本報記者 彭衍菘

    “雙11”的流量之爭，也早已在基金銷售市場中引燃。

    從電視端的熱播劇，到手機端的智能小助手，各家基金公司通過自制短劇、智能投顧服務、設置費率優惠活動等手段花式營銷，吸引投資者參與。

    而在比拼內容創意的同時，基金公司也更加注重投研能力的建設，通過構建科學投資體系，提升投資服務的智能化和個性化水平，以更好地服務于投資者。

    多種方式提高曝光度

    隨著短視頻平臺的興起，基金公司意識到，投資者教育與品牌營銷或許也可以寓教于樂。

    在短視頻平臺，可以看到多家基金公司發布了不少自制短視頻，講解基礎投資知識、介紹公司業務等。

    巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒向《證券日報》記者表示：“這些短劇通常在1分鐘至3分鐘，契合當下用戶碎片化的閱讀習慣，能夠在短時間內傳遞財經常識，同時幫助基金公司提升品牌知名度。”

    隨著短劇形式的爆火，基金公司開始豐富視頻形式，追求劇情多樣化發展，通過創作不同主題和風格的短劇來吸引投資者。比如，富國基金通過考試、廚藝等場景演繹來呈現產品賣點；匯添富基金以機器狗“阿寶”為主角展示科技改變生活，進而關聯到基金服務；銀華基金模仿電視劇《繁花》的風格拍攝ETF投教短劇；易方達基金用咖啡飲品類比債基分類，以通俗易懂的方式講解投教知識。

    此外，在內容方面，一些基金公司還擅于結合熱點事件進行營銷。例如今年巴黎奧運會期間，多家基金公司在推文中尋找基金產品與奧運項目的共同點，幫助投資者理解產品特性，如易方達基金的視頻欄目“熱點易知道”，盤點奧運背后的經濟賬。

    陳宇恒表示，通過這些方式，基金公司不僅提高了自身曝光度，還將投教內容與熱點緊密結合，傳遞了投資理念。

    基金公司比“研”值

    在基金營銷過程中，每位投資者的投資目標、投資偏好、投資風險等級等各不相同。

    于是，智能投顧平臺應運而生。它可以是人機結合型的智能投顧平臺，在提供自動化投資建議的同時，還配備了人工投顧服務，為客戶量身定制投資組合；也可以是“藏”在直銷App里的嵌入式小助手，如南方基金、華夏基金、廣發基金等，均有類似的理財智能投顧功能。

    智能投顧平臺旨在提升投資服務的智能化和個性化水平，更好服務投資者，同時也對加強基金公司投研能力提出了新的要求。

    針對當前公募基金在打造投研體系時面臨的痛點、難點。日前，天弘基金在2025年度策略會暨20周年活動中，給出了自己的解法——構建流程化、平臺化、智能化的科學投資體系。

    天弘基金副總經理聶挺進認為，一是投研生產流程化。研究、投資、風控三者均通過數字化手段嵌入平臺中。二是交互決策平臺化。天弘基金正在打造的投研一體化平臺TIRD，能夠確保投研端研究可積累、過程清晰化、考核可量化，策略積累迭代、業績評價可解釋，并且從過去一個個電腦之間分布式的平臺，變成協作式的平臺。三是關鍵節點智能化。在聶挺進看來，投研AI技術投資應該從提升投資業績、豐富客戶服務，提高投研自動化水平、提升效率，降低成本和降低風險等方面入手。

    華林證券資管部董事總經理賈志向《證券日報》記者表示，通過構建科學投資體系，基金公司能夠更高效地整合內外部資源，優化投研體系，同時也能更好服務于產品創新，為投資者提供更多選擇。

    在基金公司的定性評價中，晨星（中國）基金研究中心高級分析師代景霞向《證券日報》記者表示，對基金公司投研能力的評估是很重要的一個方面，不僅包括旗下基金產品的業績，也包括公司的投研文化和投資理念、投研團隊人員配備、投研之間的合作、投研團隊的穩定性和激勵機制等，還有公司的風險管理體系是否適合所提供的策略、公司在投研方面的優勢是否得到很好的支持等。

    降費讓利吸引投資者

    此外，代景霞還表示，在評估基金公司綜合能力時，會關注到基金公司的利益是否與基金持有人的利益保持一致，例如基金經理是否有購買自己管理的產品、公司的收費理念是否對投資者有利、公司歷史在規模管控方面的記錄等。

    為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本，近期，易方達基金、博時基金、華夏基金、國泰基金等公募機構相繼宣布旗下多只被動指數型基金調降費率。這些指數基金的年管理費率均由0.5%降至0.15%；年托管費率均由0.1%降至0.05%，集體“砍半”。調降后，費率均降至同類型產品中最低費率水平。

    博時基金相關負責人向《證券日報》記者表示，在新一代信息技術、高端裝備制造、新能源、新材料和生物醫藥五大產業成為創業板新上市公司主力軍的背景下，創業板指數發展潛力或較大。博時創業板ETF此次降費降低投資成本，助力提升投資者獲得感，有利于加大中長期資金的權益類資產配置，產品吸引力進一步增強。

    在賈志看來，對于權益類資產，如指數基金，降費后將增強產品吸引力。這有利于吸引更多的中長期資金進入。因為中長期投資者更關注成本對收益的侵蝕，較低的費率使他們在長期投資過程中更有可能獲得較好的回報，這為投資者提供了更多參與權益類資產投資的動力。