本報記者 蘇向杲

    見習記者 楊笑寒

    民營企業是推動經濟發展的重要引擎，在激發市場活力、促進科技創新等方面發揮著不可替代的作用。今年的《政府工作報告》明確提出，改善民營經濟發展環境。2月28日，中國人民銀行等五部門聯合召開的金融支持民營企業高質量發展座談會強調，下大氣力解決民營企業融資難、融資貴問題，共同營造更優的民營企業發展環境。

    當前，我國經濟發展的內外部環境出現了諸多新變化和新挑戰，推動民營企業高質量發展對提升經濟韌性至關重要。作為支持民營企業發展的重要力量，金融機構如何在監管框架下發揮主觀能動性、創新服務方式，更有效地支持民營企業發展備受市場關注。

    近日，為探究金融機構在支持民營小微企業發展過程中面臨的痛點，解構部分金融機構的創新做法，《證券日報》記者走訪了浙江多地民營企業，以及中國人壽保險（集團）公司（以下簡稱“中國人壽集團”）成員單位廣發銀行股份有限公司（以下簡稱“廣發銀行”）等多家金融機構，以期通過分析典型創新案例，為金融機構服務民營企業提供參考。

    創新之一：

    通過無形資產為企業放貸

    明亮的展廳四周墻壁上鑲嵌著許多塊屏幕，每塊屏幕上都播放著附近對應區域的實時監控錄像。每當行人進入監控，屏幕中的自動分析區域會根據其穿著、行為、體態自動繪制出一幅數據“人物畫像”。這是云棲智慧視通科技有限公司（以下簡稱“云棲智慧”）主營產品之一，該公司成立于2016年，是一家擁有形體識別核心技術的人工智能企業。

    云棲智慧常務副總經理張川告訴《證券日報》記者，公司在發展初期主要以股東出資的方式獲得資金，隨著公司發展和業務擴大，對銀行信貸、股權融資的需求日益增加。但科技型公司通常擁有的是專利等無形資產，可以作為抵押物的實物資產相對較少，申請銀行貸款受限較大。同時，隨著企業發展，大量資金被用于研發投入，導致企業短期內面臨虧損風險。

    云棲智慧面臨的信貸難題具有一定的普遍性，科技型小微企業的發展過程往往呈現輕資產、高成長性、創新驅動的特點，在發展的早期需要投入大量資金進行研發。同時，這些企業也缺乏相應的實物資產以獲得抵押貸款。

    面對這類民營科技型小微企業，部分銀行機構開始嘗試通過無形資產為企業授信、放貸。例如，廣發銀行在獲悉云棲智慧的融資需求后，從2021年開始，為其提供了500萬元額度的“科信貸”，目前企業已使用300萬元。

    廣發銀行余杭支行副行長姚佳穎向記者表示，該支行根據處于高速發展期的科技型企業的輕資產特征，制定了專門的授信評估策略，即先根據企業整體的技術能力、知識產權情況、行業競爭力等進行綜合信用評估，再為企業發放相應額度的貸款。

    此外，廣發銀行杭州分行公司金融部副總經理蔣軼艷告訴記者，截至2023年，浙江省目前約有300家瞪羚企業，該類企業主要為增長快、創新能力和市場競爭力強的中小科創企業。杭州分行結合政府“企業創新積分制”試點工作，推出了“科技積分貸”產品，根據不同企業的成長階段（初創期、成長期、成熟期等），提供差異化的金融服務方案。在知識產權質押融資方面，針對高成長性企業科技含量高、知識產權密集的特點，推出知識產權質押貸款等創新型融資產品。

    據記者了解，除廣發銀行外，一些國有大行、股份制銀行、互聯網銀行等銀行機構目前也在嘗試通過知識產權、產業鏈上下游交易信息、稅務、工商、司法、社保、海關等多維度數據還原企業真實經營狀況，這些非實物資產以及增信信息有利于銀行加大對科技型企業的授信力度。同時，部分商業銀行在擴大信貸投放量的同時，還保持了較低的不良率，很好地兼顧了服務實體經濟轉型升級與自身的高質量發展。

    事實上，監管部門也在鼓勵商業銀行根據知識產權等信息給科技型企業融資。例如，4月1日，金融監管總局、科技部、國家發展改革委三部門聯合發布的《銀行業保險業科技金融高質量發展實施方案》明確，充分利用知識產權、創新積分制、技術合同、產業鏈交易等信息，完善科技金融特色產品；金融監管總局于去年5月份發布的《關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》中也提到，鼓勵有條件的地區和銀行保險機構結合科技型企業發展規律和特點先行先試，研發專屬金融產品。

    創新之二：

    數字賦能提升金融觸達率

    除科技企業外，金融機構如何服務好一些傳統民營小微企業也備受市場關注。

    近日，記者在義烏國際商貿城（以下簡稱“義烏商貿城”）看到，偌大的商貿城內，小店鋪鱗次櫛比，貨架上琳瑯滿目。該商貿城是全球最大的小商品批發市場，經營商位7.5萬個。

    外貿型民營小微企業具有較強的融資需求，具體表現為“短、小、頻、急”，但外貿型企業也存在一些融資難點。廣發銀行義烏分行相關負責人告訴記者，銀行對該類企業放款有兩大難點，一是擔保物等資產無法滿足銀行傳統貸款模型需求。二是企業因信用資質較弱導致融資成本較高。面對這種情形，廣發銀行通過信息共享、強化數字賦能等方式，有效地實現了風險控制和降低融資成本的目標。

    廣發銀行義烏分行行長助理楊暢表示，義烏分行在為上述外貿型企業提供貸款時，充分利用了義烏商貿城的征信平臺。銀行接入了義烏商貿城的數據庫，可以實時了解商戶的經營情況、信用積分等，從而放心地向商戶發放貸款。

    此外，我國傳統產業的大量民營小微企業對融資的需求差異很大，如何通過數字化賦能、信息共享等手段有效提升金融服務的觸達率，是當前金融機構提升服務質效的重要方式。

    據記者了解，除廣發銀行之外，目前其他一些商業銀行還通過運用各類合法合規的“大數據”，積極滿足小微民營企業的融資需求。例如，在深圳某商業銀行總部，相關負責人告訴《證券日報》記者，一些傳統產業的民營小微企業普遍存在信用資質較低、征信成本高等特征，這些企業有巨大的資金需求，但銀行傳統信貸模式難以滿足。面對這種情況，該行使用了兩大維度信息發放貸款，一是企業信息，通過分析經營流水、交易對手、行業周期性等評估企業資質。二是企業主信息，由于小微企業的經營狀況與企業主財務高度關聯，因此企業主個人資金流水、家庭財產對評估企業信用也很重要。

    創新之三：

    投貸聯動支持民營企業

    投貸聯動也是當前金融機構服務民營小微企業的另一種創新方式。

    投貸聯動是將“信貸投放”與“股權融資”相結合的融資方式，旨在解決民營小微企業不同發展階段的融資難題。這種模式更容易在金融集團旗下的不同子公司之間應用。

    蔣軼艷告訴記者，廣發銀行杭州分行通過利用中國人壽集團公司的綜合金融優勢，結合股權投資與銀行貸款，為企業提供了“股債結合”融資方案，以滿足企業多層次的資金需求。

    中國人壽集團相關負責人也告訴記者，面對民營企業融資難、融資貴問題，中國人壽集團旗下的壽險公司、商業銀行、資產公司和投資公司等不同子公司，為民營企業提供了更加多元的融資供給。

    隨著未來監管政策進一步優化，投貸聯動模式有望在國內金融業得到普及。

    整體來看，金融機構在浙江地區的實踐表明，破解民營企業融資困境需要多維創新。金融機構的積極探索不僅體現了金融供給側結構性改革的成效，更彰顯了金融機構服務實體經濟的責任擔當。隨著監管政策的持續完善和科技手段的深度應用，金融機構有望構建覆蓋民營小微企業全生命周期的服務體系。