本報記者 趙彬彬

    5月22日，新潮能源公告稱，公司股東深圳市金志昌盛投資有限公司（以下簡稱“金志昌盛”）在未告知公司且未進行減持預披露的情況下，于2020年5月9日至2020年5月20日期間減持公司股份650萬股。

    其實，這并不是金志昌盛首次未預告先減持新潮能源股份。此前，金志昌盛及其一致行動人深圳金志昌順投資發展有限公司（以下簡稱“金志昌順”）曾因遭遇強平未預先披露減持計劃，被上交所通報批評，并被山東證監局出具警示函。

    公告顯示，自2019年2月25日至2020年5月20日，金志昌盛及其一致行動人金志昌順在未告知、未預披露情況下累計減持3.46億股，占新潮能源總股本的5.0845%。

    未預披露卻累計減持超5%

    根據公司公告，本次減持前，金志昌盛持有新潮能源股份1.2億股，占公司總股本的1.77%，其股份來源為2015年非公開發行的股份及2016年公司實施資本公積金轉增股本方案時轉增的股份。

    本次減持650萬股后，金志昌盛及其一致行動人金志昌順在未披露減持計劃情況下，累計減持股份已超過新潮能源總股份的5%。截至2020年5月20日，金志昌盛持有新潮能源1.14億股，占公司總股本的1.67%，金志昌盛及其一致行動人金志昌順合計持有新潮能源股份3.89億股，占新潮能源總股本的5.71%。

    香頌資本執行董事沈萌告訴《證券日報》記者，作為一致行動人，就被視作一個整體，一個整體超過5%后的減持，除非有公告解除一致行動，否則也應遵守5%以上的減持規定。

    “未披露先減持”可能會有多種原因，因為金志昌盛未進行披露，外界目前尚無從知曉其本次減持股份的具體原因。透鏡公司研究創始人、資本市場研究專家況玉清接受《證券日報》記者采訪時說，“合計持股超過5%的股東減持時，需要先公告減持計劃，如果未進行預披露先減持就構成違規了。”

    “肇事者”曾因違規受罰

    此前，金志昌盛及一致行動人金志昌順因遭強平未預先披露減持計劃被上交所通報批評，并被山東證監局采取監管措施。

    2019年2月25日、2月26日，金志昌順質押式回購交易實質違約，在未披露減持計劃的情況下，質押股份中的200萬股和6600萬股被依約賣出，合計占公司總股本的1%。同年5月30日至7月10日，金志昌盛質押式回購交易實質違約，在未披露減持計劃的情況下，其質押股份中的6639.17萬股被依約陸續賣出，合計占公司總股本的0.98%。

    2019年11月15日，新潮能源公告的上交所紀律處分決定書顯示，金志昌順、金志昌盛作為持有公司5%以上股份的股東，所持通過協議轉讓、非公開發行取得的股份通過集中競價交易賣出，應當提前15個交易日公告減持計劃。經證券公司正式告知及多次監管提醒和督促，上述股東仍在未提前披露減持計劃的情況下發生股本變動。同時，上述事項發生后，上述股東拒絕履行信息披露義務，并未配合公司披露相關公告。上交所根據有關規定對新潮能源股東金志昌順、金志昌盛予以通報批評，并記入上市公司誠信檔案。

    2020年2月24日，山東證監局根據相關規定對金志昌順、金志昌盛采取出具警示函的監管措施，并將相關情況記入證券市場誠信檔案。

    被交易所和證監局處罰后，金志昌盛違規行為仍未停止。

    專家建議加大處罰形成震懾

    近年來，上市公司股東和董監高違規減持屢屢發生。有的屬于窗口期減持，有的是披露未滿15個交易日就減持，還有的是未按規定披露就“先斬后奏”甚至“斬而不奏”。

    記者通過choice數據查詢，2019年11月至今，有超過20家上市公司發布了25條股東或董監高違規減持公告。

    其實，減持股票是股東的一種權益本無可厚非，但前提是必須依法依規進行。

    中國證監會和滬深交易所對上市公司股東、董事、監事和高級管理人員減持股份出臺了相應的規定和細則，對于違規減持的采取相應的處罰。

    有不愿具名的分析人士表示，違法違規成本低是違規減持的重要原因，有必要修訂完善相關法律法規，豐富處罰措施，加大處罰力度，依法嚴懲相關責任主體。

    沈萌認為，盡管處罰不是目的，但加大處罰可以更好地形成震懾，杜絕違規，更好地保護投資者特別是中小投資者合法權益。

    對于質押率過高的情況，況玉清建議，如果上市公司某個大股東質押率超過50%，可以要求其詳細披露每一筆質押的強制平倉線、平倉警戒線。然后根據這些質押的信息披露，投資者也可以進行風險判斷。

（編輯 上官夢露）