前5個月健康險原保費同比增長9.32%

    ■本報記者 蘇向杲

    銀保監(jiān)會最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，健康險業(yè)務(wù)原保費收入2448.79億元，同比增長9.32%，對比今年前幾個月的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，今年4月份及5月份的健康險增速回暖帶動行業(yè)累計保費增速逐步提升。

    引人注意的是，雖然健康險增速回暖，但人保健康、平安健康、昆侖健康、復星聯(lián)合健康、和諧健康5家專業(yè)健康險公司今年前5個月的原保費合計增速出現(xiàn)負增長，同比增速下降78.3%。與此同時，這5家公司的萬能險合計保費大幅增長208%。

    對于健康險公司原保費與萬能險“冰火兩重天”的增勢，券商研究員及業(yè)內(nèi)人士分析認為，一方面，健康險原保費增速出現(xiàn)下滑，源于此前部分險企將中短存續(xù)期產(chǎn)品包裝成健康險推高保費，而今年產(chǎn)品期限拉長后，產(chǎn)品增速出現(xiàn)下滑；另一方面，健康險公司萬能險出現(xiàn)大幅增長源于部分險企在原保費下滑后，不得不通過萬能險保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定，因此持續(xù)推動萬能險增長。

    5月份健康險收入

    增速達28.7%

    從行業(yè)來看，今年前5個月，健康險業(yè)務(wù)原保費收入2448.79億元，同比增長9.32%。據(jù)《證券日報》記者梳理，今年1月份、前2個月、前3個月、前4個月的行業(yè)健康險同比增速分別為-16.97%、-18.19%、-2.39%、6.02%。

    從單月健康險增速來看，據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，健康險5月份繼續(xù)高增長，行業(yè)健康險保費繼4月份單月增長48.9%后，5月份單月實現(xiàn)健康險保費420億元，同比增長28.7%，單月增速雖有所下降但仍然保持高增長，推動健康險年累計增速由6%擴大至9.3%。

    實際上，健康險由重疾險，醫(yī)療險，長期護理險和失能險四大險種構(gòu)成，這四個險種承擔了健康診療各個階段的不同功能，互為補充。值得一提的是，目前國內(nèi)健康險當前以重疾險為主，壽險公司和專業(yè)健康險公司業(yè)務(wù)并無實質(zhì)區(qū)別，因此在今年保險業(yè)持續(xù)回歸保障的大環(huán)境下，健康險增速持續(xù)回暖也就不難理解。

    從保費構(gòu)成來看，天風證券研究報告提到的一組數(shù)據(jù)顯示，當前重疾險占健康險保費的比重約在90%左右，長期護理險和失能險大部分被包裝成高現(xiàn)價儲蓄產(chǎn)品而缺失保障功能，醫(yī)療險的占比則不足10%，且基本以費用報銷型產(chǎn)品為主。

    平安證券分析師陳雯也提到，開門紅期間年金類產(chǎn)品銷售不佳的情況下，各家險企將重心轉(zhuǎn)移到保障類產(chǎn)品上，從保費數(shù)據(jù)上獲得了較為明顯的體現(xiàn)。

    從未來健康險的發(fā)展勢頭來看，近日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布了《中國商業(yè)健康保險發(fā)展指數(shù)報告》顯示，2017年我國健康險市場的滲透率僅為9.1%，盡管我國保險的增長速度很快，但與發(fā)達國家仍有一定差距。2018年中國商業(yè)健康保險發(fā)展指數(shù)為63，與2017年（60.6）相比有所提升，但整體發(fā)展處于基礎(chǔ)水平，還有很大提升空間。

    5家健康險公司

    原保費增速降78.3%

    值得一提的是，雖然行業(yè)健康險在4月份與5月份持續(xù)正增長，但5家健康險公司今年前5個月原保費合計約120億元，增速同比下降78.3%。

    具體來看，人保健康、平安健康、昆侖健康、復星聯(lián)合健康、和諧健康前5個月的原保費分別為88.8億元、14.6億元、14.1億元、1.2億元、1.1億元，增速分別為-50.8%、78.1%、251.3%、1481.4%、-99.7%。不難看出，由于人保健康險保費占比較大，因此對5家險企原保費增速影響也較大。

    從萬能險來看，目前5家健康險公司萬能險合計保費為146.3億元，同比增長208%。其中，和諧健康、昆侖健康的萬能險保費分別為121.1億元、20.8億元，占據(jù)了5家險企的大頭。從增速來看，和諧健康前5個月834%的增速拉動了5家健康險公司萬能險業(yè)務(wù)的增長。

    天風證券分析師陸韻婷認為，自2012年以來，健康險發(fā)展較快。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示2015年、2016年保險行業(yè)的健康險總保費分別為2410億元和4204億元，不過該數(shù)據(jù)包含了部分被包裝成是健康險，實質(zhì)上卻是中短存續(xù)期的產(chǎn)品，其中安邦旗下的和諧健康2015年和2016年的健康險保費分別達到了307億元和1070億元，占當年行業(yè)健康險總保費的14.6%和26.5%。若將和諧健康的數(shù)據(jù)去除，則行業(yè)2013年-2017年健康險的增速在30%-42%區(qū)間，近2年來維持在40%左右。

    有健康險公司人士表示，個別險企健康險公司萬能險出現(xiàn)大幅增長源于部分險企在原保費下滑后，不得不通過萬能險保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定，因此持續(xù)推動了萬能險增長。