本報記者 孟珂

    11月17日，廣東省佛山市中級人民法院對康美藥業原董事長、總經理馬興田等12人操縱證券市場案公開宣判。馬興田因操縱證券市場罪、違規披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金人民幣120萬元；康美藥業原副董事長、常務副總經理許冬謹及其他責任人員11人，因參與相關證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。

    此前，廣東省廣州市中級人民法院于11月12日判決康美藥業因年報等虛假陳述侵權賠償證券投資者損失24.59億元，馬興田等承擔全部連帶賠償責任。

    受此影響，11月17日，*ST康美股價短時間迅速跳水，最高觸及跌停。截至收盤時，跌4.77%，報4.19元/股，市值208.4億元，相較2018年5月近1400億元的歷史最高市值，縮水幅度高達85%。

    數罪并罰馬興田獲刑12年

    法院審理查明：2015年至2018年期間，馬興田伙同他人，違規籌集大量資金，利用實際控制的股票交易賬戶自買自賣、連續交易，操縱康美藥業股票價格和交易量，致使共計20次連續10個交易日累計成交量達到同期該證券總成交量30%以上，共計7次連續10個交易日累計成交量達到同期該證券總成交量50%以上。馬興田還組織、策劃、指揮公司相關人員進行財務造假，向公司股東和公眾披露虛假經營信息；故意隱瞞控股股東及關聯方非經營性占用資金116億余元不予披露。此外，2005年至2012年期間，馬興田為康美藥業謀取不正當利益，向多名國家工作人員行賄共計港幣790萬元，人民幣60萬元，康美藥業及馬興田均構成了單位行賄罪。

    佛山中院根據各被告人的犯罪事實、性質、情節以及認罪態度依法作出上述判決。

    據了解，康美藥業在2016年至2018年期間，累計虛增營業收入291.28億元，累計虛增營業利潤41.01億元，累計多計利息收入5.1億元，同期康美藥業還累計虛增貨幣資金886.8億元。2020年5月，證監會對該公司和21名責任人作出罰款和市場禁入的行政處罰決定。今年2月，證監會又對負責康美藥業財務審計的廣東正中珠江會計師事務所（以下簡稱正中珠江）和相關責任人員進行了行政處罰。目前，康美藥業已進入破產重整階段。

    廣東省佛山市中級人民法院指出，近日來，繼因年報等虛假陳述民事侵權證券集體訴訟案被責令巨額賠償后，康美藥業原董事長馬興田等人又因操縱證券市場和違規披露、不披露重要信息等犯罪被追究刑事責任。兩案的審判持續釋放了依法從嚴打擊證券違法活動，堅決維護資本市場深化改革和健康發展的強烈信號。

    一審判決康美藥業賠償投資者損失超24億元

    廣東省廣州市中級人民法院于11月12日對康美藥業證券特別代表人訴訟案作出一審判決。法院判決康美藥業因年報等虛假陳述侵權賠償證券投資者損失24.59億元，馬興田及5名直接責任人員、正中珠江會計師事務所及直接責任人員承擔全部連帶賠償責任，13名相關責任人員按過錯程度承擔部分連帶賠償責任。

    證監會有關部門負責人12日就康美藥業特別代表人訴訟案作出判決答記者問時表示，康美藥業證券糾紛案是我國首單特別代表人訴訟案件。康美藥業公司連續3年財務造假，涉案金額巨大，持續時間長，性質特別嚴重，社會影響惡劣，嚴重損害了投資者的合法權益。

    證監會表示，此次法院依法作出一審判決，示范意義重大，是落實新《證券法》和中辦、國辦《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》的有力舉措，也是資本市場史上具有開創意義的標志性案件，對促進我國資本市場深化改革和健康發展，切實維護投資者合法權益具有里程碑意義。

    證監會還表示，相關各方堅決貫徹落實黨中央國務院對資本市場違法犯罪行為“零容忍”的精神和要求，通過多種手段并舉，構建了民事、行政、刑事立體化的責任追究體系，讓康美藥業案幕后實際操縱上市公司的為惡者付出沉重代價，實現了“懲首惡”的目標，有利于強化懲惡揚善、扶優限劣的鮮明導向，不斷增強市場各方的敬畏之心，共同營造良好市場生態。

    投服中心答投資者問

    11月16日，投服中心就投資者高度關注的若干問題進行解答時表示，依據廣州中院《關于康美藥業證券虛假陳述責任糾紛的普通代表人訴訟權利登記公告》，投服中心于2021年4月23日向中國證券登記結算有限責任公司調取康美藥業案權利人名單，依據登記結算機構提供的數據代表55326位投資者向廣州中院予以登記，經測算涉訴投資者損失約48.66億元。

    依本判決，扣除系統風險后損失金額為正數的投資者共有52037人，獲賠總額約24.59億元。

    值得關注的是，投服中心表示，本次判決是一審判決，目前尚未生效。當事人是否上訴尚有不確定性。

    對于訴請金額與判賠金額不同是什么原因？投服中心表示，本案廣州中院委托了中國證券投資者保護基金有限責任公司進行損失測算，并在開庭審理時雙方當事人對損失核定結果進行了質詢，判決采信了該損失測算意見。根據投保基金測算結果，選取醫藥生物（申萬）指數作為比對指數，并采用“個體相對比例法”測算投資者證券市場系統風險，所以判賠金額與訴請金額有所差異。

    那么投資者如何了解到自己是否獲賠，獲賠多少？投服中心表示，依據廣州中院《關于特別代表人訴訟原告應獲賠償金額查詢方式的公告》，自2017年4月20日（含）起至2018年10月15日（含）期間以公開競價買入、并于2018年10月15日閉市后仍持有康美藥業股票的投資者，可通過微信小程序搜索“廣州微法院”進入廣州微法院，點選頁面下方“微訴訟”欄目，選擇“代表人訴訟”入口進入代表人訴訟平臺查詢是否獲賠。

（編輯 上官夢露）