本報記者 李冰

    6月13日，余額寶公布上線十周年數據，截至5月1日，余額寶十年間累計為用戶賺取收益超3867億元，相當于每天為國人賺了1億元的零花錢。

    “余額寶的上線改變了行業，并讓市場見證了‘普惠’的價值，余額寶為用戶零錢找到了增值機會，也為穩健型金融產品提供了新獲客渠道。”工信部信息通信經濟專家委員會委員、浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任盤和林告訴《證券日報》記者，“互聯網金融行業爆發、理財小白開始接觸理財、基金代銷市場格局重塑等很多行業變局的發生和進程加快，都與余額寶的發展密不可分。”

    人均持倉金額不到7000元

    上述數據還顯示，小額普惠是余額寶的一大特點，人均持倉金額不到7000元。另外，三線及以下城市的用戶占比達50%。另據披露，目前余額寶已開放接入34只貨幣基金。

    事實上，在余額寶誕生之前，貨幣基金因為申購門檻高、普及率低，普通大眾甚少接觸。2013年6月13日，余額寶服務在支付寶App上線，并迅速走紅。其首創了貨幣基金“1元起購、隨時可贖回”的模式，曾引爆不少人的理財熱情，也極大降低了老百姓理財的門檻。

    余額寶走紅后，銀行業相繼力推“寶寶”類貨幣基金，紛紛復制“1元起購、隨時可贖回”的模式，整個行業的門檻全面降低、用戶體驗全面提升。

    盤和林認為，余額寶的上線啟蒙了相當一部分中國大眾的理財認知與實踐，讓老百姓和整個行業都實實在在受益。“余額寶是螞蟻集團推動金融普惠的經典案例。”

    數據顯示，余額寶用戶數從2013年底的4303萬人、2014年底的1.85億人，增長到2015年底的2.6億人，此后幾年則并未對外公布用戶數據。

    或向三四線城市及農村發展

    在余額寶上線的頭幾年時間里，其年化收益率曾一度達到6%，此后，隨著市場利率持續下調，余額寶收益率逐漸下滑至2%左右。

    時至今日最新數據（2023年6月13日），余額寶最大的貨幣基金天弘余額寶的7日年化收益率僅為1.7270%，萬份收益為0.4641元。除此之外，《證券日報》記者了解到，支付寶旗下的余額寶對接的其余貨幣基金中，有超20只產品最新7日年化收益率低于2%，占比超半。但即便如此，相比活期存款的收益率，余額寶的收益依然要高出不少。

    “余額寶等互聯網寶寶類產品是互聯網零錢理財工具，對應的投資產品主要是貨幣基金，具有貨幣基金收益穩定的特點，同時實現了支付以及即時贖回等功能。因此，余額寶等成為零錢理財比較好的選擇。”厚雪研究首席研究員于百程分析認為，貨幣基金投資于高流動性的國債、銀行存款等安全性產品，同時可以使用一定杠桿，因此其年化收益率與市場利率有同步性。

    易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮告訴記者，“余額寶這類產品低風險、低門檻，流動性好，契合了‘懶人理財’的現代需求，也是理財小白的入門級產品，對于豐富居民理財渠道、構建多元理財市場具有積極意義。未來或將向三四線城市及農村下沉，三四線城市或是余額寶未來用戶增量的重要來源，應讓三四五線城市和農村地區享受更低門檻、更快捷便利的金融服務。”