如何看待目前銀行經營環境？房地產貸款風險是否可控？近期股市波動對理財業務影響幾何？施羅德交銀理財如何與交銀理財協同發展？

    3月25日晚，交通銀行舉辦2021年度業績發布會，管理層就上述熱點問題一一回應。

    凈利增速達到近9年最高水平

    數據顯示，2021年，交通銀行實現營業收入2693.90億元，同比增長9.42%；實現凈利潤（歸屬于母公司股東）875.81億元，同比增長11.89%。截至2021年末，集團資產總額達11.67萬億元，較上年末增長9.05%。

    中國證券報記者注意到，交行2021年凈利潤同比增速（11.89%）創近九年（2013年-2021年）最佳水平。

    那么，2022年交行業績能否保持這樣的勢頭？交行行長劉珺直言，今年整體形勢確實特別復雜，交行要在2022年持續向資本市場、向各位投資者交出一份滿意的答卷，有一定的難度，但仍有樂觀因素，像宏觀政策為經濟合理平穩運行創造了一個好的環境，政策優勢空間巨大、消費和投資已逐漸修復和恢復、出口增長態勢并沒有改變，“綜合來看，中國經濟仍是今年全球經濟增長的穩定器和主引擎，如果我們有這樣一個結論性的判斷，那就說明金融機構在其中一定會大有可為。”

    資產質量方面，截至2021年末，交行不良貸款余額967.96億元，不良貸款率1.48%，分別較上年末減少9.02億元、下降0.19個百分點，逾期貸款余額與占比“雙降”；撥備覆蓋率166.50%，較上年末上升22.63個百分點。

    對于2021年交行撥備覆蓋率有明顯提升，交行首席風險官林驊告訴中國證券報記者，2021年，交行在積極開展資產清收處置的前提下，保持撥備計提力度不減，撥備覆蓋率已連續四個季度提升，“從今年情況看，我們面臨的外部經濟環境復雜多變，擾動因素可能會更多。我們今年高度重視資產質量工作，在管理中將進一步做實風險分類、足額撥備計提，準確反映資產質量實際情況，我們的撥備覆蓋率預計還是會保持在合理適度水平。”

    房地產貸款風險可控

    房地產貸款一直是銀行業務的重點之一。數據顯示，截至2021年末，交行對公房地產貸款余額4198億元，較去年初增加20.57%，占比6.4%，較去年初上升0.45個百分點。

    值得注意的是，3月16日，國務院金融穩定發展委員會召開專題會議指出，關于房地產，要及時研究和提出有力有效的防范化解風險應對方案，提出向新發展模式轉型的配套措施。就此，在市場看來，展望未來，在政策引導下，金融機構仍將著力滿足房企正常合理的融資需求和消費者合理的住房消費需求。

    交行副行長郝成表示，“去年四季度以來，我行房地產貸款投放力度有所加大。今年前兩個月，交行境內房地產開發貸款余額增加了295億元，這個增量相當于去年底房地產貸款余額4198億元的7%，同時我們后續項目儲備較為豐富。總體而言，交行房地產貸款風險可控。”

    在房地產并購金融服務方面，據介紹，今年以來，交行與五礦地產有限公司、美的置業控股有限公司分別簽署了100億元、90億元的并購融資戰略合作協議，同時交行正在與其他優質房地產企業洽談。

    “下一步，我們將發揮自身優勢，在并購貸款、并購債券、并購顧問、并購基金等并購金融服務領域與優質房地產企業形成合力，共同促進房地產行業良性循環和健康發展。”郝成稱。

    長期限產品等待市場情緒平復迎來反轉

    今年以來，受全球環境等多重因素影響，A股波動較大，銀行理財產品也受到影響，不少銀行理財產品跌破初始凈值。數據顯示，截至3月25日，已有超2000只理財產品“破凈”。

    交行業務總監涂宏表示，集團子公司交銀理財的產品近期也出現了一定的回撤，“但從底層資產看，交銀理財絕大多數產品的投向是債券市場，權益資產的配置比較低。短期收益雖然受市場波動影響，但長期限產品能夠等待市場情緒平復迎來反轉，我們的歷史業績也很好地驗證了這點。最近我們已經在調整產品結構，增加低波動資產占比，均衡配置行業，穩定產品凈值。”

    值得一提的是，除交銀理財外，交通銀行目前還有一家理財孫公司——施羅德交銀理財。

    涂宏表示，施羅德交銀理財在定位上將與兩家股東已有的業務形成差異化發展。在投資定位方面，將在權益和債券直接投資基礎上，融入FoF組合、REITs、綠色多元資產、另類和私募股權等多元化資產。在產品定位方面，與交銀理財低風險固收為主的理財產品體系、施羅德境內公司高風險權益為主的產品體系，形成差異化：

    通過權益、另類及境外資產等多資產投資能力的建設，主打突出多元資產配置理念的中高風險混合類理財產品，重點發行1年以上封閉式或最低持有期產品。

    利用施羅德ESG方面的發展經驗，打造綠色主題特色類產品線，設計涵蓋ESG、可持續投資、碳中和等主題的混合類及權益類長期限中高風險理財產品。

    發揮施羅德在全球市場的渠道優勢，打造適合境外客戶投資的中國資產投資解決方案。

    交行副行長周萬阜判斷，總體上財富管理市場仍處于成長階段，銀行的財富管理仍然是大有可為。