上海證券報記者日前獲悉，中國銀行業(yè)已連續(xù)兩年處置不良資產(chǎn)超3萬億元，2021年全年共處置不良資產(chǎn)3.1萬億元，2020年共處置3.02萬億元。2017年至2021年，中國銀行業(yè)累計處置不良資產(chǎn)11.9萬億元。

    分析人士認為，近年來銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)成效顯著，處置力度加大、處置方式多元、處置效率提高，不僅化解了銀行信用風險，為銀行“減負”，也使得信貸增長有了新的空間，能更好地將新增貸款投向重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，為經(jīng)濟穩(wěn)步增長提供堅實基礎(chǔ)。

    關(guān)于今年銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量與不良處置形勢，分析人士判斷，目前，我國銀行業(yè)存在不良資產(chǎn)反彈壓力。各項穩(wěn)增長政策出臺落地，有望對沖這些反彈壓力。預(yù)計銀行業(yè)綜合運用傳統(tǒng)處置和新型處置工具，多措并舉壓降不良資產(chǎn)，進一步加大不良貸款的核銷力度。

    不良資產(chǎn)處置取得顯著效果

    郵儲銀行研究員婁飛鵬認為，近年來，在監(jiān)管部門指導下，銀行業(yè)加大不良資產(chǎn)的認定和處置力度，不良資產(chǎn)處置方式更加多元化。商業(yè)銀行不良貸款率在2020年受疫情影響小幅反彈后，從2020年第四季度開始下降并維持在較低水平。這表明相關(guān)措施對于防范化解金融風險發(fā)揮了積極作用。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.75%，同比下降0.21個百分點，較2018年同期下降0.12個百分點，回歸2017年初的水平。

    “不良貸款率即使在疫情防控期間依然保持穩(wěn)中有降趨勢，體現(xiàn)了不良資產(chǎn)處置的顯著效果。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽認為，近年來銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)成效顯著，處置力度加大、處置方式多元、處置效率提高，不僅化解了銀行信用風險，為銀行“減負”，也使得信貸增長有了新的空間，以更好地將新增貸款投向重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，為經(jīng)濟穩(wěn)步增長提供有力支持。

    處置不良貸款力度加大有“一箭多雕”的作用。首先，可以緩釋、化解銀行信用風險；其次，可以使信貸增長擁有新的空間，因為每處置一個單位的不良貸款就相當于騰出新的一個單位的貸款空間，可以為經(jīng)濟快速恢復增長創(chuàng)造有利條件。

    “通過不良資產(chǎn)處置，減少對銀行經(jīng)濟資本的占用，可以提高銀行的貸款投放能力，從而讓銀行更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。”婁飛鵬說。

    銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量水平相對較好

    鄭忱陽認為，當前銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，但不同機構(gòu)之間存在分化。隨著經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)生動力增強，企業(yè)和個人客戶的還款意愿及能力提升，經(jīng)濟主體的信用風險有所下降；銀行業(yè)的風險管理能力顯著提升，通過前瞻性布局、結(jié)構(gòu)性調(diào)整、高效率處置、金融科技賦能等手段積極應(yīng)對疫情期間的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力；監(jiān)管部門對于資產(chǎn)質(zhì)量的認定越發(fā)明晰，出臺多項利好政策鼓勵金融機構(gòu)加速處置不良資產(chǎn)，潛在風險比例不斷降低。

    “在此背景下，預(yù)計未來銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量向好趨勢將長期不變，風險抵御能力不斷增強。”鄭忱陽坦言，部分中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量依然不容樂觀，在前期相對寬松的信貸環(huán)境下，部分中小銀行資本管理意識薄弱，規(guī)模擴張力度較大，其主要客戶多為區(qū)域性的中小企業(yè)，信用資質(zhì)、風險管控能力相對較差，可能造成信用風險集中度較高，后期或加速釋放。

    婁飛鵬表示，目前來看，我國商業(yè)銀行不良貸款余額有所增長，但在銀行業(yè)不斷加大對實體經(jīng)濟支持力度的情況下，不良貸款率總體維持在較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量總體水平相對較好。

    銀行將多措并舉處置不良資產(chǎn)

    銀保監(jiān)會2022年工作會議要求，要堅持不懈防范化解金融風險，妥善應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈；持續(xù)推進中小金融機構(gòu)兼并重組，支持加快不良資產(chǎn)處置。

    鄭忱陽說，今年的不良資產(chǎn)反彈壓力主要集中在以下幾方面：應(yīng)延盡延政策到期后的小微企業(yè)信用風險，資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的理財非標不良資產(chǎn)回表，面臨融資約束和需求不振的部分房地產(chǎn)企業(yè)，以及“雙碳”目標下高碳企業(yè)的轉(zhuǎn)型風險等。

    關(guān)于今年的不良資產(chǎn)處置，光大證券研究所銀行業(yè)首席分析師王一峰認為，當前經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，銀行經(jīng)營面臨新挑戰(zhàn)和新風險，原有風險和歷史包袱也還會釋放。此種形勢下，預(yù)計今年銀行業(yè)風險處置仍會維持一定強度，預(yù)計處置不良資產(chǎn)規(guī)模仍會保持在3萬億元以上。

    分析人士預(yù)計，銀行業(yè)將綜合運用傳統(tǒng)處置和新型處置工具，多措并舉壓降不良。

    婁飛鵬認為，銀行業(yè)需要通過不良貸款清收、不良貸款核銷、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、市場化債轉(zhuǎn)股等多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度。在此過程中，需要注意的是，區(qū)域性、行業(yè)性不良貸款防控壓力相對較大，需要妥善處置。

    鄭忱陽表示，銀行業(yè)將進一步加大不良貸款的核銷力度，在符合監(jiān)管部門規(guī)定和要求的情況下，采取應(yīng)核盡核政策；持續(xù)完善清收機制，配備專業(yè)清收隊伍，給予一定的激勵保障，提高清收效率；穩(wěn)步推進不良資產(chǎn)證券化，在風險可控的前提下加大發(fā)行力度，提高資本市場運作能力；加快債轉(zhuǎn)股風險資產(chǎn)處置，創(chuàng)新債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)模式，加強與銀行金融資產(chǎn)投資公司（AIC）的合作；積極嘗試單戶對公不良轉(zhuǎn)讓和個人不良批量轉(zhuǎn)讓等。