“在新能源鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展的帶動(dòng)下，市場對鋁塑膜的需求激增。目前，業(yè)內(nèi)各大企業(yè)都是以訂單排產(chǎn)，公司也面臨明顯的產(chǎn)能瓶頸，正在積極進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。”近日，一生產(chǎn)鋁塑膜上市公司負(fù)責(zé)人對上海證券報(bào)記者表示。據(jù)悉，鋁塑膜是新能源鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中尚未完全實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化的原料，目前國內(nèi)市場份額超七成屬于日韓企業(yè)，國產(chǎn)替代空間巨大。

    鋁塑膜需求大增

    鋰電池按封裝形式可分為圓柱、方形和軟包。圓柱和方形電池分別采用鋼殼和鋁殼進(jìn)行封裝，軟包電池則采用鋁塑膜。

    鋁塑膜產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是尼龍、壓延鋁箔、CPP、膠粘劑等原材料供應(yīng)商，下游則是軟包鋰電池生產(chǎn)商，其終端對應(yīng)領(lǐng)域包括3C消費(fèi)電子、新能源汽車、電動(dòng)工具及儲(chǔ)能電站等。

    一家總部位于華南地區(qū)的鋁塑膜上市公司負(fù)責(zé)人介紹：“目前國產(chǎn)鋁塑膜在中低端3C消費(fèi)電子領(lǐng)域占有率較高，高端3C消費(fèi)電子鋁塑膜和動(dòng)力軟包電池鋁塑膜所用的原材料仍然由國外企業(yè)提供，高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口程度較高。”

    多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新能源汽車的發(fā)展將成為鋁塑膜產(chǎn)業(yè)景氣度提升的重要推動(dòng)力，鋁塑膜國產(chǎn)替代空間巨大。

    其中一個(gè)原因是日韓企業(yè)現(xiàn)有鋁塑膜產(chǎn)能有限，且擴(kuò)產(chǎn)速度慢，產(chǎn)能釋放跟不上全球軟包行業(yè)的迅猛發(fā)展。同時(shí)，日韓企業(yè)與國內(nèi)客戶的配合度低，國產(chǎn)廠家相較之下配合度更高，在供應(yīng)鏈安全性上具有優(yōu)勢。

    在需求端，比亞迪長短刀片電池“軟包+硬殼”二次封裝模式及動(dòng)力電池軟包裝趨勢帶來了市場新增量。一位業(yè)內(nèi)人士透露：“比亞迪表示，將從今年開始，在純電動(dòng)車型使用的‘大刀片’電池上也使用‘鋁塑膜軟包電芯+外部鋁殼封裝’方案。有券商估算，到2023年，來自比亞迪的鋁塑膜需求將達(dá)6200多萬平方米，相當(dāng)于國內(nèi)頭部鋁塑膜生產(chǎn)企業(yè)年出貨量的4倍。當(dāng)然，國內(nèi)鋁塑膜由于缺乏下游訂單和技術(shù)積累，仍處于追趕狀態(tài)，但隨著比亞迪、寧德時(shí)代、國軒高科等龍頭企業(yè)陸續(xù)生產(chǎn)軟包電池，國產(chǎn)替代趨勢愈發(fā)明晰。”

    國產(chǎn)鋁塑膜與進(jìn)口鋁塑膜相比，價(jià)格優(yōu)勢明顯。“目前，動(dòng)力電池企業(yè)降本壓力大，國產(chǎn)替代意愿增強(qiáng)。進(jìn)口鋰電池鋁塑膜和國產(chǎn)同類產(chǎn)品的售價(jià)差為30%，國產(chǎn)同類產(chǎn)品有很大的成本優(yōu)勢。”一位動(dòng)力電池生產(chǎn)廠家人士說。

    國內(nèi)頭部企業(yè)獲認(rèn)可

    近年來，國內(nèi)鋁塑膜頭部企業(yè)正在逐步取得國內(nèi)外主要?jiǎng)恿﹄姵貜S家的驗(yàn)證，有的已經(jīng)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

    多位鋁塑膜生產(chǎn)企業(yè)高管均表示，2021年以來，國內(nèi)軟包電池企業(yè)對國產(chǎn)鋁塑膜的態(tài)度發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，以更開放的心態(tài)來審視國產(chǎn)鋁塑膜，甚至主動(dòng)要求國內(nèi)鋁塑膜企業(yè)提供樣品進(jìn)行驗(yàn)證測試。

    作為國內(nèi)產(chǎn)能最大的鋁塑膜生產(chǎn)企業(yè)，新綸新材已成為LG、孚能、捷威等軟包電池龍頭的合格供應(yīng)商，并與蜂巢達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，2022年至2023年蜂巢能源將向公司采購2000萬平方米的軟包電池用鋁塑膜。

    紫江企業(yè)是我國最早從事鋁塑膜生產(chǎn)的企業(yè)。2021年下半年，控股子公司紫江新材料引入戰(zhàn)略投資者ATL和比亞迪。公司表示，在動(dòng)力電池市場，紫江鋁塑膜成為軟包動(dòng)力電池企業(yè)鋁塑膜國產(chǎn)化的重要選擇。目前，公司已與ATL、比亞迪、鵬輝能源、多氟多等廠商建立穩(wěn)定合作關(guān)系。今年以來，公司每月出貨量約為300萬平方米。

    明冠新材相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，2021年以來，公司鋁塑膜老客戶訂單不斷增長，其中動(dòng)力電池鋁塑膜在贛峰鋰電、南都動(dòng)力、超威電池、河南鋰動(dòng)的訂單增幅較大。

    此外，多家上市公司積極推進(jìn)下游動(dòng)力電池客戶的驗(yàn)證。璞泰來表示，鋁塑膜已通過部分動(dòng)力電池客戶產(chǎn)品認(rèn)證，并實(shí)現(xiàn)小批量供應(yīng)。道明光學(xué)、華正新材、恩捷股份等公司已與多家電池廠商形成合作，動(dòng)力類鋁塑膜目前正在驗(yàn)證中。

    擴(kuò)增產(chǎn)能忙不迭

    公開資料顯示，業(yè)務(wù)規(guī)模前五名的國內(nèi)鋁塑膜企業(yè)市場占比約70%。新綸新材通過收購日本凸版印刷旗下的T&T進(jìn)入鋁塑膜行業(yè)，紫江企業(yè)、明冠新材、道明光學(xué)等公司通過自行研發(fā)實(shí)現(xiàn)批量供貨。

    具體來看，行業(yè)頭部企業(yè)的產(chǎn)能正在逐步釋放。新綸新材目前已成全球第三大動(dòng)力類鋁塑膜生產(chǎn)企業(yè)。鋁塑膜1號(hào)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能300萬平方米/月，鋁塑膜2號(hào)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能300萬平方米/月，日本3號(hào)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能250萬平方米/月。

    2021年，紫江企業(yè)銷售鋁塑膜2217萬平方米，同比增加近五成，其中動(dòng)力和儲(chǔ)能用軟包電池鋁塑膜銷量占比達(dá)55%。當(dāng)年公司鋁塑膜毛利率超32%，在國內(nèi)同行里排名第一。公司的馬鞍山項(xiàng)目、上海紫竹項(xiàng)目正在有序推進(jìn)，鋁塑膜產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。

    明冠新材目前合計(jì)擁有1300萬平方米的鋁塑膜年產(chǎn)能，其中1000萬平方米IPO募投項(xiàng)目于2021年四季度建成投產(chǎn)，現(xiàn)處于試生產(chǎn)階段。隨著公司產(chǎn)能不斷釋放爬坡，預(yù)計(jì)今年鋁塑膜產(chǎn)銷量將達(dá)1300萬至1500萬平方米。今年初，公司拋出20億元募投項(xiàng)目，欲加碼鋁塑膜產(chǎn)能，計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)3億平方米（分二期）擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。