證券時(shí)報(bào)記者馬傳茂

    昨日，港交所迎來第11家H股上市的內(nèi)地城商行——江西銀行。

    這是江西省首家上市金融企業(yè)。該銀行從成立到上市僅用了兩年半時(shí)間，刷新了國(guó)內(nèi)銀行從成立到上市用時(shí)最短的紀(jì)錄。

    根據(jù)公告，該行此番全球完成發(fā)售11.7億股H股，發(fā)售價(jià)格為每股6.39港元，募資凈額約為72.604億港元（約合60.3億元人民幣）。這也是2018年至今港交所發(fā)行規(guī)模第二大IPO項(xiàng)目及規(guī)模最大的城商行IPO項(xiàng)目。

    江西銀行董事長(zhǎng)陳曉明日前表示，對(duì)于未來是否會(huì)回A股市場(chǎng)的問題，目前還沒有明確計(jì)劃，但該行會(huì)根據(jù)自身實(shí)際以及未來內(nèi)地資本市場(chǎng)的情況予以考慮。

    上市首日微漲

    江西銀行掛牌交易股票代碼為1916.HK。盡管近期市場(chǎng)走勢(shì)總體較弱，昨日早間恒指低開且下挫至28505.09點(diǎn)，但江西銀行表現(xiàn)穩(wěn)健，以發(fā)行價(jià)6.39港元開盤后，走勢(shì)平穩(wěn)，最高點(diǎn)錄得6.48港元，以6.41港元/股收盤。

    中泰國(guó)際此前發(fā)布新股研報(bào)稱，江西銀行發(fā)行后市凈率、2017年ROE（凈資產(chǎn)收益率）和ROA（資產(chǎn)回報(bào)率）均高于行業(yè)平均水平，“綜合公司在行業(yè)地位、業(yè)績(jī)情況與估值水平，中泰國(guó)際給予其65分，評(píng)級(jí)為‘中性’。”

    “在香港上市，是江西銀行發(fā)展歷程中的一個(gè)重要里程碑，為江西銀行提供了更加寶貴的發(fā)展機(jī)遇和更加廣闊的發(fā)展平臺(tái)。”陳曉明在上市儀式上說，將依托最開放和最國(guó)際化的香港市場(chǎng)，加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，“把江西銀行建設(shè)成全國(guó)一流的城商行集團(tuán)”。

    IPO募資凈額

    達(dá)60億元

    據(jù)了解，此次江西銀行原定計(jì)劃全球發(fā)行11.7億股H股，其中約92.5%的股份將進(jìn)行國(guó)際配售，香港公開發(fā)售近占比約7.5%，折合約0.88億股H股。

    不過，根據(jù)配發(fā)結(jié)果公告，該行香港公開發(fā)售僅獲認(rèn)購(gòu)2582.25萬股，相當(dāng)于香港公開發(fā)售股份約0.29倍。由于在港認(rèn)購(gòu)不足，6192.75萬股未獲認(rèn)購(gòu)的香港發(fā)售股份已被重新分配至國(guó)際發(fā)售。

    此外，2582.25萬股發(fā)售股份將配發(fā)及發(fā)行予香港公開發(fā)售項(xiàng)下的申請(qǐng)人。國(guó)際發(fā)售下初步提呈發(fā)售的發(fā)售股份已獲輕微超額認(rèn)購(gòu)，且國(guó)際發(fā)售已超額分配1.755億股，最終數(shù)目為11.44億股，約占全球發(fā)售下發(fā)售股份總數(shù)的97.79%（行使超額配股權(quán)前）。

    在港認(rèn)購(gòu)不足，也是赴港上市銀行常常遇到的情況。“港股投資者對(duì)內(nèi)銀股的態(tài)度比較謹(jǐn)慎，而且H股中小銀行數(shù)量比較多，一些新的投資標(biāo)的也不太容易受關(guān)注。”一位資深港股分析師對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。

    根據(jù)6.39元/股的發(fā)售價(jià)計(jì)算，假設(shè)超額配股權(quán)未行使，江西銀行此次全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為72.604億港元（約合60.3億元人民幣）。