■本報記者 毛宇舟

    近日，中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清召開會議，強調積極推動銀行資產“回表”，積極化解影子銀行風險，全面清理整頓金融秩序。事實上，今年一季度，已經有多家機構因為不良資產虛假出表被罰，其中包括農商行、農村信用社、金融租賃公司等。

    據《證券日報》記者統計，2017年因不良資產虛假出表被罰的只有貴州仁懷茅臺農商行和貴州遵義匯川農商行等少數幾家銀行，今年監管力度加大不言而喻。中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼對本報記者表示，近段時間監管的各個政策都是在引導銀行將資產質量真實反映出來，該暴露的要暴露。

    監管政策加碼

    去年，監管層印發了《中國銀監會辦公廳關于開展銀行業“監管套利、空轉套利、關聯套利”專項治理工作的通知》（銀監辦發46號），根據《通知》內容，監管套利是指銀行業金融機構通過違反監管制度或監管指標要求來獲取收益的套利行為。規避信用風險監管套利，主要是銀行通過搭橋、相互代持、安排顯性或隱性回購條款藏匿不良貸款，或者人為調整貸款風險分類，低估抵債資產等手段，實現減計風險資產、少提減值準備、優化監管指標、美化財務報表的目的。

    整治內容包括是否通過各類資管計劃違規轉讓等方式實現不良資產非潔凈出表或虛假出表，人為調節監管指標，是否違反監管規定或會計準則，通過調整貸款分類、重組貸款、虛假盤活、過橋貸款、以貸收貸、平移貸款等掩蓋不良，降低信用風險指標或調整撥備充足率指標等。

    今年初，因為不良資產非潔凈出表或虛假出表受罰的機構就多達5家。?？谵r村商業銀行股份有限公司、三亞農村商業銀行股份有限公司、文昌農村商業銀行股份有限公司、樂東黎族自治縣農村信用合作聯社，因通過定向資管計劃將不良貸款虛假出表，人為調節監管指標，分別被罰款45萬元、40萬元、40萬元、40萬元。

    國銀金融租賃股份有限公司則因為不良資產非潔凈出表，嚴重違反審慎經營規則，被深圳銀監局罰款50萬元。

    事實上，嚴查銀行不良資產虛假出表是今年監管重點。兩會前夕，原銀監會審慎規制局局長肖遠企表示，目前部分銀行資產分類不真實、不準確，甚至還存在不良資產的隱藏、轉移以及虛假出表等問題，信用風險防控能力不充足。

    一位接近監管人士告訴《證券日報》記者，不良資產虛假出表，風險仍然留在銀行系統內。就銀行而言，國有大行的風險暴露的比較充分，數字相對真實；城商行和農商行這類問題比較嚴重，是今年監管檢查重點。

    2016年，銀監會下發《關于規范銀行業金融機構信貸資產收益權轉讓業務的通知》，要求出讓方銀行應當按照《企業會計準則》對信貸資產收益權轉讓業務進行會計核算和賬務處理。開展不良資產收益權轉讓的，在涉及到計算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標時，出讓方銀行應當繼續將這些部分計入不良貸款統計口徑。同時，按照會計處理和風險實際承擔情況計提撥備。

    這在一定程度上阻斷了不良資產出表的通道，但是業內人士表示，買斷反委托，通道模式代持等手段依然屢禁不止，銀行將不良資產打包給資產管理公司，再約定一個時間買回來，資產管理公司也樂意賺通道費。而銀行不愿意處置這些不良原因較多，包括轉讓價格低，計提撥備等。

    引導銀行資產回表

    3月初，監管下發《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，明確撥備覆蓋率監管要求由150%調整為120%至150%，貸款撥備率監管要求由2.5%調整為1.5%至2.5%。

    通知要求，各級監管部門在調整區間范圍內，按照同質同類、“一行一策”原則，明確銀行貸款損失準備監管要求。“一行一策”是指，各機構監管部門和銀監局按照上述通知和實施細則，進一步明確單家銀行的貸款損失準備監管要求。在確定單家銀行具體監管要求時，應考慮貸款分類準確性、處置不良貸款主動性、資本充足性三方面因素。按照孰高原則，確定貸款損失準備最低監管要求。

    興業銀行首席經濟學家魯政委分析，新政是監管部門落實中央經濟工作會議“大力破除無效供給，把處置‘殭尸企業’作為重要抓手”而出臺的有效舉措，可令銀行在凈利潤不受影響前提下，加大不良核銷力度，做實資產質量。

    董希淼對本報記者表示，近期下發的這些政策，有利于引導銀行將資產質量真實反映出來。不過，監管同時也應注意到，在小微、三農等行業，監管對于不良的容忍度仍應該有政策上的適度傾斜，在許多層面上執行得仍不到位。

    銀行2017年年報顯示，多家銀行撥備覆蓋率有所上升。大行中，農業銀行撥備覆蓋率，達到208.37%，同比上年上升了7.6個百分點。中信銀行2017年撥備覆蓋率、貸款撥備率分別為169.44%和2.84%，比上年末分別上升13.94、0.22個百分點。

    招行副行長唐志宏在投資者業績會上表示，撥備是管控資產質量重要工具，不僅是不良率生成率的結果，也表現為未來的損失做的最后的準備。銀行的審慎主要表現在撥備上，撥備表現為逆周期的。雖然現在資產質量好轉，未來還會保持進一步好轉的趨勢，但在經濟由高速增長向質量增長的轉變中，體質結構矛盾還將持續暴露，一定會表現在企業的風險，傳導到銀行。