首批試點(diǎn)民營(yíng)銀行2015年陸續(xù)開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)，三年過(guò)去，部分民營(yíng)銀行的規(guī)模增速、盈利情況等一路高歌猛進(jìn)。但在金融監(jiān)管趨緊的環(huán)境下，“一行一店”攬儲(chǔ)難、同業(yè)依賴程度高等“成長(zhǎng)的煩惱”來(lái)得比想象中更早，曾經(jīng)雄心勃勃的股東和高管不得不提前“離場(chǎng)”。

    業(yè)內(nèi)人士表示，在全行業(yè)都在謀求轉(zhuǎn)型的“十字路口”，民營(yíng)銀行亟待找準(zhǔn)差異化定位，借助金融科技手段，“補(bǔ)位”金融短板，否則未來(lái)如何生存將成問(wèn)題。

    資產(chǎn)規(guī)模逆襲

    金融治亂象、去杠桿仍在繼續(xù)，規(guī)模放緩成為銀行業(yè)關(guān)鍵詞。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)25日發(fā)布5月銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)：5月末，商業(yè)銀行合計(jì)總資產(chǎn)達(dá)193.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.5%；總負(fù)債達(dá)177.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.0%。

    而處在“成長(zhǎng)期”的民營(yíng)銀行卻成了例外。原銀監(jiān)會(huì)城市銀行部主任凌敢透露，截至2017年末，民營(yíng)銀行總資產(chǎn)3381.4億元，同比增長(zhǎng)85.22%，其中各項(xiàng)貸款余額1444.17億元，增長(zhǎng)76.38%。在盈利狀況方面，2017年民營(yíng)銀行總計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19.67億元，是上年同期的2.09倍；同時(shí)，2017年末民營(yíng)銀行不良貸款率為0.53%，低于商業(yè)銀行平均水平1.22個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率為24.25%，流動(dòng)性比例為98.17%。

    目前，17家民營(yíng)銀行全部開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)，依托互聯(lián)網(wǎng)巨頭流量和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的網(wǎng)商銀行、微眾銀行、新網(wǎng)銀行等業(yè)績(jī)更是打眼。

    微眾銀行年報(bào)顯示，2017年末，營(yíng)收達(dá)到67.48億元，同比增幅為175.54%；凈利潤(rùn)為14.48億元，較2016年的4.01億元上升261.1%；凈息差達(dá)到7.02%。相較而言，2017年上市銀行中僅有常熟銀行凈息差超過(guò)3%，業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^(guò)50%的僅有成都銀行一家。

    開(kāi)業(yè)一年半的新網(wǎng)銀行，截至2018年5月底，已服務(wù)了超過(guò)1400萬(wàn)用戶，在管資產(chǎn)突破300億元，累計(jì)放款超過(guò)700億元。剛滿一周歲的蘇寧銀行，資產(chǎn)規(guī)模突破220億元，貸款和存款余額分別超100億元、180億元，其中供應(yīng)鏈金融貸款投放超過(guò)50億元。上海華瑞銀行年報(bào)顯示，2017年末，該行總資產(chǎn)達(dá)到391.41億元。2017年華瑞銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.83億元，同比增長(zhǎng)48.65%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.53億元，同比增長(zhǎng)77.96%。溫州民商銀行2017年年報(bào)顯示，2017年末，該行總資產(chǎn)達(dá)103.11億元，較年初增加48.28億元。該行2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.07億元，同比增長(zhǎng)58%；凈利潤(rùn)較2016年增長(zhǎng)103%至1.03億元。

    在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí)，民營(yíng)銀行的風(fēng)控也保持在較高水平。比如，微眾銀行不良率從去年的0.32%升至今年的0.64%，但仍遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率超過(guò)900%。上海華瑞銀行不良貸款為904.64萬(wàn)元，均為線上小額消費(fèi)貸款，不良貸款率為0.049%，不良資產(chǎn)率為0.025%。

    中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所博士后原曉惠表示，民營(yíng)銀行還處于起步階段，最早試點(diǎn)的5家銀行僅成立3年多，成立初期的規(guī)模快速增長(zhǎng)是可以預(yù)見(jiàn)的，而且現(xiàn)在幾家比較大的民營(yíng)銀行仍然在沖規(guī)模。從經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，民營(yíng)銀行凈息差高、不良率低等可能是因?yàn)闃I(yè)務(wù)還在探索期，放貸周期不完整，壞賬還未大規(guī)模出現(xiàn)。

    探索差異化服務(wù)定位

    銀行業(yè)都在“勒緊褲腰帶”，為何開(kāi)業(yè)不過(guò)三年的民營(yíng)銀行卻能一路高歌猛進(jìn)？

    在多數(shù)銀行業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，那些早早實(shí)現(xiàn)了盈利目標(biāo)的民營(yíng)銀行，除了抱對(duì)了股東的“大腿”，更重要的是找準(zhǔn)了自己的差異化定位。實(shí)際上，在推進(jìn)民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作之初，監(jiān)管部門(mén)就要求民營(yíng)銀行需具備差異化發(fā)展戰(zhàn)略，與現(xiàn)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)發(fā)展，定位于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)、大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新等領(lǐng)域。

    華瑞銀行行長(zhǎng)朱韜說(shuō)：“有別于成熟銀行、大型銀行的科技金融，我們推動(dòng)的科創(chuàng)金融偏向于早期的、小型的科創(chuàng)企業(yè)，在實(shí)踐中80%以上的科創(chuàng)金融服務(wù)客戶都是B輪以前的。之所以聚焦‘小’，是考慮這些客戶更難以從成熟銀行得到服務(wù)，也考慮到作為初創(chuàng)的小銀行、新銀行、民營(yíng)銀行，自身風(fēng)險(xiǎn)管理方面要求我們有一定的分散度，不宜過(guò)于集中。”

    網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)黃浩介紹，網(wǎng)商銀行提前兩年完成開(kāi)業(yè)時(shí)提出的“服務(wù)1000萬(wàn)小微經(jīng)營(yíng)者”目標(biāo)。“利用大數(shù)據(jù)和人工智能，開(kāi)創(chuàng)‘310模式’（3分鐘在線申請(qǐng)、1秒鐘到賬，0人工干預(yù)的貸款流程），網(wǎng)商銀行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式已越來(lái)越扎實(shí)，對(duì)外合作對(duì)象更多來(lái)自于線下。大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段將不斷提升運(yùn)營(yíng)效率，有望釋放更多‘風(fēng)控紅利’。”

    作為全國(guó)三家獲得在線信貸業(yè)務(wù)資格試點(diǎn)銀行之一的新網(wǎng)銀行，同樣是主攻線上。新網(wǎng)銀行行長(zhǎng)趙衛(wèi)星對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，新網(wǎng)銀行一方面通過(guò)自有服務(wù)端口向廣大用戶提供金融服務(wù)，另一方面則通過(guò)平臺(tái)金融模式，連接大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，比如中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)銀聯(lián)、滴滴、美團(tuán)、今日頭條等合作伙伴，通過(guò)更多場(chǎng)景端口服務(wù)更多用戶。

    在國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任曾剛看來(lái)，除互聯(lián)網(wǎng)銀行以外，另外幾家業(yè)務(wù)相對(duì)傳統(tǒng)的銀行，效率值得稱道。在過(guò)去兩三年中，它們通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。同時(shí)，沒(méi)有歷史包袱，在人才引進(jìn)、激勵(lì)機(jī)制等方面從一開(kāi)始就按照較高標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行現(xiàn)代化管理。

    “目前很多民營(yíng)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上都有新探索，這種創(chuàng)新活力和機(jī)制是支撐民營(yíng)銀行發(fā)展壯大的重要源泉。”原曉惠認(rèn)為，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系不斷健全，未來(lái)將形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行業(yè)體系，民營(yíng)銀行作為覆蓋普惠金融需求的重要組成部分，未來(lái)發(fā)展前景良好。

    內(nèi)外兼修化解煩惱

    有人高歌猛進(jìn)，亦有人黯然神傷。首批試點(diǎn)民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)至今，不乏“企業(yè)退出民營(yíng)銀行籌建”“民營(yíng)銀行頻換帥”“銀行高管外部企業(yè)持股”等頗具爭(zhēng)議的新聞。與此同時(shí)，“一行一店”攬儲(chǔ)難、同業(yè)依賴程度高等對(duì)不少民營(yíng)銀行構(gòu)成困擾。

    值得注意的是，據(jù)民營(yíng)銀行籌建申請(qǐng)輔導(dǎo)咨詢機(jī)構(gòu)中商產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計(jì)，2013年-2016年，民營(yíng)銀行核名數(shù)分別為55家、116家、146家和178家，2017年降至128家。2016年至今，蒙發(fā)利、一心堂、朗瑪信息、益佰制藥、廈門(mén)建研集團(tuán)、亞寶藥業(yè)等多家上市公司發(fā)布公告，稱終止籌建民營(yíng)銀行。

    銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，企業(yè)申請(qǐng)熱情降溫，與這兩年的銀行經(jīng)營(yíng)大環(huán)境發(fā)生變化有直接關(guān)系。銀行攬儲(chǔ)難、利率市場(chǎng)化是全行業(yè)需要面對(duì)的問(wèn)題，對(duì)于初生的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)應(yīng)對(duì)起來(lái)難度頗大。

    比如，天津金城銀行已出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債雙降的情況。數(shù)據(jù)顯示，該行總資產(chǎn)規(guī)模188.62億元，較年初減少31.79億元；全行負(fù)債規(guī)模156.17億元，較年初減少33.31億元。金城銀行在2月因買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)標(biāo)的不符合監(jiān)管規(guī)定、同業(yè)投資業(yè)務(wù)投向不審慎、同業(yè)業(yè)務(wù)部分管理制度缺失、同業(yè)投資投后管理失職等案由被監(jiān)管部門(mén)罰沒(méi)合計(jì)160萬(wàn)元。

    一位前民營(yíng)銀行高管表示：“對(duì)于一家開(kāi)業(yè)不到兩年的銀行來(lái)說(shuō)，執(zhí)行與城商行完全一樣的撥備覆蓋率，著實(shí)困難。”盡管銀行管理層與股東反復(fù)解釋，但他們始終無(wú)法接受：有幾千萬(wàn)元資金“躺”在賬戶上不能運(yùn)用。

    在曾剛看來(lái)，盡管目前盈利情況看起來(lái)還不錯(cuò)，但在金融強(qiáng)監(jiān)管背景下，未來(lái)部分同業(yè)業(yè)務(wù)占比較高的民營(yíng)銀行在經(jīng)過(guò)豁免期以后，可能面臨一定同業(yè)業(yè)務(wù)超標(biāo)調(diào)整的壓力，資產(chǎn)規(guī)模會(huì)收縮的可能性。

    “一路猛跑”的互聯(lián)網(wǎng)銀行同樣面臨挑戰(zhàn)。在曾剛看來(lái)，資本金有限以及資金依賴同業(yè)是它們面臨的主要挑戰(zhàn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行如何對(duì)線下機(jī)構(gòu)和企業(yè)拓展業(yè)務(wù)，客觀上存在成本和模式上的障礙。

    “吸收存款，對(duì)所有互聯(lián)網(wǎng)銀行來(lái)說(shuō)都是一大挑戰(zhàn)。”黃浩坦言，“我們一直呼吁在一定領(lǐng)域探索遠(yuǎn)程開(kāi)一類(lèi)戶（即存款人可通過(guò)一類(lèi)戶辦理存款、購(gòu)買(mǎi)投資理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品、支取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)及繳費(fèi)支付等）。目前我們通過(guò)其他方式獲得資金，可能是高達(dá)5%-6%的年化成本。”

    分析人士認(rèn)為，化解民營(yíng)銀行“成長(zhǎng)的煩惱”，需“內(nèi)外兼修”。從民營(yíng)銀行自身來(lái)說(shuō)，需找準(zhǔn)自身定位，借助金融科技手段，“補(bǔ)位”金融服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)。從外部環(huán)境來(lái)說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)可以在民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)初期給予一些支持，為其業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)普惠等方面留出更多空間。

    原曉惠建議，政策環(huán)境方面，一要加入退出機(jī)制，強(qiáng)化準(zhǔn)入審批監(jiān)管，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)財(cái)團(tuán)操縱銀行董事會(huì)等情況；二是監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新，注意民營(yíng)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和新型風(fēng)控體系，確保監(jiān)管與銀行創(chuàng)新相匹配。