本報記者 李正

    時間進入2022年下半場，不少上市公司已經開始搶跑半年報業績預告。

    東方財富Choice金融終端數據顯示，截至7月4日記者截稿，A股市場已有88家上市公司發布了2022年上半年業績預告，有68家預計報告期內實現歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長，占比達77%。

    其中，新能源產業和新能源汽車上下游產業強者恒強，多數上市公司預計報告期內業績增幅數據亮眼；生物醫藥、電子、計算機等高新技術板塊的業績表現同樣可圈可點。

    有分析人士認為，今年下半年，新能源汽車產業鏈、碳中和相關板塊、產業互聯網等板塊的投資價值更加值得期待。

    新能源領域驚喜不斷

    按增長幅度來看，有34家預計增幅超過了100%，34家預計增幅在100%以內。農發種業（預增1523.62%）、天華超凈（預增1067.67%）、盛新鋰能（預增897.04%）、美聯新材（預增828%）等公司排名靠前。

    值得關注的是，近些年新能源產業以及新能源汽車上下游領域持續高景氣，上半年與這兩大領域存在業務交集的上市公司大多實現了不錯的業績預增。

    例如鋰電材料產品生產商天華超凈，鋰鹽供應商盛新鋰能，鋰產品生產商雅化集團（預增618.52%），新能源發電企業浙江新能（預增249.17%）等等。

    止于至善基金總經理何理在接受《證券日報》記者采訪時表示，從供給角度來看，目前主機廠正在持續加大新能源汽車推出力度，優質車型不斷推出，很多車型對傳統燃油車正在產生替代效應，在政策刺激和需求支撐下，預計下半年新能源汽車增長有可能再超市場預期。同時，新能源板塊會持續維持高景氣，在股價回撤，估值處于低位階段，可以多加關注。

    何理介紹，銷售數據方面，新能源汽車銷量自4月觸底后，環比逐月改善，需求始終處于高位。例如比亞迪6月份銷量環比增長17%；蔚來同比+60%，環比+85%；小鵬同比+133%，環比+51%；理想同比+69%，環比+13%；其他車企的新能源汽車交付情況亦有不錯的提升。

    新能源產業方面，從出口數據來看，光伏組件和逆變器環節同比均實現大幅增長，因下游旺盛的需求致上游供給相對緊缺，硅料、硅片、電池片近期都有不同程度的上漲，盈利能力開始增強。在“3060”大背景下，光伏裝機持續高增，待硅料供給掣肘消失后，裝機量預計有望持續超預期。

    排排網旗下融智投資基金經理助理劉寸心對《證券日報》記者表示，長期而言，在政策以及各地推出汽車消費補貼的帶動下，新能源汽車有機會保持較長時間的高景氣，產業鏈上下游領域有望迎來產品量價齊升勢頭，賽道內企業也具備較高的長期投資價值，其中一些產能穩定，創新能力強，技術先進、議價能力較強的產業龍頭更加值得關注。

    機器人產業拉動效果顯現

    從業績增長幅度排名來看，處于第二梯隊的電子、計算機、生物醫藥等高新技術產業業績預增情況同樣較為理想。

    例如，智能物流系統提供商井松智能預計報告期內實現歸母凈利潤同比增幅239.64%，CMP設備制造商華海清科預計增幅155.17%，植物提取企業萊茵生物預計增幅150%等等。

    何理認為，電子、計算機板塊上市公司業績持續向好，主要由于機器人行業拉動。

    何理介紹，機器人行業的增長動力主要是來自制造業整體復蘇，機器人自動化需求較為旺盛，加之新能源汽車、鋰電、光伏等高景氣下游行業擴產拉動需求。根據麥肯錫報告預測，到2030年全球約4億人的崗位將被自動化機器人替代，按單體價格30萬元計算，長期來看全球機器人市場空間可達120萬億元，未來五年機器人領域營收規模或存在翻倍可能，體現出全行業快速發展、細分領域爆發式發展的特征，機器人和汽車電子領域的高成長性標的值得關注。

    值得一提的是，生物醫藥板塊股價近期走出了一波強勢上漲，公開數據顯示，截至7月4日收盤，A股市場生物醫藥板塊指數（399441.EI）近一周已累計上漲8.44%。

    何理表示，生物醫藥漲幅居前一方面是由于估值處于歷史較低水平，近兩周醫藥生物板塊的PE（TTM）估值達到25.22X，低于近五年平均PE36.95X，同時市場對集采的預期已經非常充分，集采政策的陸續落地也使得投資者對后續放量有所期待，可關注醫藥外包服務領域等在二季度股價觸底板塊中的標的。

    “此外，伴隨著未來長期資金（來自外資、居民、養老金體系等）大規模持續入市，A股市場目前正處于一個長期牛市。下半年，具有長期成長性的銀行業確定性機會相對較大，而方向或賽道方面，汽車產業鏈、碳中和、產業互聯網、共同富裕相關領域都有可能存在較大機會。”何理說。

（編輯 白寶玉）