本報記者 彭妍

    臨近年末，中小銀行攬儲力度明顯加大，逆勢上調存款利率以吸引儲戶。不少銀行所推存款產品利率已超過2%，包括大額存單、特色存款等高息產品，甚至個別民營銀行推出的存款產品利率高達3%。

    中國銀行研究院中國金融團隊主管李佩珈對《證券日報》記者表示，部分中小銀行年末逆勢上調利率與歲末年初正是擴大存款來源、助力信貸投放的關鍵時期有關。不過，展望未來，銀行存款利率仍存在一定調降空間，中小銀行逆勢上調利率的措施雖能解決燃眉之急，但并非長久之計，未來中小銀行應探索非價格競爭手段。

    特色存款產品頻現

    近期，已有越來越多中小銀行開始加大攬儲力度，接連推出特色存款、大額存單等高息存款產品，不少銀行所推存款產品利率均超過2%，個別民營銀行利率高達3%。與此同時，國有大行、股份行大多“按兵不動”，整體利率水平相對較低。據悉，目前國有大行、股份行3年期大額存單利率在1.5%到2%之間。

    無錫錫商銀行20萬元起存的三年期大額存單年利率高達3%，同時，該行50元起存的2年、3年及5年期定期存款年利率分別達2.5%、2.85%及2.6%。廣東華興銀行近期也推出“新客專享”大額存單，20萬元起存，五年期年化利率可達2.5%。同時，該行推出的普通大額存單中，三年期、五年期利率均在2%以上，分別為2.45%、2.4%。

    近日，湖北宜都農村商業銀行重磅推出2025年“開門紅”存款產品。其中，三年期特色存款“福滿盈”（5萬元起存）及“福滿存”（20萬元起存）利率均達2%及以上，分別為2%、2.1%。雅安市商業銀行50元起存的三年期、五年期定期存款年利率均為2.25%；海南銀行20萬元起存的三年期大額存單年利率為2.35%。

    年末攬儲壓力較大

    談及年末攬儲，某農村商業銀行理財經理表示壓力很大。他向記者直言：“臨近年末時點，由于存款利率較低，目前營銷存款難度很大，只能通過送禮品、提高利率來留住客戶，各銀行為了爭搶客戶也是使出了渾身解數。”

    “另外，越來越多的投資者的投資理念發生了轉變，他們主要追求的是資金流動性，再加上證券和保險產品的多樣化，在一定程度上對銀行存款產品形成沖擊。”一位銀行業內人士表示，如今，投資者在存錢的態度上愈發謹慎，很多投資者在有閑錢后，更多是選擇提前還房貸或者買保險。

    高利率以及存款送禮等“花式”攬儲折射出中小銀行背后的攬儲壓力。李佩珈表示，“花式攬儲”背后反映了中小銀行長期面臨的負債剛性、來源單一、資金穩定性差、負債成本較高等問題。長期以來，存款是銀行經營的主要來源，不少銀行將“存款立行”作為重要目標，始終存在“規模情結”和“速度情結”，導致業務發展長期依賴于存款增長。與此同時，相比大型銀行，中小銀行經營局限于當地，網點數量少、客戶基礎單一，再加之品牌效應等影響，其攬儲能力長期弱于大型銀行。近年來，中小銀行通過同業拆借、理財產品發行等同業負債的方式擴大資金來源，但這部分資金穩定性差，容易受外部環境影響。

    存款利率下行是大趨勢

    “歲末年初是銀行攬儲旺季，銀行往往在此時采用更多營銷手段來吸引客戶存款，提高存款利率是中小銀行吸引存款的一個方式，在存款利率市場化環境下也是可行的選擇。”郵儲銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示，不過，考慮到凈息差仍有下行壓力，負債端成本還需壓降，銀行通過提高存款利率來吸引存款不具有可持續性。

    招聯首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，當前，銀行業正在開展“開門紅”旺季營銷活動。在旺季營銷活動期間，部分銀行往往上調存款利率，推出更多吸引客戶的措施，本質上是一種階段性的促銷行為。一般而言，在活動結束之后，存款利率將回歸正常。

    展望未來，李佩珈認為，存款利率下行是大趨勢。這主要是因為未來一段時間，央行仍然可能通過降準降息等方式以引導實體經濟融資成本下行。在此背景下，各類利率有繼續下降可能性。與此同時，為助力銀行凈息差保持穩定，央行將通過存款自律定價機制以規范存款市場競爭秩序，引導各類機構同步下調存款利率。

    星圖金融研究院副院長薛洪言建議，在利率下行背景下，中小銀行要積極推動零售業務和輕資本業務發展，拓寬融資渠道，增強負債能力等。中小銀行更容易通過存款利率差異化定價拓展存款，因此，管理的關鍵不在于存款，而在于貸款。只要能夠持續獲取相對高息的優質貸款，就有能力在存款端進行差異化定價。對中小銀行而言，獲取優質貸款需要充分發揮本地化優勢，聚焦本地產業、本地項目和本地場景，做深做透，同時，順應行業轉型大趨勢，在“五篇大文章”中尋找新的增長點和發展機遇，建立并鞏固經營特色。