博天環境（603603）6月4日晚間公告，擬向葛洲壩（600068）全資子公司葛洲壩生態非公開發行不超過1.25億股股票，同時，公司控股股東匯金聚合將放棄行使公司5396萬股股票對應的表決權；按照全額非公開發行股數計算，屆時葛洲壩生態預計擁有表決權占公司股本總數的26.81%。上述非公開發行完成及表決權放棄生效后，葛洲壩生態將成為公司控股股東，國務院國資委將成為公司實控人。公司股票6月7日起復牌。

    匯金聚合是博天環境控股股東。截至公告披露日，匯金聚合持有博天環境1.48億股股份，占公司總股本的35.48%：其中，無限售流通股為0股，處于質押狀態股份為1.47億股，處于凍結狀態股份為1.48億股。

    在此之前的2021年1月6日，博天環境股東國投創新、復星創富與葛洲壩生態簽署了附生效條件的《股份轉讓協議》，葛洲壩生態合計受讓公司2088.92萬股無限售流通股份，占公司總股本的5%。截至目前，上述股份轉讓尚在交割過程中。

    據悉，博天環境是國內水環境領域出發較早、積淀較深的企業，是國內較早從事工業與工業園區水處理的公司之一，也是目前少數能夠進行復雜工業與園區水系統綜合服務的環保上市公司之一。

    博天環境立足水環境整體解決方案的業務需求，建立了齊備完善的資質體系，業務資質涵蓋水處理產業鏈的研發、設計、建設、運營等各個方面，奠定了公司參與市場競爭的基礎優勢。同時，公司專注于項目品質，在國內主導或參與了一批標桿性水環境處理項目，并在膜材料、土壤修復等業務領域進行了行之有效的拓展。

    但是也應該看到，近年來，由于宏觀經濟的波動、國內融資環境的變化以及公司擴張過快等因素，博天環境融資難度加大，融資成本上升，資金鏈緊張，由此導致公司業務拓展受到嚴重影響。2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，公司合并報表口徑下的資產負債率分別為79.97%、86.14%、88.76%及88.60%。

    面對困境，博天環境一方面通過壓縮投資規模、優化費用結構來穩定公司經營，另一方面積極引進戰略投資者，改善公司資金短缺現狀，提升公司持續發展能力。

    葛洲壩生態是葛洲壩下屬專業從事生態環境工程的全資子公司。葛洲壩生態具有環保工程專業承包壹級、市政公用工程施工總承包貳級等7項專業資質，主營業務為水環境治理（包括黑臭水體治理、河道治理、流域治理、湖庫綜合治理、灘涂濕地治理、岸帶生態修復、水源地治理、污泥處置等）、土壤修復（包括礦山修復、污染場地修復、耕地修復、地質災害治理、地下水治理等）、生活垃圾處理（包括垃圾填埋場建設治理與維護等）。

    經過多年發展，博天環境在工業與園區水處理、城鎮和鄉鎮水務處理以及土壤地下水處理等領域積累了豐富的經驗，葛洲壩生態在河道流域治理等領域投資運營、工程設計與建造能力突出，雙方業務具有較強的協同性，能夠形成從設計、建造到運營管理的全產業鏈，本次發行有助于充分發揮博天環境與葛洲壩生態的業務協同效應，進一步提高公司的市場競爭力，促進公司持續、快速發展。

    博天環境在公告中表示，非公開發行股份完成及表決權放棄生效后，匯金聚合將不再是公司的控股股東，公司的控股股東將變更為葛洲壩生態，實際控制人將變更為國務院國資委。若本次交易得以實施，雙方將共同致力于發揮混合所有制的體制與機制優勢，引入國有企業的系統性風險管理，并繼續發揮民營企業的創新活力，加快推進公司持續健康快速的發展。同時，葛洲壩生態與公司將圍繞核心業務領域，集中各自優勢資源，進行全方位、多元化的戰略協同，進一步提高公司的市場競爭力，促進公司持續、快速發展。

    公司本次非公開發行股票募集資金將用于補充流動資金，一方面有利于降低資產負債率，優化資本結構，降低償債風險；另一方面有利于進一步壯大公司資金實力，提高公司的抗風險能力，支持公司穩定發展。