■本報記者 劉琪

    近年來，信用卡市場發展迎來了大爆發時期。公開數據顯示，2011年我國信用卡發卡總量為2.85億張，信用卡人均持卡量為0.21張；2014年我國信用卡發卡總量為4.55億張，信用卡人均持卡量為0.34張；到了2017年，我國信用卡發卡總量已達到5.88億張，信用卡人均持卡量為0.39張。

    從這組數據不難看出，7年時間信用卡發卡量已實現翻番。其主要原因在于：一方面源于信用卡的便捷，另一方面或許也有賴于信用卡積分等權益的不斷提升。有研究顯示，中國信用卡2017年全年新卡發行量增速保持在20%以上；35%的中國信用卡客戶在過去12個月內更換了主要使用的信用卡，其中19%是為了獲得更好的客戶服務。

    不過，不少人打起將信用卡權益變現的主意——轉賣信用卡消費累積的航空里程就是一條路徑。而為了獲取更多航空里程，一些卡友甚至申請POS機來刷卡積分，當然在POS上的交易并不是真實交易，由此也就形成了信用卡積分套利的“灰色江湖”。

    航空里程轉賣變現 均價約1000元/萬里程

    使用信用卡的人對積分自然不會不陌生，它是銀行信用卡眾多增值服務的一種。一般來說，信用卡積分可以兌換銀行禮品。但是在絕大多數“卡友”的心中，能讓信用卡積分價值最大化的莫過于兌換航空里程。這是因為，第一，用航空里程換票直接省了機票錢；第二，轉賣航空里程早已是一個“常規”的積分變現手段。

    “長期收南航、新航、亞萬、漢莎、美聯航（里程），有貨的吼起”、“求南航34萬（里程）現開”、“1100（元）/萬（里程），有需要隨時聯系”、“有南航39萬（里程），1000（元）/萬（里程），隨時賣”……這樣的叫買叫賣信息，在《證券日報》記者“潛伏”的一個航空里程交易群里此起彼伏。

    “不同航空公司的里程價格略有不同，但目前均價在1000元/萬里程左右”，有卡友對《證券日報》記者說道。至于如何交易，他表示，都是私下里聯系，信用卡里程兌換都有多個受讓人名額，交易后賣方拿到購買人的姓名、身份證號信息添加進受讓人的名單，就可以把里程轉讓給該人。“據我了解，買里程一般都是熱衷于旅游的人，買里程換機票比直接買機票劃算很多。還有一種就是一些公司專門負責出行訂票的員工，能為公司省錢或者從中賺取一些差額。”

    POS機刷積分套利 加劇市場風險

    在對里程交易群的觀察中，《證券日報》記者發現，有一些“大戶”手里的里程較多，而且似乎源源不斷。

    “那都是自己辦POS機刷出來的”，有知情人士表示。這一說法從里程交易群中，從不斷有人發布的“免費送XX付MPOS，從不跳碼，拿2臺直接開盟友，獨立后臺”等信息中可以得到側面印證。

    自己辦POS機刷卡套積分顯然并沒有發生真實的交易，而且在套取積分的同時也是在套現。交通銀行信用卡中心總經理王衛東談道，本來一個POS機對應一個商戶，現在一個POS機對應一萬個商戶（號稱萬戶侯），可以輕易的模擬出20倍甚至100倍的虛假交易場所。

    這樣的灰色產業鏈也滋生一系列風險。王衛東表示，信息失真導致銀行風控形同虛設，極易引發系統性金融風險。收單機構反復改變商戶信息，會導致交易極易分散，導致銀行傳統的風控措施失效。

    “變造交易為套現提供便利和反偵察手段，危害巨大”，他進一步說道，一些套現資金進入現金貸、房地產、股市等，一方面導致監管統計信息失真，貸款市場不合理膨脹，另一方面其風險模型完全不同，但被變造交易躲過了。此外，原本銀行機構會根據客戶交易情況去判定如何給客戶提額，但如果交易信息失真的話，銀行就不能很好地對額度進行控制，非法提額會導致過度授信。

    此外，在王衛東看來，變造交易為惡意薅羊毛創造條件，不僅影響機構正常經營活動，而且危害社會穩定。這種行為也使得各支付架構、銀行在做一些市場活動的時候非常擔心，薅羊毛的問題，也有部分的羊毛黨煽動群眾惡意維權，引發一些社會問題。