬級別的客戶中，日均資產在1萬以上的客戶已超過300萬，這些為基金投顧業務的發展儲備了龐大的客戶資源。

    另外中信證券稱，其在全球13個國家和地區擁有超過300名的專業研究員，資產管理業務線擁有17位資產配置、基金研究專才構成的FOF復合專業團隊和超過400億規模的FOF和MOM賬戶規模，將在權益、固收+等基金組合策略方面給予基金投顧投研團隊直接支持。

    招商證券表示，作為一家具有基金評價業務資格的券商，公司擁有完善的基金評價體系和豐富的評價經驗，為開展基金投顧業務奠定了良好基礎。據了解，招商證券是行業內較早開展買方研究的券商，基金投顧投資管理團隊在資產配置、投資策略等方面沉淀了十年以上的買方投顧服務經驗，此外其資產配置、宏觀策略、行業研究等均位于行業前列，基金評價研究實力較為雄厚。

    博時基金表示，“專業的投、優質的顧”是近年來博時基金的重要發展戰略之一，并且已在投資團隊、組合構建、風險控制、運營陪伴等方面進行業務布局。公司具有20多年的基金管理經驗，擁有完整的產品線布局，服務客戶總數量逾1.4億戶，同時受托管理社保基金以及企業年金賬戶，為開展投顧業務提供了豐富的產品和策略儲備。

    值得注意的是，本次五家證券基金公司集體展業后，深圳地區開展基金投顧業務的機構將增至八家，尚有五家深圳證券基金公司正在緊張有序的展業籌備之中。

    深圳證監局表示，千里之行，始于足下，中國基金投顧業務已拉開序幕，深圳作為改革開放重鎮和先行示范區，將以充沛的機構主體、豐富的業態類型，努力推動基金投顧業務在產品種類、服務功能、渠道拓展等方面進一步豐富和強化，在不斷提升投資者購買基金的盈利體驗，助力增強廣大投資者獲得感方面先行先試，努力創造經驗。

（編輯 張明富）