資管新規(guī)三年過(guò)渡期已經(jīng)結(jié)束，財(cái)富管理行業(yè)在經(jīng)歷了一輪調(diào)整和洗牌后，迎來(lái)了更加規(guī)范發(fā)展的新階段。

    隨著全面凈值化時(shí)代到來(lái)，剛性?xún)陡兜你y行理財(cái)退潮，通道類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模也大幅降低，面對(duì)潛力巨大的財(cái)富管理市場(chǎng)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該何去何從？近日，恒天財(cái)富股份董事長(zhǎng)、中植基金聯(lián)席董事長(zhǎng)周斌表示，財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到規(guī)范發(fā)展期，市場(chǎng)各參與主體的合法權(quán)益都會(huì)得到保護(hù)，一個(gè)良性發(fā)展的生態(tài)正在建立。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，對(duì)市場(chǎng)心懷敬畏。

    財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)入2.0發(fā)展階段

    在周斌看來(lái)，財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)從過(guò)去野蠻生長(zhǎng)的第一階段進(jìn)入到規(guī)范發(fā)展的第二階段，這是一段很長(zhǎng)的轉(zhuǎn)化階段，至少經(jīng)歷了10年-20年的發(fā)展周期。在第二發(fā)展階段，行業(yè)的規(guī)章制度更加健全，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展期。

    “資管新規(guī)提出打破剛兌，回歸本源。財(cái)富管理將回歸到合規(guī)、專(zhuān)業(yè)、服務(wù)、創(chuàng)新的本源上。專(zhuān)業(yè)能力將成為決定財(cái)富管理結(jié)果的重要因素。”談及財(cái)富管理行業(yè)的變化，周斌表示，過(guò)去十年，投資者在投資上，對(duì)收益、安全性、流動(dòng)性都有較高要求，在一些時(shí)期也有一些產(chǎn)品滿(mǎn)足了這樣的標(biāo)準(zhǔn)。但現(xiàn)在來(lái)看，財(cái)富管理回歸本源后，必須認(rèn)識(shí)到高收益必將伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，必須犧牲一些流動(dòng)性才能換取比較滿(mǎn)意的投資回報(bào)。

    投資方向的轉(zhuǎn)變上，周斌認(rèn)為，行業(yè)正在由債權(quán)投資到股權(quán)投資轉(zhuǎn)變，權(quán)益投資時(shí)代到來(lái)。以公募基金為代表的權(quán)益資產(chǎn)規(guī)模不斷攀升，權(quán)益資產(chǎn)在居民財(cái)富中的占比亦在不斷提升。財(cái)富管理模式也將由選產(chǎn)品、選時(shí)機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)闃?gòu)建組合、權(quán)益為王。未來(lái)將會(huì)更多地以權(quán)益為主、構(gòu)建多樣化的資產(chǎn)配置組合。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，建立適合自己的組合、調(diào)整自己的配置，是最重要的事情。

    “對(duì)于恒天財(cái)富來(lái)說(shuō)，要更加合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，對(duì)行業(yè)有深刻的理解，同時(shí)作為經(jīng)營(yíng)者、參與者更要心懷敬畏。”周斌說(shuō)，恒天財(cái)富已經(jīng)穿越了一個(gè)完整的行業(yè)初創(chuàng)周期。如今，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，恒天財(cái)富要“向上生長(zhǎng)、向下扎根”，打好基礎(chǔ)，提升運(yùn)營(yíng)管理能力、投資研究能力，風(fēng)險(xiǎn)控制能力，金融科技能力，為客戶(hù)在權(quán)益時(shí)代提供資產(chǎn)配置方案。

    而隨著市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)容、產(chǎn)業(yè)格局發(fā)展壯大，財(cái)富管理市場(chǎng)也迎來(lái)了更多參與主體。除了專(zhuān)門(mén)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、第三方代銷(xiāo)平臺(tái)等紛紛入局。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，周斌認(rèn)為，財(cái)富管理行業(yè)的關(guān)鍵三要素是產(chǎn)品、人才和科技，誰(shuí)能在這三個(gè)要素方面真正做到“以客戶(hù)為中心”才能最終勝出。

    “以客戶(hù)為中心，投顧驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)型

    周斌表示，2019年，認(rèn)識(shí)到財(cái)富管理時(shí)代的轉(zhuǎn)折時(shí)刻已經(jīng)到來(lái)，恒天財(cái)富開(kāi)始思考戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。“我們變化的核心始終圍繞著‘以客戶(hù)為中心’。如何能夠持續(xù)服務(wù)好客戶(hù)，能夠服務(wù)更多客戶(hù)，這是我們談變化的一個(gè)大的思考。”周斌說(shuō)。

    周斌介紹，2019年以來(lái)，恒天財(cái)富與世界優(yōu)秀咨詢(xún)機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，從業(yè)務(wù)模式到發(fā)展戰(zhàn)略，從制度流程到組織架構(gòu)，全面進(jìn)行轉(zhuǎn)型。在業(yè)務(wù)模式上，從過(guò)去的以“銷(xiāo)售驅(qū)動(dòng)”到如今“以客戶(hù)為中心，投顧驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)型，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的財(cái)富顧問(wèn)服務(wù)，為客戶(hù)提供資產(chǎn)配置方案。

    “不是讓客戶(hù)單一的購(gòu)買(mǎi)持有爆款，銷(xiāo)售也不是以客戶(hù)頻繁的申贖作為交易規(guī)模和保有規(guī)模的提升路徑，而是強(qiáng)調(diào)優(yōu)中選優(yōu)的產(chǎn)品管理、產(chǎn)品研究，強(qiáng)調(diào)客戶(hù)一定要做資產(chǎn)配置，同時(shí)強(qiáng)調(diào)投后陪伴，投后顧問(wèn)工作，以這些工作去達(dá)成客戶(hù)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。從之前的固收，到現(xiàn)在的權(quán)益投資，我們也能達(dá)到滿(mǎn)足客戶(hù)財(cái)富管理需求、實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理目標(biāo)。”周斌說(shuō)。

    據(jù)介紹，在人才上，恒天財(cái)富構(gòu)建了專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)與財(cái)富規(guī)劃師隊(duì)伍，打造“1+1+N”專(zhuān)家服務(wù)，伴隨全程的服務(wù)模式。科技上，通過(guò)持續(xù)的科技資源投入，更好地為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值。比如，去年上線的配置大師，即是專(zhuān)業(yè)能力與金融科技創(chuàng)新融合的結(jié)果，通過(guò)“人+平臺(tái)”的線上線下協(xié)同，綜合考慮客戶(hù)在不同階段的訴求，基于家庭財(cái)務(wù)狀況的綜合診斷，為客戶(hù)提供一套科學(xué)的財(cái)富管理解決方案，從而提升財(cái)富管理的長(zhǎng)期效益。2022年，恒天財(cái)富升級(jí)了恒樂(lè)匯財(cái)富私享俱樂(lè)部，致力于為高凈值客戶(hù)從財(cái)富規(guī)劃到品質(zhì)生活全方位陪伴。

    “財(cái)富管理行業(yè)正在進(jìn)入產(chǎn)業(yè)發(fā)展新周期，一個(gè)客戶(hù)導(dǎo)向、服務(wù)向善、追求美好的新周期，發(fā)展目標(biāo)已經(jīng)從大、快、多轉(zhuǎn)變?yōu)榱藦?qiáng)、美、精。恒天財(cái)富在業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)理念等方面的變化，一切都是為了朝著‘服務(wù)向善’這個(gè)目標(biāo)發(fā)展。”周斌說(shuō)。（陶然）

    （CIS）