本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 殷高峰

    國(guó)內(nèi)吸附分離材料行業(yè)龍頭藍(lán)曉科技可轉(zhuǎn)債發(fā)行日前已正式啟動(dòng)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，藍(lán)曉科技此次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金3.4億元，發(fā)行數(shù)量為340萬(wàn)張，每張面值為100元，按面值發(fā)行，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部投資于高陵藍(lán)曉新材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。此次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限為自發(fā)行之日起6年，即自2019年6月11日至2025年6月10日。據(jù)悉，藍(lán)曉科技大股東已確認(rèn)全額參與申購(gòu)。

    在此次路演中，藍(lán)曉科技公布了近年公司靚麗的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。營(yíng)收增長(zhǎng)方面，過(guò)去4年復(fù)合增速為28.53%，2018年收入為6.32億元，增速為42.26%。盈利能力方面，過(guò)去四年復(fù)合增速為40.74%，2018年凈利潤(rùn)為1.48億元，增速為53.71%。2018年，公司實(shí)現(xiàn)銷售收入6.32億元，歸屬于上市公司凈利潤(rùn)為1.43億元，總資產(chǎn)為18.58億元。藍(lán)曉科技董事長(zhǎng)高月靜表示，發(fā)行可轉(zhuǎn)債是公司保持可持續(xù)發(fā)展、進(jìn)一步提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要戰(zhàn)略措施。

    藍(lán)曉科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，公司所處的吸附分離材料行業(yè)整體處于供應(yīng)不足狀態(tài)。國(guó)內(nèi)近幾年由于環(huán)保政策持續(xù)趨嚴(yán)，小產(chǎn)能減少，產(chǎn)能向大的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中比較明顯。國(guó)外情況同樣存在產(chǎn)能向大公司集中、跨區(qū)域配置的情況，隨著國(guó)際上供應(yīng)能力較強(qiáng)的幾家公司生產(chǎn)能力的組合變化，供不應(yīng)求情況也比較明顯。綜合來(lái)看，目前行業(yè)處于需求增長(zhǎng)而供應(yīng)不足的現(xiàn)狀。

    按照規(guī)劃，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金將全部用于投資高陵藍(lán)曉新材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，建成后年產(chǎn)各類吸附分離材料2.5萬(wàn)噸。定位于高技術(shù)門(mén)檻和高制造標(biāo)準(zhǔn)的特種吸附分離材料，主要應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋濕法冶金、生物醫(yī)藥、化工提純等具備高附加值的新興市場(chǎng)。該募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期后預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)年銷售收入5.29億元，凈利潤(rùn)1.29億元，動(dòng)態(tài)投資回收期約為5.93年（含建設(shè)期），將成為藍(lán)曉科技產(chǎn)能戰(zhàn)略的重要支撐。

    據(jù)藍(lán)曉科技相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該產(chǎn)業(yè)園在今年一季度已經(jīng)完成一期生產(chǎn)設(shè)備和公共配套設(shè)施建設(shè)，并開(kāi)始試水試運(yùn)行，年內(nèi)將貢獻(xiàn)部分高品質(zhì)的吸附分離材料產(chǎn)能。

    招商證券分析師董瑞斌分析認(rèn)為，公司現(xiàn)有吸附分離材料產(chǎn)品制造基地規(guī)模有限，前期吸附分離材料產(chǎn)品產(chǎn)能已處于飽和狀態(tài)。隨著濕法冶金、醫(yī)藥制造、環(huán)保化工等業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，現(xiàn)有生產(chǎn)能力無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債投放于“高陵藍(lán)曉新材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”，將有效解決生產(chǎn)能力不足的瓶頸，為公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展提供后備力量。

    在太平洋證券分析師楊偉看來(lái)，“公司蒲城項(xiàng)目1.5萬(wàn)噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)于2019年投放。新產(chǎn)能的投放有助于緩解公司產(chǎn)能瓶頸，保障未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展”。

（編輯 上官夢(mèng)露）