■本報記者 張歆

    2016年，樓市行情波瀾壯闊，市場總結其背后原因是“錢太多”。

    《證券日報》記者根據(jù)上市銀行2016年年報獨家統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，25家A股上市銀行去年合計的涉房貸款高達20.47萬億元（均采用集團或合并口徑相關數(shù)據(jù)），較2015年年底的16.35萬億元增長了4.12萬億元，增幅為25.24%。

    “錢太多”背后，涉房貸款也并不是“享受”著同一種待遇：多數(shù)上市銀行已經(jīng)甚至于持續(xù)在壓縮開發(fā)貸，而住房按揭貸款即便是去年下半年還是在努力向前奔跑。

    開發(fā)貸被“打入冷宮”：

    14家銀行規(guī)模與占比“雙降”

    在去年市場對于“緣何地王頻出”的解讀中，銀行一直被認為是幕后推手，但從年報的數(shù)據(jù)來看，多數(shù)銀行對于開發(fā)貸還是態(tài)度趨于謹慎的。

    據(jù)《證券日報》記者觀察，雖然2016年上市銀行涉房貸款快速增長，但是開發(fā)貸卻已經(jīng)被打入冷宮：25家銀行中，有14家銀行開發(fā)貸規(guī)模和占比實現(xiàn)了“雙降”，其中部分銀行更是在去年下半年踩下了急剎車。

    截至2016年年底，上市銀行對公業(yè)務中涉及房地產(chǎn)業(yè)的貸款（開發(fā)貸）余額合計4.32萬億元，較2015年年底的4.39萬億元略有下降。25家上市銀行中，有11家銀行的開發(fā)貸的絕對值較2015年年末上升，但是僅有5家銀行的開發(fā)貸占比增長，而且其中4家銀行開發(fā)貸上升幅度未高于0.5個百分點，僅去年新上市的吳江銀行開發(fā)貸占比上升了接近一個百分點。

    截至去年年底，依舊是中國銀行房地產(chǎn)業(yè)對公貸款的余額最高，為7510.35億元，占其貸款和墊款總額的百分比為7.53%，但是該行去年下半年顯然收緊了開發(fā)貸審批，上述指標均顯著低于去年中期的對應數(shù)據(jù)（7951.87億元，8.17%），也低于2015年年底。

    國有四大行中，建設銀行開發(fā)貸的減少比較持續(xù)且明顯，其余額從2015年年底的5229.16億元，降至去年中期的4938.05億元，又減至去年年底的4485.76億元，一年時間減少了逾743億元；工商銀行截至去年年底開發(fā)貸規(guī)模還在上漲，但是占比較去年中期略有下降。

    此外，仍有少部分股份制銀行依舊對開發(fā)貸保有熱情，甚至出現(xiàn)規(guī)模與占比雙升。股制銀行開發(fā)貸的體量大致在1000億元-3000億元之間，占比多在5%-10%之間。

    按揭貸奪得“獨寵”

    包攬涉房貸款全部增量

    上市銀行合計開發(fā)貸絕對值的較少并沒有影響到涉房貸款的增長，因為，住房按揭貸款在2016年講述了一個規(guī)模飆升的樓市故事。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，25家上市銀行去年合計的住房按揭貸款合計達16.15萬億元，較2015年年底的11.96萬億元增長了4.19萬億元，增幅為35%。而且，按揭貸的增長趨勢在去年下半年調控之后也沒有轉向，只是增速略有下降。雖然披露并不完整，但是從核心數(shù)據(jù)來看，截至去年中期，25家銀行的按揭貸合計約14.2萬億元。

    25家銀行中，建設銀行和工商銀行的按揭貸規(guī)模均超過了3萬億元，分別為3.63萬億元和3.24萬億元。事實上，四大行以及招商銀行、興業(yè)銀行的按揭貸款占比均超過了20%。此外，多家股份制銀行以及2016年新上市的區(qū)域銀行去年按揭貸的絕對值較2015年增長了50以上，其中部分中小銀行的按揭貸增長了350%以上。

    某股份制銀行副行長在業(yè)績發(fā)布會上表示，“去年房貸業(yè)務增長較快，首先是因為去年是房地產(chǎn)大發(fā)展階段。為適應市場的需求，銀行在制訂2016年工作任務和計劃時，把個人貸款作為重點發(fā)展方向；其次，個人貸款業(yè)務風險不集中，歷史違約率相對比較低，而且隨著個人財富的增長、消費需求的擴大，市場前景巨大。

    今年個人住房貸款可能會保持勢頭增長，我們會嚴格執(zhí)行國家及有關地方政府的政策，抑制熱點城市房貸規(guī)模增長。”

    涉房貸款資產(chǎn)質量分化

    不良貸款率最高至2.53%

    值得一提的是，2016年上市銀行開發(fā)貸的資產(chǎn)質量分化明顯：四大行中，除了中國銀行以外，三家國有大行開發(fā)貸不良貸款率都超過了2%，最高甚至達到了達到了2.53%。

    當然，并非所有上市銀行的開發(fā)貸的不良貸款率都較高，同為國有大行，中國銀行開發(fā)貸雖然規(guī)模領跑上市銀行，但是不良貸款率僅為0.87%。

    股份制銀行開發(fā)貸的資產(chǎn)質量則要好很多。中信銀行不良貸款率低至0.05%，興業(yè)銀行為0.46%，另有部分銀行的開發(fā)貸不良貸款率也在1%左右。

    住房按揭貸款方面，招商銀行的不良貸款率僅為0.42%；農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率為0.43%，在個人零售貸款中資產(chǎn)質量遠遠好于其它貸款產(chǎn)品。

    住房按揭貸款整體的資產(chǎn)質量要遠遠好于開發(fā)貸，這或許也解釋了上市銀行為什么拋棄開發(fā)貸，轉而大舉“增發(fā)”住房按揭貸款。

    “值得警惕的是，部分上市銀行開發(fā)貸的抵質押率去年有所下降，這意味著其對應的風險有所上升，而且很可能在目前的報表中還未顯現(xiàn)”，某股份制銀行有關人對《證券日報》記者表示。本報記者查找上市銀行年報發(fā)現(xiàn)，某國有大行房地產(chǎn)業(yè)貸款中，抵質押貸款的占比由2015年年底的約八成降至七成。

    此外，隨著調控的持續(xù)，今年房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款增速雙雙回落。央行披露的一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，房地產(chǎn)貸款余額28.39萬億元，同比增長26.1%，增速比上年末回落0.9個百分點。其中房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額7.54萬億元，同比增加7.4%，比上年末回落0.9個百分點；個人住房貸款余額19.1萬億元，同比增長35.7%，比上年末回落1.1個百分點。