眾所周知，與一般企業不同，銀行風險具有很強的外部性，銀行風險的暴露可能引發系統性風險，波及儲戶、貸款人，并外延至其他行業，甚至釀成群體事件。而另一方面，銀行的股東和高管卻容易通過各種違法行為謀求巨額利益，道德風險難以避免。

    近年來，大量銀行股權被司法拍賣，牽連中小銀行經營風險頻頻暴露，反映出中小銀行公司治理的短板依然突出。化解相關風險，需要將公司治理的優化落到實處。

    首先，在股東層面，對隱性持股應持嚴厲打擊的態度。資本透過大量的馬甲公司隱性持股，本身就帶著一定程度的目的不純，如果達到隱性控盤的程度，更便于操控利益輸送行為。要杜絕馬甲公司的隱性持股行為，則要建立嚴格的準入與監管機制，對存量股東及新進股東進行穿透監管，并建立股東真實性的承諾制度與處罰規則。

    其次，在股權結構上，應尋求制衡性，既避免一股獨大，也避免過度分散。一股獨大，無論是顯性的還是隱性的，無論是民營的還是國資的，都容易陷銀行于大股東操控的局面，進而帶來利益輸送的風險隱患。如果股權過于分散，則易于形成“內部人控制”的局面，進而導致管理層的道德風險增加。

    再次，在董事會層面，依照股東相互制衡的原則，落實董事會成員的多樣性。按照現代公司治理規則，董事會是銀行日常經營決策的主體，各主要股東在董事會都有席位，才能避免決策被某一股東左右的局面，進而最大程度避免股東層面的道德風險。

    只有將以上三點層層推進，逐一落到實處，才能從根本上治理眾多中小銀行的股權亂象，消除由此而引發的經營風險。

    我國中小銀行數量眾多，股權亂象的歷史包袱重，改善中小銀行公司治理結構、提高公司治理水平仍需持久努力。

    過去幾年來，銀保監會已持續將提升中小銀行公司治理列為重點工作之一，并實施《健全銀行業保險業公司治理三年行動方案（2020-2022年）》，持續開展股權和關聯交易專項整治，銀行保險機構公司治理水平總體穩定并呈現向好變化。