本報記者 桂小筍

    1月12日晚間，利源精制發布了一份公告，稱公司及相關人收到了交易所的紀律處分。紀律處分的原因，在于根據此前證監會吉林監管局的查證，利源精制存在多期財報虛假記載等事項。

    上海明倫律師事務所王智斌律師對《證券日報》記者介紹，利源精制面臨的“麻煩”比較多，自2020年以來，公司已經被證監會處罰過兩次。“公司被處罰的主要原因，涉及隱瞞重要信息和虛假記載。利源精制最近一次被處罰，涉及的主要事項和公司的定期報告有關，監管部門查出公司多份定期報告中虛增收入、虛增利潤總額、虛增固定資產等事宜；而之前被處罰則是因為涉及大股東股份質押、查封未依法披露、債務違約未依法披露、重大項目進展情況未依法披露。總結來看，這兩次處罰都和利源精制及實際控制人此前因財務危機引發的種種亂象有關。”

    多期財報存在問題

    公告顯示，利源精制2015年、2016年、2017年年度報告披露的營業收入存在虛假記載；利源精制2015年、2016年、2017年、2018年年度報告披露的在建工程余額、固定資產余額、固定資產折舊存在虛假記載；利源精制2015年、2016年、2017年、2018年年度報告披露的利潤總額存在虛假記載；利源精制2015年、2016年、2017年年度報告披露的貨幣資金余額存在虛假記載。

    2015年至2017年，利源精制通過偽造業務結算單、出庫單相關銷售單據，虛開銷售發票的方式，虛構銷售業務，同時通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構銷售回款。2017年，利源精制全資子公司沈陽利源軌道交通裝備有限公司（以下簡稱沈陽利源）通過偽造業務結算單、出庫單相關銷售單據，虛開銷售發票的方式，虛構銷售業務，同時通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構銷售回款。

    2015年至2017年，利源精制通過虛增營業收入的方式，虛增利潤總額。其中，2015年虛增利潤總額占當期披露利潤總額的36.97%；2016年虛增利潤總額占當期披露利潤總額的41.57%；2017年虛增利潤總額占當期披露利潤總額的30.95%。由于利源精制2017年、2018年虛增固定資產折舊，2017年利源精制虛減利潤總額占當期披露利潤總額的0.5%；2018年利源精制虛減利潤總額占當期披露利潤總額的2.77%。綜上，利源精制通過虛增營業收入、虛增固定資產折舊的方式，2015年虛增利潤總額占當期披露利潤總額的36.97%；2016年虛增利潤總額占當期披露利潤總額的41.57%；2017年虛增利潤總額占當期披露利潤總額的30.45%；2018年虛減利潤總額占當期披露利潤總額的2.77%。

    投資者可索賠

    利源精制被處罰，也讓投資者“集結”向利源精制索賠變得有依據，“投資者可以要求利源精制及相關責任人承擔賠償責任。不過，梳理兩次處罰所涉事項時間段來看，大部分有重合，即2016年2月2日至2018年7月27日期間買入利源精制且截至2018年7月27日仍持股的投資者，有權要求利源精制及直接責任人賠償部分損失。不過，由于時間較長，投資者要追溯過往查詢索賠條件，也有一定難度，但是，如果符合要求，還是要積極行使權利。”

    此外，從兩市過往公司的公告中也可以看出，對于通過虛假交易、偽造單據等方式造假業績的案例此前也有發生，投資者如何防微杜漸保護自身合法權益就受到了關注。

    對此，透鏡公司創始人況玉清對《證券日報》記者介紹，從財務的角度看公司的問題，投資者主要的要關注公司各個財務數據之間的內在鉤稽關系及與外部商業、市場環境變化的偏離度，例如，固定資產的擴張與營收變化的幅度是否匹配，如果嚴重不合邏輯，就要警惕財務造假的風險。

（編輯 袁元）